Pääomamarkkinoiden keskeiset toimijat - pääomamarkkinat 101

Tässä artikkelissa annamme yleiskatsauksen keskeisistä toimijoista ja heidän roolistaan ​​pääomamarkkinoilla. Pääomamarkkinat koostuvat kahdentyyppisistä markkinoista: ensisijainen listautumisanti (Initial Public Offering, IPO) Ensisijainen julkinen noteeraus (IPO) on ensimmäinen yhtiön liikkeeseen laskemien osakkeiden myynti yleisölle. Ennen listautumisantia yritys katsotaan yksityiseksi yritykseksi, jolla on yleensä pieni määrä sijoittajia (perustajia, ystäviä, perhe- ja yrityssijoittajia, kuten pääomasijoittajia tai enkelisijoittajia). Opi, mitä listautumisanti on ja toissijaiset jälkimarkkinat Jälkimarkkinat ovat paikka, jossa sijoittajat ostavat ja myyvät arvopapereita muilta sijoittajilta. Esimerkkejä: New Yorkin pörssi (NYSE), Lontoon pörssi (LSE). . Tämä opas antaa yleiskatsauksen kaikista päämarkkinoiden suurimmista yrityksistä ja urasta.

keskeiset toimijat rahoituksessaKeskus: Jamie Dimon, J.P.Morgan Chasen toimitusjohtaja

Ensisijaiset vs. toissijaiset markkinat

Ensisijaisilla markkinoilla on neljä keskeistä toimijaa: corporations Corporation Yhtiö on oikeushenkilö, jonka yksityiset henkilöt, osakkeenomistajat tai osakkeenomistajat ovat perustaneet voittoa tavoittelemaan. Yritykset voivat tehdä sopimuksia, nostaa kanne ja nostaa kanne, omistaa omaisuuttaan, maksaa liittovaltion ja osavaltion veroja ja lainata rahaa rahoituslaitoksilta. , instituutiot, sijoituspankit Luettelo suosituimmista sijoituspankeista Luettelo maailman 100 parhaasta sijoituspankista aakkosjärjestyksessä. Luettelon tärkeimmät sijoituspankit ovat Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch ja julkiset tilitoimistot. Laitokset sijoittavat pääomaa yrityksiin, jotka pyrkivät laajentamaan ja kasvattamaan liiketoimintaansa, kun taas yritykset laskevat liikkeeseen velkaa. Lainan kustannukset Lainan hinta on tuotto, jonka yritys antaa velanhaltijoilleen ja velkojilleen. Velan kustannuksia käytetään WACC-laskelmissa arvostusanalyyseihin. tai oma pääoma Osakkeenomistajat Oma pääoma Osakkeenomistajien oma pääoma (tunnetaan myös nimellä Oma pääoma) on yhtiön taseen tili, joka koostuu osakepääomasta ja kertyneistä voittovaroista. Se edustaa myös varojen jäännösarvoa vähennettynä veloilla. Järjestämällä alkuperäinen kirjanpitoyhtälö saadaan osakkeenomistajien oma pääoma = varat - velat laitoksille vastineeksi niiden pääomasijoituksista. Sijoituspankit palkataan vastaamaan laitoksia ja yrityksiä niiden riskiprofiilin ja sijoitusmallin perusteella. Lopuksi julkiset tilitoimistot ovat vastuussa tilinpäätösten laatimisesta, tarkistamisesta ja tarkastamisesta, verotyöstä, kirjanpitojärjestelmien konsultoinnista, yritysjärjestelyistä ja pääoman hankinnasta. Siksi ensisijaisten markkinoiden julkiset tilitoimistot eivät ainoastaan ​​auta yrityksiä keräämään pääomaa, vaan auttavat myös laatimaan, tarkistamaan ja tarkastamaan tilinpäätöksen varmistaakseen oikeudenmukaisen edustuksen niiden taloudellisesta tuloksesta.

Vaikka uusien joukkovelkakirjojen ja uusien osakkeiden liikkeeseenlasku pääomaa vastaan ​​tapahtuu ensisijaisilla markkinoilla, jälkimarkkinat ovat tarkoitettu aikaisemmin liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjojen ja osakkeiden myyntiin ja kauppaan. Ostajat ja myyjät tekevät kauppaa pörssissä, kun taas sijoituspankit helpottavat tätä prosessia tarjoamalla oman pääoman tutkimusta. Tämä kyky vapaasti myydä ja vaihtaa arvopapereita lisää merkittävästi markkinoiden likviditeettiä.

Saat lisätietoja tutustumalla Finance's FREE Corporate Finance 101 -kurssille.

Neljä keskeistä pelaajaa päämarkkinoilla

Alla esitellään neljä keskeistä toimijaa ja heidän roolinsa pääomamarkkinoilla: yritykset, instituutiot, pankit ja julkinen kirjanpito.

Pääomamarkkinoiden keskeiset pelaajat

Näyttökuva Finance's FREE Corporate Finance 101 -kurssilta.

