Islamilainen rahoitus on eräänlainen rahoitustoiminta, jonka on oltava sharia-lain (islamilaisen lain) mukaista. Käsite voi viitata myös sharia-aikana sallittuihin investointeihin.
Islamilaisen rahoituksen ja pankkitoiminnan yleiset käytännöt pankki- ja rahoitusalalla Nämä ovat yleisimpiä pankki-, rahoitus- ja kirjanpitonimikkeitä opiskelijoille ja ammattilaisille, jotka haluavat edetä urallaan. Näitä nimikkeitä käytetään säännöllisesti verkossa löydetyissä työpaikkailmoituksissa, jotka kattavat kaiken lähtötason tehtävistä aina johtajan ja johtajan tasolle asti. syntyi yhdessä islamin perustan kanssa. Virallisen islamilaisen rahoituksen perustaminen tapahtui kuitenkin vasta 1900-luvulla. Nykyään islamilainen rahoitusala kasvaa 15-25% vuodessa, kun taas islamilaiset rahoituslaitokset valvovat yli 2 biljoonaa dollaria.
Qatar
Tärkein ero perinteisen rahoituksen ja islamilaisen rahoituksen välillä on, että jotkut perinteisessä rahoituksessa käytetyt käytännöt ja periaatteet ovat ehdottomasti kiellettyjä sharia-lakien mukaan.
Islamilaisen rahoituksen periaatteet
Islamilainen rahoitus noudattaa tiukasti sharia-lakia. Nykyaikainen islamilainen rahoitus perustuu useisiin kieltoihin, jotka eivät aina ole laitonta maissa, joissa islamilaiset rahoituslaitokset toimivat:
1. Koron maksaminen tai veloittaminen
Islam harkitsee korkomaksuilla tapahtuvaa luotonantoa. Korkokulut Korkokulut syntyvät yrityksestä, joka rahoittaa velka- tai pääomaleasingillä. Korko on tuloslaskelmassa, mutta se voidaan laskea myös velka-aikataulun kautta. Aikataulussa tulisi hahmotella kaikki tärkeimmät velat, jotka yrityksellä on taseessa, ja laskea korko kertomalla se hyödyntävänä käytäntönä, joka suosii luotonantajaa lainanottajan kustannuksella. Sharia-lain mukaan korko on koronkiskonta (riba), joka on ehdottomasti kielletty.
2. Sijoittaminen yrityksiin, jotka osallistuvat kiellettyyn toimintaan
Jotkut toiminnot, kuten alkoholin tai sianlihan tuotanto ja myynti, ovat islamissa kiellettyjä. Toiminta otetaan huomioon haram tai kielletty. Siksi sijoittaminen tällaiseen toimintaan on myös kielletty.
3. Keinottelu (maisir)
Sharia kieltää tiukasti kaikenlaisen keinottelun tai uhkapelaamisen maisir. Siksi islamilaiset rahoituslaitokset eivät voi olla mukana sopimuksissa, joissa tavaroiden omistus riippuu epävarmasta tulevaisuuden tapahtumasta.
4. Epävarmuus ja riski (gharar)
Islamilaisen rahoituksen säännöt kieltävät osallistumisen sopimuksiin, joissa on liiallinen riski ja / tai epävarmuus. Termi gharar mittaa sijoitusten riskin tai epävarmuuden oikeutusta. Gharar on havaittu johdannaissopimusten kanssa Futuurit ja termiinit Futuuri- ja termiinisopimukset (joita kutsutaan yleisemmin futuureiksi ja termiineiksi) ovat sopimuksia, joita yritykset ja sijoittajat käyttävät suojautumiseen riskeiltä tai spekulointiin. Futuurit ja termiinit ovat esimerkkejä johdannaisvaroista, jotka saavat arvonsa kohde-etuuksista. ja lyhyeksi myynti, jotka ovat kiellettyjä islamilaisessa rahoituksessa.
Edellä mainittujen kieltojen lisäksi islamilainen rahoitus perustuu kahteen muuhun keskeiseen periaatteeseen:
- Kaupan olennainen lopullisuus: Jokaisen liiketoimen on liityttävä todelliseen taustalla olevaan taloudelliseen tapahtumaan.
- Voiton / tappion jakaminen: Islamilaisen rahoituksen sopimuksia tekevät osapuolet jakavat liiketoimeen liittyvät voitot / tappiot ja riskit. Kukaan ei voi hyötyä kaupasta enemmän kuin toinen osapuoli.
Rahoitusjärjestelyjen tyypit
Koska islamilainen rahoitus perustuu useisiin rajoituksiin ja periaatteisiin, joita ei ole olemassa tavanomaisessa pankkitoiminnassa, kehitettiin erityyppisiä rahoitusjärjestelyjä seuraavien periaatteiden noudattamiseksi:
1. Voittojen ja tappioiden jakaminen (mudarabah)
Mudarabah on voittojen ja tappioiden jakamista koskeva kumppanuussopimus, jossa yksi kumppani (rahoittaja tai rab-ul mal) tarjoaa pääoman toiselle kumppanille (työvoiman tarjoaja tai mudarib), joka vastaa pääoman hallinnasta ja sijoittamisesta. Voitot jaetaan osapuolten kesken ennalta sovitun suhteen mukaan.
