Varaston vaihtosuhde, joka tunnetaan myös nimellä varastojen vaihtosuhde, on hyötysuhde, joka mittaa sitä, kuinka tehokkaasti varaston inventaario on taseessa oleva vaihtotase, joka koostuu kaikista raaka-aineista, keskeneräisistä tuotteista ja valmiista tavaroista että yritys on kertynyt. Sitä pidetään usein epälikvidimpänä kaikista lyhytaikaisista varoista - joten se suljetaan pois osoittajan pika-laskennassa. hallinnoidaan. Varaston vaihtosuhteen kaava on yhtä suuri kuin myytyjen tavaroiden kustannukset Myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS) Myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS) mittaa minkä tahansa tavaran tai palvelun tuotannosta aiheutuvia ”suoria kustannuksia”. Se sisältää materiaalikustannukset, välittömät työvoimakustannukset ja suorat tehtaan yleiskustannukset, ja se on suoraan verrannollinen tuloihin. Kun tulot kasvavat, tavaroiden tai palvelujen tuottamiseen tarvitaan enemmän resursseja. COGS jaetaan usein varaston kokonais- tai keskiarvolla osoittamaan, kuinka monta kertaa varasto "käännetään" tai myydään jakson aikana. Suhdetta voidaan käyttää selvittämään, onko varastoja liian paljon verrattuna myyntiin.
Varaston liikevaihtosuhdekaava
Suhteen laskentakaava on seuraava:
Missä:
- Myytyjen tavaroiden kustannukset on yrityksen tiettyyn aikaan myymien tavaroiden tuotantoon liittyvät kustannukset. Yrityksen myymien tavaroiden kustannukset löytyvät yhtiön tuloslaskelmasta Tuloslaskelma Tuloslaskelma on yksi yrityksen ydintilinpäätöksistä, joka osoittaa niiden voitot ja tappiot tietyn ajanjakson ajan. Voitto tai tappio määritetään ottamalla kaikki tuotot ja vähentämällä kaikki kulut sekä operatiivisesta että muusta toiminnasta. Tämä lausunto on yksi kolmesta lausunnosta, joita käytetään sekä yritysrahoituksessa (mukaan lukien taloudellinen mallinnus) että kirjanpidossa. .
- Keskimääräinen varasto on varaston keskiarvo tietyllä ajanjaksolla. Huomaa: analyytikko voi käyttää joko keskimääräisiä tai kauden lopun varastoja.
Käytännön esimerkki varastojen liikevaihtosuhteesta
Esimerkiksi Walmart Inc. (WMT) ja Target Corporation ilmoittivat seuraavat luvut tilinpäätöksessään:
Walmartin suhde lasketaan seuraavasti:
Samoin Targetin suhde lasketaan seuraavasti:
Vertaamalla kahden pääasiassa vähittäiskaupassa toimivan yrityksen Walmartin ja Targetin varastojen vaihtuvuussuhteita voimme nähdä, että Walmart myy varastojaan 8,26x vuoden aikana verrattuna Targetin 5,54x: ään. Se tarkoittaa, että Walmart voi myydä ostamansa varastot tehokkaammin. Lisäksi se voi osoittaa, että Walmart ei ylitä varastonostoja eikä aiheuta korkeita säilytys- ja varastointikustannuksia verrattuna Targetiin.
Varaston liikevaihtosuhteen tulkinta
Varaston liikevaihtosuhde on hyötysuhde, joka mittaa sitä, kuinka hyvin yritys voi hallita varastojaan. On tärkeää saavuttaa korkea suhde, koska korkeampi vaihtuvuus vähentää varastointikustannuksia ja muita säilytyskustannuksia. On välttämätöntä verrata suhteita samalla alalla toimivien yritysten välillä eikä eri toimialoilla toimivien yritysten välillä. Vertailuarvo vaihtelee suuresti toimialasta riippuen.
Alhainen liikevaihto tarkoittaa, että yrityksen myynti on heikkoa, sillä on liian paljon varastoja tai varastonhallinta on heikkoa. Myymättömät varastot voivat kohdata merkittäviä riskejä vaihtelevista markkinahinnoista ja vanhentumisesta.
Riippuen toimialasta, jolla yritys toimii, vaihto-omaisuus voi auttaa määrittämään sen maksuvalmiuden. Esimerkiksi varastot ovat yksi suurimmista vähittäiskauppiaiden ilmoittamista hyödykkeistä. Jos vähittäiskaupan yritys ilmoittaa alhaisen vaihto-osuussuhteen, varasto voi olla vanhentunut yritykselle, mikä johtaa menetettyyn myyntiin ja ylimääräisiin hallussapitokustannuksiin.
Tärkeimmät takeaways
- Varaston liikevaihtosuhde on hyötysuhde, joka mittaa varastojen hallinnan tehokkuutta.
- Suhdetta tulisi verrata vain samalla toimialalla toimiviin yrityksiin, koska suhde vaihtelee suuresti toimialasta riippuen.
- Korkea suhde on aina suotuisa, koska se osoittaa pienempiä varastointi- ja muita pitokustannuksia.
- Pieni suhde tarkoittaa heikkoa myyntiä, ylimääräistä varastoa tai tehottomaa varastohallintaa.
- Toimialasta riippuen suhdelukua voidaan käyttää yrityksen likviditeetin määrittämiseen.
Lisää resursseja
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Days Inventory Outstanding (DIO) Days Inventory Outstanding Days inventaario (DIO) on keskimääräinen päivien lukumäärä, jonka yritys pitää varastojaan ennen sen myyntiä. Päivän varastomääräinen laskelma osoittaa, kuinka nopeasti yritys voi muuttaa varaston rahaksi. Se on likviditeettimittari ja myös indikaattori yrityksen operatiivisesta ja taloudellisesta tehokkuudesta.
- Päivämyynnin (DSO) päivät Myyntitapahtumien (DSO) päivät edustavat keskimääräistä päivien määrää, jonka luottomyynti muunnetaan rahaksi, tai kuinka kauan yrityksellä kestää myyntisaamistensa kerääminen. Jakeluverkonhaltija voidaan laskea jakamalla tietyn ajanjakson aikana saatavien kokonaismäärä luottojen kokonaismyynnillä.
- Vertailukelpoinen yritysanalyysi Vertailukelpoinen yritysanalyysi Kuinka tehdä vertailukelpoinen yritysanalyysi. Tämä opas näyttää askel askeleelta kuinka luoda vertailukelpoinen yritysanalyysi ("Comps"), sisältää ilmaisen mallin ja monia esimerkkejä. Comps on suhteellinen arvostusmenetelmä, jossa tarkastellaan samankaltaisten julkisten yhtiöiden suhdelukuja ja käytetään niitä toisen liiketoiminnan arvon johtamiseen
- Rahoitusanalyysisuhteet Sanasto Rahoitusanalyysisuhteet Sanasto Sanasto termejä ja määritelmiä yleisten taloudellisten analyysien suhdeehdoille. On tärkeää ymmärtää nämä tärkeät termit.