1. Yritykset

Pääomamarkkinoilla yritykset käyttäytyvät toimintana, joka vaatii pääoman kasvua ja toiminnan hoitamista. Nämä yritykset voivat vaihdella toimialan, koon ja maantieteellisen sijainnin mukaan. Markkinoihin liittyvien yritysten ura sisältää yritysten kehittämisen. Yrityskehitys Yrityskehitys on yritysryhmä, joka vastaa strategisista päätöksistä kasvattaa ja uudelleenjärjestää liiketoimintaansa, luoda strategisia kumppanuuksia, harjoittaa fuusioita ja yritysostoja ja / tai saavuttaa organisaatio huippuosaamista. Corp Dev käyttää myös mahdollisuuksia, jotka hyödyntävät yrityksen liiketoiminta-alustan arvoa. , sijoittajasuhteet Työpaikat Selaa tehtävänkuvauksia: vaatimukset ja taidot työpaikkailmoituksille sijoituspankkitoiminnassa, pääomatutkimuksessa, varainhallinnassa, rahoitusjärjestelyissä, yritysrahoituksessa, kirjanpidossa ja muilla rahoitusaloilla. Nämä toimenkuvat on laadittu ottamalla yleisimmät luettelot taidoista, vaatimuksista, koulutuksesta, kokemuksesta ja muusta sekä taloudellisesta suunnittelusta ja analyysistä (FP&A FP&A Financial Planning and Analysis (FP&A) on tärkeä tehtävä yrityksessä. toimitusjohtajan, talousjohtajan ja hallituksen päätöksenteko suunnittelulla, analyysillä ja mallinnuksella.Opi mitä FP&A -analyytikoiden, johtajien tai johtajien työ edellyttää - palkka, vaatimukset, koulutus, taidot).

Esimerkkejä julkisesti noteeratuista yrityksistä:

  • Aakkoset
  • Amazon
  • Omena
  • Exxon
  • Toyota

2. Laitokset ("Buy Side" -rahastonhoitajat)

Laitokset koostuvat rahastonhoitajista, institutionaalisista sijoittajista ja yksityissijoittajista. Nämä sijoituspäälliköt tarjoavat pääomaa yrityksille, jotka tarvitsevat rahaa liiketoiminnan kasvattamiseen ja hoitamiseen. Vastineeksi pääomastaan ​​yritykset liikkeeseen laskevat laitoksille lainaa tai osaketta joukkovelkakirjoina ja osakkeina. Pääoman ja velan tai oman pääoman vaihto täydentää pääomamarkkinoiden kahden keskeisen toimijan sykliä.

Esimerkkejä parhaista "Buy Side" -yrityksistä:

  • Bridgewater Associates
  • Musta kivi
  • KKR
  • Carlyle-ryhmä
  • Apollo Global Management

3. Sijoituspankit ("myyntipuoli")

Välittäjänä toimiminen sijoituspankeissa Työpaikat Selaa tehtävänkuvauksia: vaatimukset ja taidot sijoituspankkitoiminnan, pääomatutkimuksen, varainhallinnan, yritysjärjestelyjen, yritysrahoituksen, kirjanpidon ja muiden rahoitusalojen työpaikkailmoituksiin. Nämä virkatiedot on laadittu ottamalla yleisimmät luettelot taidoista, vaatimuksista, koulutuksesta, kokemuksesta ja muista palkattuista yritysten ja laitosten välisten sopimusten helpottamiseksi. Sijoituspankkien tehtävänä on yhdistää institutionaaliset sijoittajat yrityksiin riskien ja tuotto-odotusten sekä sijoitusmuotojen perusteella. Ura sijoituspankkitoiminnassa edellyttää laajaa taloudellista mallintamista Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen tuloksen ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan. ja arvostusanalyysi Arvostusmenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa.

Esimerkkejä parhaista sijoituspankeista:

  • Goldman Sachs
  • JP Morgan
  • Luotto Suisse
  • HSBC
  • Morgan Stanley
  • Katso täydellinen luettelo sijoituspankeista Luettelo parhaista sijoituspankeista Luettelo maailman 100 parhaasta sijoituspankista aakkosjärjestyksessä. Luettelon tärkeimmät sijoituspankit ovat Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch

4. Julkiset kirjanpitoyritykset

Jaostoistaan ​​riippuen julkiset tilitoimistot voivat toimia useissa rooleissa päämarkkinoilla. Näitä rooleja ovat taloudellinen raportointi, tilinpäätösten tarkastaminen, verot, kirjanpitojärjestelmien neuvonta, yritysjärjestelyjen neuvonta ja pääoman hankinta. Siksi yritykset palkkaavat yleensä julkiset tilitoimistot kirjanpito- ja neuvontapalveluihin. Transaktioneuvonta-uraprofiili Tilintarkastusyritysten transaktioneuvontaryhmät (TAS) auttavat organisaatioita arvioimaan ja navigoimaan yritystoimintoja palveluiden avulla, jotka sisältävät liiketoiminnan mallintamisen, yritysjärjestelyjen ja arvostusten. Ura transaktioneuvonnassa on paljon kuin sijoituspankki.

