Pääomapohjan vahvistaminen - Ymmärtäminen, miten pääomasijoitus toimii

Pääomapohjan vahvistaminen on eräänlainen yritysjärjestely, jonka tarkoituksena on muuttaa yrityksen pääomarakennetta. Yleensä yritykset tekevät pääomarakenteen pääomarakenteensa tekemiseksi. Pääomarakenne Pääomarakenne viittaa yrityksen käyttämän velan ja / tai oman pääoman määrään toiminnan rahoittamiseksi ja varojen rahoittamiseksi. Yrityksen pääomarakenne vakaampi tai optimaalinen. Pääomapohjan vahvistaminen merkitsee pääasiassa yhden tyyppisen rahoituksen vaihtamista toiseen - velka omaan pääomaan tai oma pääoma velkaan. Yksi esimerkki on, kun yritys laskee velan velan kustannukset Velan hinta on tuotto, jonka yritys antaa velanhaltijoilleen ja velkojilleen. Velan kustannuksia käytetään WACC-laskelmissa arvostusanalyyseihin. ostaa omia osakkeitaan.

Viputettu pääomapohjan vahvistaminen

Viputetulla pääomapohjan vahvistamisella yritys korvaa osan omasta pääomastaan ​​ylimääräisellä velalla ja muuttaa siten pääomarakennettaan. Yksi vipuvaikutteisen pääomapohjan vahvistamisen muoto voi olla yritys, joka laskee liikkeeseen joukkovelkakirjoja rahankeräämiseksi.

Yritys voi turvautua vipuvaikutteiseen pääomapohjan vahvistamiseen, jos sen osakekurssi laskee. Tällöin yritys voi laskea liikkeeseen velkapapereita rahoittamaan markkinaosuutensa takaisin. Pienentämällä ulkona olevien osakkeiden lukumäärää Painotettu keskimääräinen ulkona olevien osakkeiden lukumäärä Painotettu keskimääräinen osakkeiden lukumäärä tarkoittaa yrityksen osakkeiden lukumäärää, joka lasketaan sen jälkeen, kun osakekannan muutokset on tarkistettu raportointikaudella. Painotettujen keskimääräisten osakkeiden lukumäärää käytetään laskettaessa mittareita, kuten osakekohtainen tulos (EPS) yhtiön tilinpäätöksessä. Yhtiö odottaa nostavan osakekohtaista hintaa.

Pääomapohjan vahvistaminen

Vivutettu buyout

Vivutettu yritysosto on eräänlainen vivutettu pääomapohjan vahvistaminen, jonka aloittaa ulkopuolinen osapuoli. Viputetulla yritysostolla yritys ostetaan ulkopuoliselta osapuolelta hyödyntämällä merkittävä määrä velkaa hankintakustannusten kattamiseen, ja yrityksen kassavirtaa käytetään vakuudeksi velkasitoumusten turvaamiseksi ja palauttamiseksi.

Vivutetun oston aikana vastaanottavan yrityksen taseeseen ladataan ylimääräinen velka, jota käytetään kohdeyrityksen ostamiseen. Tämän jälkeen kohdeyrityksen pääomarakennetta muutetaan, kun velkaantumisaste kasvaa merkittävästi tämäntyyppisen yritysoston yhteydessä.

Pääoman pääomapohjan vahvistaminen

Pääoman pääomapohjan vahvistamisen yhteydessä yritys laskee liikkeeseen uusia oman pääoman ehtoisia osakkeita saadakseen rahaa, jota käytetään velkapapereiden takaisinostoon. Muutos voi hyödyttää yrityksiä, joilla on korkea velkaantumisaste. Korkea velkaantumisaste lisää ylimääräistä taakkaa yritykselle, koska sen on maksettava korkoa velkapapereistaan. Korkeampi velkataso nostaa myös yrityksen riskitasoa ja tekee siitä vähemmän houkuttelevan sijoittajille. Siksi yritys voi pyrkiä vähentämään velkataakkaa laskemalla liikkeeseen uusia osakkeita ja käyttämällä siitä kerättyä rahaa osan nykyisen velkansa takaisin maksamiseen.

Kansallistaminen

Kansallistaminen on erityinen pääoman pääomankorotus, kun hallitus, jossa yrityksen pääkonttori sijaitsee, ostaa riittävän määrän yhtiön osakkeita määräysvallan saamiseksi.

