Velka-aikataulu - takaisinmaksun, korkojen ja velkasaldojen ajoitus

Velka-aikataulussa esitetään kaikki yrityksellä olevat velat maturiteettiin perustuvassa aikataulussa. Yritykset käyttävät sitä tyypillisesti kassavirta-analyysin rakentamiseen. Kuten alla olevasta kaaviosta käy ilmi, velkataulukon korkokulut siirtyvät tuloslaskelmaan tuloslaskelmaan tuloslaskelma tuloslaskelma on yksi yrityksen ydintilinpäätöksistä, joka osoittaa niiden voiton ja tappion tietyllä ajanjaksolla. Voitto tai tappio määritetään ottamalla kaikki tuotot ja vähentämällä kaikki kulut sekä operatiivisesta että muusta toiminnasta. Tämä lausunto on yksi kolmesta lausunnosta, joita käytetään sekä yritysrahoituksessa (mukaan lukien taloudellinen mallinnus) että kirjanpidossa. , lopullinen velkasaldo virtaa taseeseen Tase Tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä. Nämä lausunnot ovat avainasemassa sekä taloudellisessa mallinnuksessa että kirjanpidossa. Tase näyttää yrityksen taseen loppusumman ja sen, miten nämä varat rahoitetaan joko velalla tai omalla pääomalla. Varat = velat + oma pääoma ja pääoman takaisinmaksut kulkevat kassavirtalaskelman läpi kassavirtalaskelma kassavirtalaskelma (virallisesti nimeltään kassavirtalaskelma) sisältää tietoja siitä, kuinka paljon rahaa yritys on tuottanut ja käyttänyt tiettynä ajanjaksona. Se sisältää 3 osaa: rahat toiminnasta, rahat investoinneista ja rahat rahoituksesta. (rahoitustoiminta).

Velka-aikataulu on yksi tukiaikatauluista, joka yhdistää nämä kolme tilinpäätöstä. Kolme tilinpäätöstä Kolme tilinpäätöstä ovat tuloslaskelma, tase ja kassavirtalaskelma. Nämä kolme keskeistä lausumaa ovat monimutkaisia

Laskutusaikataulu Excelissä

Edellä laskettu korkokulu (rivi 258) virtaa tuloslaskelmaan korkokuluina. Loppusaldo (rivi 256) virtaa taseeseen velan kokonaisarvona velkojen alla. Tässä esimerkissä korkokulut perustuvat kiinteään korkoon kerrottuna keskimääräisellä velkasaldolla kaudella (avaaminen plus päätös, jaettuna kahdella). Yllä oleva esimerkki on peräisin LBO: n LBO Financial Modeling Course -kurssilta.

Rahoitusmallin velka-aikataulun osat

Taloudellisen mallin rakentaminen Mikä on taloudellinen malli? Taloudellinen malli kuvaa yrityksen menneisyyttä ja tulevaa kehitystä sen varojen ja toiminnan perusteella. Selvitä: mikä on taloudellinen malli? , analyytikon on melkein aina rakennettava Exceliin tukiaikataulu, jossa hahmotellaan velat ja korot.

Tämän aikataulun komponentteja ovat:

  • Avaava saldo (kauden alku)
  • Takaisinmaksut (pienenevät)
  • Tasapeli (lisäys)
  • Korkokulut
  • Viimeinen saldo (kauden loppu)

Edellä mainitut erät mahdollistavat velan seuraamisen maturiteettiin saakka. Aikataulun mukainen loppusaldo palaa takaisin taseeseen Tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä. Nämä lausunnot ovat avainasemassa sekä taloudellisessa mallinnuksessa että kirjanpidossa. Tase näyttää yrityksen taseen loppusumman ja sen, miten nämä varat rahoitetaan joko velalla tai omalla pääomalla. Varat = velat + oma pääoma, ja korkokulut virrat tuloslaskelmaan Tuloslaskelma-erän ennustaminen Keskustelemme eri menetelmistä tuloslaskelmaerien esittämiseen. Tuloslaskelman rivikohtien ennakointi alkaa myyntituotoista ja sitten kustannuksista.

Lainaluettelossa lueteltujen velkojen tyypit

Velkataulukon laatimiseksi analyytikoiden on lueteltava kaikki yrityksen tällä hetkellä maksamattomat velat. Velkatyyppejä ovat:

  1. Lainat
  2. Vuokrasopimukset
  3. Joukkovelkakirjat
  4. Debentuurit Debentuurit ovat vakuudettomat velat tai joukkovelkakirjat, jotka maksavat takaisin tietyn määrän rahaa korkoineen joukkovelkakirjojen haltijoille eräpäivänä. Debentuuri on pitkäaikainen velkainstrumentti, jonka yritykset ja hallitukset laskevat liikkeeseen uusien varojen tai pääoman turvaamiseksi. Kuponkeja tai korkoja tarjotaan lainanantajalle korvauksena.