2. Voittojen ja tappioiden jakaminen yhteisyritys (musharakah)
Musharakah on yhteisyrityksen muoto Joint Venture (JV) Yhteisyritys (JV) on kaupallinen yritys, jossa kaksi tai useampi organisaatio yhdistää voimavaransa saadakseen taktisen ja strategisen edun markkinoilla. Yritykset aloittavat usein yhteisyrityksen tiettyjen projektien toteuttamiseksi. Yhteisyritys voi olla uusi projekti tai uusi ydinliiketoiminta, jossa kaikki kumppanit sijoittavat pääomaa ja jakavat voiton ja tappion suhteellisesti. Näiden yhteisyritysten tärkeimmät tyypit ovat:
- Vähentynyt kumppanuus: Tämän tyyppisiä hankkeita käytetään yleisesti kiinteistöjen hankkimiseen. Pankki ja sijoittaja ostavat kiinteistön yhdessä. Myöhemmin pankki siirtää asteittain kiinteistön oman pääoman osan sijoittajalle maksua vastaan.
- Pysyvä musharkah : Tämän tyyppisellä yhteisyrityksellä ei ole tiettyä päättymispäivää, ja se jatkaa toimintaansa niin kauan kuin osallistuvat osapuolet sopivat toiminnan jatkamisesta. Yleensä sitä käytetään pitkäaikaisten projektien rahoittamiseen.
3. Leasing (Ijarah)
Tämän tyyppisessä rahoitusjärjestelyssä vuokralle ottaja (jonka on omistettava kiinteistö) vuokraa kiinteistön vuokralaiselle vastineeksi vuokra- ja ostomaksuista, päättyen omaisuuden omistusoikeuden siirtämiseen vuokralle ottajalle.
Sijoitusvälineet
Shariaan asettamien kieltojen määrän vuoksi monet tavanomaiset sijoitusvälineet, kuten joukkovelkakirjat, optiot ja johdannaiset, on kielletty islamilaisessa rahoituksessa. Kaksi islamilaisen rahoituksen suurinta sijoitusvälinettä ovat:
1. Osakkeet
Sharia sallii sijoittaa yhtiön osakkeisiin. Yritykset eivät kuitenkaan saa olla mukana islamilaissa kielletyissä toiminnoissa, kuten korkolainoissa, uhkapeleissä, alkoholin tai sianlihan tuotannossa. Islamilainen rahoitus sallii myös pääomasijoitukset.
2. Korkosijoitukset
Koska sharia kieltää korkomaksuilla antamansa lainat, islamilaisessa rahoituksessa ei ole tavanomaisia joukkovelkakirjoja. On kuitenkin olemassa vastaava joukkovelkakirjoja kutsutaan sukuk tai "sharia-yhteensopivia joukkovelkakirjoja". Joukkovelkakirjat edustavat omaisuuden osittaista omistusta, ei velkasitoumusta.
Liittyvät lukemat
Kiitos, että olet lukenut rahoituksen selityksen islamilaiselle rahoitukselle. Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Rahoitus vs. kirjanpito Talous ja kirjanpito Talous ja kirjanpito saattavat kuulostaa samanlaisilta, mutta sinun on tiedettävä monia tärkeitä eroja rahoituksessa ja kirjanpidossa. Tässä oppaassa analysoidaan rahoituksen ja kirjanpito-uran tärkeimmät yhtäläisyydet ja erot. Yliopistotutkinnon suorittaneille nämä ovat kaksi yleisintä vaihtoehtoa
- Rahoitusmatematiikan sanasto Talousmatematiikan sanasto Tämä rahoitusmatematiikan sanasto kattaa tärkeimmät termit ja määritelmät, joita tarvitaan analyytikkona. Tämä luettelo on otettu rahoituksen rahoitusmatematiikan kurssilta.
- Rahoituksen ennustaminen (oma pääoma, velka, korko) Rahoituksen ennustaminen (oma pääoma, velka, korko) Tämä rahoituksen ennustamista käsittelevä artikkeli on osa Excelin neljän vaiheen talousennusteiden mallia. Tässä oppaassa kerrotaan, miten velat ja korot mallinnetaan
- Työnimikkeet pankki- ja rahoitusalalla Työnimikkeet pankki- ja rahoitusalalla Nämä ovat yleisimpiä pankki-, rahoitus- ja kirjanpitonimikkeitä opiskelijoille ja ammattilaisille, jotka haluavat edetä urallaan. Näitä nimikkeitä käytetään säännöllisesti verkossa löydetyissä työpaikkailmoituksissa, jotka kattavat kaiken lähtötason tehtävistä aina johtajan ja johtajan tasolle asti.