Hallitus voi kansallistamisen avulla pelastaa yrityksen, jota pidetään maan taloudelle arvokkaana, konkursseilta. Toinen syy kansallistamiseen on yrityksen laittomasti hankitun omaisuuden takavarikointi. Hallitukset kuitenkin joskus käyttävät kansallistamista ainoana tarkoituksena ottaa haltuunsa suuri, erittäin kannattava yksityinen yritys - yleensä ulkomainen yritys, jolla on huomattavaa liiketoimintaa maassa.

Velka ja oma pääoma

Pääomapohjan vahvistamisen syyt

On useita tärkeimpiä syitä, jotka motivoivat yrityksiä lisäämään pääomaa:

1. Osakekurssi laskee dramaattisesti

Osakekurssin huomattava lasku on yksi syy yrityksen johdolle harkitsemaan pääomapohjan vahvistamista. Tässä skenaariossa päätavoitteena on estää osakekurssin jatkuva lasku. Yhtiö laskee liikkeeseen velkaa osakkeidensa hankkimiseksi, ja kysynnän ja tarjonnan joukot nostavat toivottavasti osakekurssia ylöspäin.

2. Vähennä taloudellista taakkaa

Lainan ylittäminen omaan pääomaan voi johtaa korkeisiin korkomaksuihin yritykselle ja lopulta aiheuttaa merkittävän taloudellisen taakan sille. Tässä tapauksessa yhtiön tavoitteena on muuttaa pääomarakennettaan laskemalla liikkeeseen uutta pääomaa ja ostamalla takaisin osa velastaan. Siten yhtiö pääsee eroon joistakin korkomaksuista, vähentää riskialttiuttaan ja parantaa yleistä taloudellista tilannettaan.

3. Estä vihamielinen haltuunotto

Pääomapohjan vahvistamista voidaan käyttää strategiana estää vihamielinen haltuunotto toisesta yrityksestä. Kohdeyrityksen johto voi laskea liikkeeseen lisää velkaa, jotta yhtiö olisi vähemmän houkutteleva mahdollisille hankkijoille.

4. Uudelleenjärjestelyt konkurssin aikana

Konkurssia uhkaavat yritykset Konkurssi on sellaisen henkilön oikeudellinen asema, joka ei ole ihminen (yritys tai valtion virasto), joka ei pysty maksamaan takaisin velkojaan velkojille. tai yritykset, jotka ovat jo hakeneet konkurssin, voivat käyttää pääomapohjaa osana uudelleenjärjestelystrategiaansa. Onnistunut pääomapohjan vahvistaminen on maksukyvyttömän yrityksen avaintekijä selviytyäkseen konkurssista. Pääomarakenteen muutosten tulisi tyydyttää kaikkia prosessin osapuolia, mukaan lukien konkurssituomioistuin, velkojat ja sijoittajat. Jos yritys onnistuu, yhtiö ottaa käyttöön uuden pääomarakenteen, joka voi auttaa sitä jatkamaan toimintaansa ja välttämään selvitystilaa.

Muut resurssit

Rahoitus tarjoaa täydelliset kurssit taloudellisesta analyysistä ja mallinnuksesta sekä satoja ilmaisia ​​artikkeleita, jotka on suunniteltu auttamaan sinua ymmärtämään paremmin yritysrahoituksen ja rahanhallinnan kaikkia näkökohtia.

  • Pääoman korotusprosessi Pääoman korotusprosessi Tämän artikkelin tarkoituksena on antaa lukijoille syvällisempi käsitys siitä, miten pääoman hankintaprosessi toimii ja tapahtuu teollisuudessa nykyään. Lisätietoja vakuutuksenottajan pääoman hankinnasta ja erityyppisistä sitoumuksista on vakuutusteknologiassamme.
  • Oman pääoman markkinat Osakepääoman markkinat (ECM) Oman pääoman markkinat ovat pääomamarkkinoiden osajoukko, jossa rahoituslaitokset ja yritykset ovat tekemisissä rahoitusvälineiden kanssa
  • Lainan ja oman pääoman suhde Finance Finance -yhtiön rahoitusartikkelit on suunniteltu itsenäisiksi opiskeluoppaiksi tärkeiden finanssikonseptien oppimiseksi verkossa omaan tahtiisi. Selaa satoja artikkeleita!
  • WACC-kaava WACC WACC on yrityksen painotettu keskimääräinen pääomakustannus ja edustaa sen sekoitettua pääomakustannusta, mukaan lukien oma pääoma ja velka. WACC-kaava on = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Tämä opas antaa yleiskuvan siitä, mikä se on, miksi sitä käytetään, miten se lasketaan, ja tarjoaa myös ladattavan WACC-laskimen

Uusimmat viestit