Yritysrahoituksessa Yritysrahoitus Yleiskatsaus Yritysrahoitus käsittelee yrityksen pääomarakennetta, mukaan lukien sen rahoitus ja toimet, jotka johto toteuttaa arvon kasvattamiseksi. Yhdistyminen on kahden tai useamman yrityksen yhdistäminen yhdeksi suuremmaksi yritykseksi.
Yhdistämisellä tai yhdistelyllä tarkoitetaan kirjanpidossa tilinpäätöksen yhdistelmää. Esimerkiksi yritysryhmä raportoi taloutensa konsolidoidusti, joka sisältää useiden pienempien yritysten yksittäiset lausunnot.
Mikä on yhdistämisen oikeudellinen prosessi?
Yhdistyminen on itse asiassa erityinen alajoukko laajemmassa ”yritysyhdistelmien” ryhmässä. Liiketoimintojen yhdistämistä on kolme päätyyppiä, jotka on kuvattu tarkemmin jäljempänä. On tärkeää ymmärtää hienovaraiset erot, kun puhutaan fuusioista, yritysostoista ja sulautumisista.
- Hankinta (kaksi selviytynyttä): Ostava yritys hankkii yli 50% ostetun yrityksen osakkeista ja molemmat yritykset selviävät.
- Sulautuminen (yksi perhe): Ostava yritys ostaa myyjän omaisuuden. Ostetun yrityksen omaisuuden myynti johtaa vain ostavan yrityksen eloonjäämiseen.
- Yhdistyminen (ei eloonjääneitä): Tämä kolmas vaihtoehto luo uuden yrityksen, jossa yksikään olemassa olevista yrityksistä ei selviydy.
Kuten yllä olevista esimerkeistä näet, ero tulee eloonjääneille yrityksille. Yhdistymisessä syntyy uusi yritys, eikä yksikään vanhoista yrityksistä selviydy.
Miksi suorittaa yhdistäminen?
Yhdistelmät tehdään usein, kun kilpailevat yritykset, jotka harjoittavat samanlaista liiketoimintaa, saavuttaisivat jonkin verran synergiaa tai kustannussäästöjä yhdistämällä toimintansa, mikä voidaan mitata taloudellisessa mallissa. Sitä vastoin se voi tapahtua myös silloin, kun yritykset haluavat päästä uusille markkinoille tai siirtyä uuteen liiketoimintaan ja käyttää fuusioita ja yritysostoja keinona saavuttaa tämä. Tässä on luettelo syistä, miksi yritykset tekevät konsolidointeja:
- Pääsy uusille markkinoille
- Uuden tekniikan saatavuus
- Pääsy uusille asiakkaille / maantieteellisille alueille
- Halvempi rahoitus isommalle yritykselle
- Kustannussäästöt (synergiat) saavutetaan neuvotteluvoimalla toimittajien ja asiakkaiden kanssa
- Kilpailun poistaminen
Kuka on mukana yhdistämisessä?
Yhdistyminen edellyttää tyypillisesti investointipankkiireja. Investointipankki Investointipankki on pankin tai rahoituslaitoksen jako, joka palvelee hallituksia, yrityksiä ja laitoksia tarjoamalla vakuutus (pääoman hankinta) sekä fuusioiden ja yritysostojen neuvontapalveluja. Sijoituspankit toimivat välittäjinä, asianajajina, kirjanpitäjinä ja johtajina jokaisessa yhdistyvässä yrityksessä. Pankkiirit suorittavat tyypillisesti kattavan taloudellisen mallinnuksen ja arvostuksen arvioidakseen potentiaalista liiketointa ja neuvotakseen yksittäisiä yrityksiä. Tämän prosessin rinnalla asianajajat työskentelevät pankkiirien ja heidän yritysasiakkaidensa kanssa selvittääkseen, mikä yllä olevista oikeudellisista rakenteista on optimaalinen: yritysosto, sulautuminen tai yhdistäminen.
Lisäresurssit
Suosittelemme seuraavia rahoitusresursseja oppimisen ja yritysrahoitusurasi edistämiseksi:
- Sulautumiset ja yrityskaupat Sulautumiset ja yritysostot Yritysjärjestelyt Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset
- IPO-prosessi IPO-prosessi IPO-prosessi on silloin, kun yksityinen yritys laskee liikkeeseen uusia ja / tai olemassa olevia arvopapereita ensimmäisen kerran. Viisi vaihetta, joista keskustellaan yksityiskohtaisesti
- Kuinka olla hyvä rahoitusanalyytikko Analyytikko Trifecta®-opas Lopullinen opas siitä, miten olla maailmanluokan finanssianalyytikko. Haluatko olla maailmanluokan rahoitusanalyytikko? Haluatko seurata alan johtavia parhaita käytäntöjä ja erottua joukosta? Analyytikko Trifecta -niminen prosessi koostuu analytiikasta, esityksestä ja pehmeistä taidoista
- Taloudellisen mallinnuksen parhaat käytännöt Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muusta.
