Retentioaste - Määritelmä, kaava ja esimerkki

Säilytysaste (tunnetaan myös nimellä nettotulojen säilyttämissuhde) on yrityksen kertyneiden tulojen suhde sen nettotuloihin. Nettotuotot Nettotuotot ovat avainerä paitsi tuloslaskelmassa, myös kaikissa kolmessa ydinpäätöksessä. Vaikka tulos saavutetaan tuloslaskelmassa, nettotulosta käytetään myös sekä taseessa että kassavirtalaskelmassa. . Säilytysaste mittaa yrityksen voiton prosenttiosuutta, joka investoidaan jollakin tavalla yritykseen sen sijaan, että se maksettaisiin sijoittajille osinkoina Osingonjako on osuus voitoista ja voittovaroista, jotka yritys maksaa osakkeenomistajilleen. Kun yritys tuottaa voittoa ja kertyä voittovoittoja, nämä voitot voidaan joko sijoittaa uudelleen liiketoimintaan tai maksaa osakkeenomistajille osinkona. .

Retentiosuhde

Retentiosuhteen kaava

Pidätyssuhteen laskemiseksi on yksinkertainen kaava: jaa yrityksen kertyneet tulot sen nettotuloilla. Alla oleva kaava näyttää vaiheet:

Retentioaste - kaava

Nettotulot löytyvät liiketoiminnan tuloslaskelman alareunasta, ja osinkoluku löytyy joko omasta pääomasta Osakkeenomistajat Oma pääoma Osakkeenomistajien oma pääoma (tunnetaan myös nimellä Oma pääoma) on yhtiön taseen tili, joka koostuu osakkeista pääoma plus kertyneet voittovarat. Se edustaa myös varojen jäännösarvoa vähennettynä veloilla. Järjestämällä alkuperäinen kirjanpitoyhtälö saadaan taseen osakkeenomistajien oma pääoma = varat - velat -osio tai kassavirtalaskelman rahoitusosuus.

Suhde voidaan laskea myös osakekohtaisesti seuraavan kaavan avulla:

Säilytysaste - kaava (osaketta kohti)

Esimerkki retentiosuhteesta

Alice omistaa ohjelmistoliiketoiminnan, joka keskittyy web-suunnitteluun. Hän on ollut toiminnassa kolme vuotta ja haluaa laskea yrityksensä säilyttämisasteen. Vuonna 1 Alicen nettotulot olivat 1 000 dollaria eivätkä maksaneet osinkoja. Vuonna 2 Alice tuotti nettotuloja 5 000 dollaria ja maksoi 500 dollaria osinkoja. Vuonna 3 Alice ilmoitti nettotuloksi 15 000 dollaria ja maksoi yhteensä 1000 dollaria osinkoja.

Yllä olevan kaavan avulla voimme laskea kunkin jakson retentiosuhteen:

  • Vuosi 1: (1000 - 0) / 1000 = 100%
  • Vuosi 2: (5000-500) / 5000 = 90%
  • Vuosi 3: (15000-4000) / 15000 = 73%

Yllä olevassa esimerkissä voimme nähdä, että Alicen liiketoiminnan säilyvyysaste laskee vuosittain. Tämä johtuu siitä, että nettotuotot kasvavat vuosittain ja osingot nousevat suhteellisesti suuremmalla määrällä, mikä johtaa suhdelaskun laskusuuntaan.

Muutos voi olla osoitus yrityksen keskittymättömyydestä kasvuun, koska se päättää jakaa tulonsa osakkeenomistajille sen sijaan, että sijoittaisi ne uudelleen liiketoimintaan. Jotta voisimme ymmärtää, onko se hyvä vai huono asia, meidän pitäisi verrata lukua Alicen kilpailijoiden suhteeseen teollisuudessa.

Retentioasteen tulkinta

Korkea säilyttämisaste ei aina osoita taloudellista terveyttä. Jotta ymmärrettäisiin paremmin säilyvyysaste, meidän on ensin ymmärrettävä yritys, jolle laskemme suhdetta.

Pienemmät ja uudemmat yritykset ilmoittavat tyypillisesti korkeampien säilyvyysasteiden. Pienemmät yritykset asettavat etusijalle liiketoiminnan kehittämisen ja investoinnit tutkimukseen ja kehitykseen (T & K) Tutkimus ja kehitys (T & K) Tutkimus ja kehitys (T & K) on prosessi, jossa yritys hankkii uutta tietoa ja käyttää sitä olemassa olevien tuotteiden parantamiseen ja uusien käyttöönottoon. sen toiminnasta. T & K on järjestelmällinen tutkimus, jonka tarkoituksena on tuoda innovaatioita yrityksen nykyisiin tuotetarjontiin. , mikä voi olla syy siihen, miksi he todennäköisemmin säilyttävät tulonsa sen sijaan, että jakavat ne osinkoina. Startup-liiketoiminnan myynti saattaa myös olla hidasta liiketoiminnan alkuvaiheessa, mikä merkitsisi sitä, että osakkeenomistajille jaettavia tuloja on vähemmän, mikä johtaa korkeampaan säilyttämisasteeseen.

Suuremmilla, kypsemmillä yrityksillä on yleensä alhaisemmat säilyttämisasteet, koska ne ovat jo varsin kannattavia eikä niiden tarvitse investoida niin paljon tutkimukseen ja kehitykseen. Siten tällaiset yritykset voivat päättää maksaa sijoittajille johdonmukaisia ​​osinkoja sen sijaan, että säilyttäisivät enemmän voittoja.

Viimeinen sana

Kuten minkä tahansa taloudellisen suhdeluvun kohdalla, yksittäisen tai erillisen numeron takana ei ole paljon merkitystä. Merkityksellisten oivallusten saamiseksi analyytikot tarkastelevat suhdetta suhteessa samalla alalla toimivien vastaavien yritysten suhteisiin. Näin on helpompaa verrata yritystä toiseen tulojen säilyttämisen suhteen.

Suhteita voidaan tarkastella myös tietyn ajanjakson ajan muuttujien trendien ja vuosimuutosten havaitsemiseksi. Tämä antaa analyytikoille mahdollisuuden arvioida yrityksen suorituskyvyn muutoksia tietyllä aikavälillä.

Lisäresurssit

Toivomme, että olet nauttinut rahoituksen selityksestä säilyttämisasteesta. Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma (virallisesti kutsutaan kassavirtalaskelmaksi) sisältää tietoja siitä, kuinka paljon rahaa yritys on tuottanut ja käyttänyt tiettynä ajanjaksona. Se sisältää 3 osaa: rahat toiminnasta, rahat investoinneista ja rahat rahoituksesta.
  • Tulos / osake (EPS) Tulos / osake (EPS) Tulos / osake (EPS) on keskeinen mittari, jota käytetään määrittämään yhteisen osakkeenomistajan osuus yrityksen tuloksesta. EPS mittaa jokaisen kantaosakkeen voiton
  • Tase-erien ennustaminen Tase-erien ennustaminen rahoitusmallissa Tämän artikkelin tarkoituksena on tarjota lukijoille helppokäyttöinen, vaiheittainen opas tase-erien ennustamiseen rahoitusmallissa.
  • Tuloslaskelmaerien ennustaminen Tuloslaskelmaerien ennustaminen Keskustelemme eri menetelmistä tuloslaskelmaerien esittämiseen. Tuloslaskelmaerien ennustaminen alkaa myyntituotoista ja sitten kustannuksista

Uusimmat viestit