Skenaarioanalyysi - Kuinka luoda skenaarioita taloudellisessa mallinnuksessa

Skenaarioanalyysi on prosessi, jossa tutkitaan ja arvioidaan mahdollisia tulevaisuudessa tapahtuvia tapahtumia harkitsemalla erilaisia ​​toteutettavissa olevia tuloksia. Taloudellisessa mallinnuksessa Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen suorituskyvyn ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan. , tätä prosessia käytetään tyypillisesti arvioimaan liiketoiminnan arvon tai kassavirran muutoksia, varsinkin kun on olemassa mahdollisesti suotuisia ja epäedullisia tapahtumia, jotka voivat vaikuttaa yritykseen.

Skenaarioanalyysin teema ja merkit

Useimmat yritysjohtajat käyttävät skenaarioanalyysiä päätöksentekoprosessissa selvittääkseen parhaan mahdollisen skenaarion sekä pahimman mahdollisen skenaarion ennakoiden voittoja tai mahdollisia tappioita. Yksilöt voivat käyttää tätä prosessia, kun heillä on suuri investointi, kuten talon ostaminen tai yrityksen perustaminen. Tämä opas auttaa sinua ymmärtämään, miksi skenaarioanalyysi on tärkeää ja miten se tehdään itse.

Luodaanko tapauksia käytettäväksi skenaarioanalyysissä?

Analyysiä suorittaessaan yrityksen johtajat ja avainhenkilöt luovat erilaisia ​​tulevaisuuden tiloja yritykselle, teollisuudelle ja taloudelle. Nämä tulevat valtiot muodostavat erilliset skenaariot, jotka sisältävät oletuksia, kuten tuotteiden hinnat, asiakastiedot, käyttökustannukset, inflaatio, korot ja muut liiketoiminnan ohjaimet.

Johtajat aloittavat tyypillisesti kolmella perusskenaariolla:

  • Perustapausskenaario - Tämä on keskimääräinen skenaario johdon oletusten perusteella. Esimerkki: Nettonykyarvoa laskettaessa todennäköisimmin käytetyt korot ovat diskonttokorko, kassavirran kasvuprosentti tai veroaste.
  • Pahimmassa tapauksessa - tarkastelee vakavinta tai vakavinta tulosta, joka voi tapahtua tietyssä tilanteessa. Esimerkki - kun lasketaan nykyarvoa, otetaan korkein mahdollinen diskonttokorko ja vähennetään mahdollinen kassavirran kasvuprosentti tai korkein odotettu veroaste.
  • Paras tapaus - Tämä on ihanteellinen ennustettu skenaario, jonka johto toteuttaa melkein aina toiminnassa tavoitteidensa saavuttamiseksi. Esimerkki - kun lasket nykyarvoa, käytä pienintä mahdollista diskonttokorkoa, korkeinta mahdollista kasvuprosenttia ja alinta mahdollista verokantaa.

Vaiheet skenaarioanalyysin suorittamiseksi taloudellisessa mallinnuksessa

Skenaarioiden rakentaminen rahoitusmalliin on tärkeä tehtävä epävarmuuden korjaamiseksi. Alla on kuvakaappaus taloushallinnon herkkyys- ja skenaariomallinnuskurssille rakennettavista skenaarioista.

Tämän analyysin suorittamisen vaiheet ovat:

  1. Luettele oletukset, joille haluat luoda skenaarioita
  2. Kopioi ja liitä oletusten luettelo haluamiesi skenaarioiden määrän mukaan
  3. Täytä kunkin skenaarion kaikki yksityiskohdat
  4. Varmista, että kaikkien kolmen skenaarion asettelu on identtinen
  5. Luo uusi osio nimeltä Live Scenario
  6. Käytä Excelin VALITSE-toimintoa CHOOSE-toiminto CHOOSE-toiminto on luokiteltu Excel-haku- ja viitefunktioiden alle. Se palauttaa taulukon arvon, joka vastaa annettua indeksinumeroa. Funktio palauttaa n: nnen merkinnän tietyssä luettelossa. Talousanalyytikkona VALITSE-toiminto on hyödyllinen valinnassa tietystä tietojoukosta. Esimerkiksi siirrymme valittujen skenaarioiden välillä (OFFSET-toiminto OFFSET-toiminto OFFSET-toiminto on luokiteltu Excel-haku- ja viitefunktioiden alle. OFFSET palauttaa solualueen eli palauttaa tietyn määrän rivejä ja sarakkeita määritetty alkualue.)
  7. Linkitä "Live Scenario" -numerot suoraan rahoitusmalliin Mikä on taloudellinen malli? Taloudellinen malli kuvaa yrityksen menneisyyttä ja tulevaa kehitystä sen varojen ja toiminnan perusteella. Selvitä: mikä on taloudellinen malli?

Skenaarioanalyysi taloudellisessa mallinnuksessa

Hanki tämä malli rahoituksen herkkyys- ja skenaariomallinnuskurssille.

Mitä hyötyä on skenaarioanalyysin suorittamisesta?