Huomioon otettavat tekijät velka-aikataulun rakentamisessa

Ennen kuin sitoudutaan ottamaan rahaa lainaan, yrityksen on harkittava huolellisesti kykynsä maksaa takaisin velkaa ja velan todelliset kustannukset. Tässä on luettelo tekijöistä, jotka yrityksen on otettava huomioon:

  1. Velan maturiteetti - suurin osa veloista poistetaan ja maksetaan kuukausittain. Mitä pidempi velan maturiteetti on, sitä pienempi erääntyvä maksu kuukausittain, mutta sitä suurempi on velan ja kertyneen koron kokonaismäärä.
  2. Korko Yksinkertainen korko Yksinkertainen korkokaava, määritelmä ja esimerkki. Yksinkertainen korko on koronlaskenta, jossa ei oteta huomioon yhdistämisen vaikutusta. Monissa tapauksissa korot yhdistyvät jokaisen määritetyn laina-ajanjakson kanssa, mutta yksinkertaisen koron tapauksessa se ei ole. Yksinkertaisen koron laskeminen on yhtä suuri kuin pääosa kerrottuna korolla kerrottuna jaksojen lukumäärällä. - Mitä alhaisempi korko, sitä parempi, mutta ei aina. Pitkän aikavälin velan matala korko johtaa yleensä korkeampaan kokonaiskorkoon kuin lyhytaikainen korko.
  3. Vaihtuva tai kiinteä korko - Vaihtuva korko muuttaa velan kokonaismäärää vuosittain, kun taas kiinteä korko antaa luotettavuuden laskennassa. Tulevista oletuksista riippuen kelluva korko on parempi valinta matalassa tai laskevassa korkoympäristössä.
  4. Kyky tuottaa voittoa - Ei ole mitään syytä ottaa uutta velkaa, jos velallinen ei voi käyttää varoja vakaan tulovirran tuottamiseen velan maksamiseksi. Velan maksamatta jättäminen voi johtaa luottoluokituksen heikkenemiseen tai jopa pakolliseen selvitystilaan.

Miksi velka-aikataulu on tärkeä?

Kyky arvioida yrityksen maksama kokonaismäärä velan erääntyessä on tärkein syy velka-aikataulun laatimiseen. Toinen syy velka-aikataulun käyttöön sisältää yrityksen kyvyn seurata velan maturiteettia ja tehdä sen perusteella päätöksiä, kuten mahdollisuus rahoittaa velka toisen laitoksen / lähteen kautta korkotason laskiessa.

Velkataulukkoa voidaan käyttää välineenä neuvotella uusi luottolimiitti yritykselle. Lainanantajat käyttävät raporttia ja ottavat huomioon riskin / tuoton riskin välttämisen määritelmän Joku, joka on riskin välttäjä, on ominai- suus tai ominaisuus mieluummin välttää tappiota kuin saada voittoa. Tämä ominaisuus liitetään yleensä sijoittajiin tai markkinaosapuoliin, jotka suosivat sijoituksia, joilla on pienempi tuotto ja suhteellisen tunnetut riskit, verrattuna sijoituksiin, joilla on mahdollisesti korkeampi tuotto, mutta joilla on myös suurempi epävarmuus ja suurempi riski. ennen uuden luoton myöntämistä.

Lisää resursseja

Finance on maailmanlaajuisen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, JP Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • Velan ja oman pääoman suhde Velan ja oman pääoman suhde Velan ja oman pääoman suhde on vipuvaikutussuhde, joka laskee kokonaisvelan ja rahoitusvelkojen arvon oman pääoman suhteessa.
  • Käyttökate Käyttökate Käyttökate (EBITDA) tai tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja on yrityksen voitto ennen näiden vähennysten tekemistä. Käyttökate keskittyy yrityksen operatiivisiin päätöksiin, koska siinä tarkastellaan yrityksen kannattavuutta ydinliiketoiminnasta ennen pääomarakenteen vaikutusta. Kaava, esimerkkejä
  • Omien osakkeiden menetelmä Omien osakkeiden menetelmä Oma pääoma -menetelmä on tapa, jolla yritykset voivat laskea ylimääräisten osakkeiden lukumäärän, joka mahdollisesti syntyy käyttämättömillä, rahassa tapahtuvilla optioilla ja optio-oikeuksilla. Näitä uusia osakkeita voidaan sitten käyttää laskettaessa yhtiön laimennettu osakekohtainen tulos (EPS). Myös omien varojen menetelmä
  • Etuoikeutettujen osakkeiden kustannukset Etuoikeutettujen osakkeiden kustannukset Etuoikeutettujen osakkeiden kustannukset yritykselle ovat tosiasiallisesti hinta, jonka se maksaa vastineeksi osakkeiden liikkeeseenlaskusta ja myynnistä saamista tuloista. He laskevat etuoikeutettujen osakkeiden kustannukset jakamalla vuosittainen etuoikeutettu osinko osakekohtaisella markkinahinnalla.

Uusimmat viestit