On monia syitä, miksi johtajat ja sijoittajat tekevät tämän tyo-analyysin. Tulevaisuuden ennustaminen on luonnostaan ​​riskialtista liiketoimintaa, joten on järkevää tutkia niin monta erilaista tapausta, mitä voi tapahtua, kuin on kohtuudella mahdollista.

Tärkeimpiä etuja ovat:

  • Tuleva suunnittelu - antaa sijoittajille kurkistuksen odotettavissa olevaan tuottoon ja tuleviin sijoituksiin liittyviin riskeihin. Kaikkien liiketoimintojen tavoitteena on kasvattaa tuloja ajan myötä, ja on parasta käyttää perusteltuja laskelmia, kun päätät sisällyttää sijoituksen salkkuun.
  • Ennakoiva - Yritykset voivat välttää tai vähentää hallitsemattomista tekijöistä johtuvia mahdollisia tappioita olemalla aggressiivisesti ennaltaehkäiseviä pahimmassa tilanteessa analysoimalla tapahtumia ja tilanteita, jotka voivat johtaa epäedullisiin tuloksiin. Kuten sanonta kuuluu, on parempi olla ennakoiva kuin reaktiivinen, kun ongelma ilmenee.
  • Riskien ja epäonnistumisten välttäminen - Huonojen sijoituspäätösten välttämiseksi skenaarioanalyysi antaa yrityksille tai itsenäisille sijoittajille mahdollisuuden arvioida sijoitusnäkymiä. Skenaarioanalyysi ottaa huomioon parhaan ja pahimman todennäköisyyden, jotta sijoittajat voivat tehdä tietoisen päätöksen.
  • Sijoitetun tuoton tai tappioiden ennustaminen - Analyysissä käytetään työkaluja sijoituksen mahdollisten voittojen tai tappioiden arvojen tai lukujen laskemiseen. Tämä antaa konkreettista, mitattavissa olevaa tietoa, jonka sijoittajat voivat perustaa käyttämiään lähestymistapoja varten (toivottavasti) parempaan lopputulokseen.

Mitkä ovat skenaarioanalyysin haitat?

Skenaarioanalyysi on yleensä vaativa ja aikaa vievä prosessi, joka vaatii korkean tason taitoja ja asiantuntemusta. Tulevaisuuden tapahtumien ennustamisen vaikeuden vuoksi todellinen tulos voi olla täysin odottamaton eikä sitä voida ennakoida rahoitusmallinnuksessa.

Voi olla hyvin vaikeaa kuvitella kaikkia mahdollisia skenaarioita ja osoittaa niille todennäköisyyksiä. Sijoittajien on ymmärrettävä, että tuloksiin liittyy riskitekijöitä, ja heidän on otettava huomioon tietty määrä riskinsietokykyä voidakseen saavuttaa halutun tavoitteen.

Skenaarioanalyysin esittelyvideo

Katso tämä videoesittely siitä, kuinka analyytikko perustaisi skenaarionhallintajärjestelmän taloudellisessa mallissa. Kun olet katsellut vaiheittaiset ohjeet, voit yrittää suorittaa analyysin itse.

Yllä oleva video on otettu rahoituksen skenaario- ja herkkyysanalyysikurssilta, joka käsittelee tätä aihetta paljon yksityiskohtaisemmin.

Lisäresurssit

Kiitos, että olet lukenut Finance-oppaan skenaarioanalyysiin taloudellisesta mallinnuksesta. Rahoitus on virallinen maailmanlaajuinen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatti. Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari, jotka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan rahoitusanalyytikkoksi.

Nämä jatkaaksesi oppimista ja edistäessäsi uraa maailmanluokan finanssianalyytikkona, nämä rahoituksen ilmaiset lisäresurssit ovat hyödyllisiä:

  • Sijoitusmenetelmät Sijoitusmenetelmät Tässä oppaassa ja yleiskatsauksessa sijoitusmenetelmistä hahmotellaan niiden tärkeimmät tapat, joilla sijoittajat yrittävät ansaita rahaa ja hallita riskejä pääomamarkkinoilla. Sijoitus on mikä tahansa omaisuus tai instrumentti, joka on ostettu tarkoituksella myydä se kauppahintaa korkeammalla hinnalla jossain tulevaisuudessa (myyntivoitot) tai toivoen, että omaisuus tuo suoraan tuloja (kuten vuokratuotot) tai osingot).
  • Arvostusmenetelmät Arviointimenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa
  • Kertauslajit Arvonmäärityskertojen tyypit Talousanalyysissä käytetään monentyyppisiä arvostus kerrannaisia. Tämäntyyppiset kerrannaiset voidaan luokitella oman pääoman kerrannaisiksi ja yrityksen arvon kerrannaisiksi. Niitä käytetään kahdessa eri menetelmässä: vertailukelpoinen yritysanalyysi (comps) tai ennakkotapahtumat (precedents). Katso esimerkkejä laskemisesta
  • Moninkertaisten analyysi Monien analyysi Monien analyysi tarkoittaa yrityksen arvostamista kerrannaisilla. Siinä verrataan yrityksen moninkertaista vertaisyrityksen kanssa.

Uusimmat viestit