Esimerkkejä parhaista julkisista tilitoimistoista:

  • Deloitte
  • PwC
  • Ernst & Young
  • KPMG
  • Grant Thornton

Keskeiset pelaajat jälkimarkkinoilla

Toisin kuin ensisijaisilla markkinoilla, joissa velan tai oman pääoman liikkeeseenlasku tapahtuu alun perin pääomaa vastaan, jälkimarkkinat mahdollistavat liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjojen ja osakkeiden myynnin ja kaupan. Jälkimarkkinoiden avulla pelaajat voivat tulla helposti arvopapereihin ja poistua niistä, mikä tekee markkinoista likvidejä.

Pääomamarkkinoiden keskeiset pelaajat

Näyttökuva Finance's FREE Corporate Finance 101 -kurssilta.

1. Ostajat ja myyjät

Jälkimarkkinoilla rahastonhoitajien tai sijoittajien, jotka haluavat ostaa arvopapereita tai velkoja, on löydettävä myyjä. Liiketoimia helpotetaan keskusmarkkinoilla, mukaan lukien pörssi tai OTC.

2. Sijoituspankit

Vaikka sijoituspankit helpottavat joukkovelkakirjojen ja osakkeiden liikkeeseenlaskemista päämarkkinoilla, ne nopeuttavat liikkeeseen laskettujen velkojen ja osakkeiden myyntiä ja kauppaa ostajien ja myyjien välillä jälkimarkkinoilla. Sijoituspankit tarjoavat oman pääoman tutkimusta Oma pääoma -tutkimus Katsaus pääoman tutkimuksen ammattilaisiin ovat vastuussa analyysien, suositusten ja raporttien tuottamisesta sijoitusmahdollisuuksista, joista sijoituspankit, laitokset tai niiden asiakkaat saattavat olla kiinnostuneita. Osakkeiden tutkimusosasto on analyytikkojen ja osakkuusyritysten ryhmä. Tämä pääomatutkimuksen yleiskatsaus opastaa kunkin osakkeen nousupotentiaalia, haittariskiä ja perusteluja auttaakseen ostajia ja myyjiä arvioimaan. Lisäksi sijoituspankit myyvät ja käyvät kauppaa arvopapereilla asiakkaiden puolesta maksimoidakseen voittonsa.

Pääomamarkkinoiden yhteenveto

Tässä artikkelissa tutkimme pääomamarkkinoiden avaintoimijoita ja heidän vastuutaan. Pääomamarkkinat voidaan jakaa kahteen erilliseen markkinaan - ensisijaiseen ja toissijaiseen. Ensisijaisilla markkinoilla laitokset sijoittavat pääomaa yrityksiin, jotka pyrkivät kasvamaan ja toimimaan, kun taas yritykset laskevat liikkeeseen velkaa tai pääomaa vastineeksi. Sijoituspankit toimivat laitosten ja yritysten neuvonantajina sulautumisissa ja yrityskaupoissa. Sulautumiset Yritysostot Yritysjärjestelyt Tämä opas vie sinut läpi kaikki yrityskaupan vaiheet. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden ja transaktiokustannusten (M&A) ja julkisten alkutarjousten merkitys IPO-prosessi IPO-prosessi on jossa yksityinen yritys laskee liikkeeseen uusia ja / tai olemassa olevia arvopapereita ensimmäisen kerran. Viisi yksityiskohtaisesti käsiteltyä vaihetta (IPO). Julkiset tilitoimistot tarjoavat kirjanpito- ja neuvontapalveluja keskeisille toimijoille.

Jälkimarkkinoihin kuuluu liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjojen ja osakkeiden myynti ja kauppa keskitetyllä markkinoilla. Sijoituspankit tarjoavat myynti-, kauppa- ja tutkimuspalveluitaan auttaakseen ostajia ja myyjiä tekemään päätöksiä arvopapereistaan.

Lisäresurssit

Kiitos, että olet lukenut Finance-oppaan pääomamarkkinoiden avaintoimijoille. Laajenna taloudellista tietämystäsi seuraavista rahoitusresursseista:

  • Markkinatyypit - Jälleenmyyjät, Välittäjät, Pörssit Markkinatyypit - Jälleenmyyjät, Välittäjät, Pörssit Markkinat sisältävät välittäjät, jälleenmyyjät ja pörssimarkkinat. Kukin markkinat toimivat erilaisilla kauppamekanismeilla, jotka vaikuttavat likviditeettiin ja hallintaan. Eri tyyppiset markkinat mahdollistavat erilaiset kaupankäyntiominaisuudet, jotka on kuvattu tässä oppaassa
  • Pörssi Pörssi Pörssi viittaa julkisiin markkinoihin, joita on olemassa osakkeiden liikkeeseenlaskemiseen, ostamiseen ja myymiseen pörssissä tai tiskillä. Osakkeet, jotka tunnetaan myös osakkeina, edustavat osittaista omistusta yrityksessä
  • Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit viittaavat eri menetelmiin, joilla omaisuuserät käydään kauppaa. Kaupankäyntimekanismien kaksi päätyyppiä ovat noteerattu ja toimeksiantopohjainen kauppamekanismi
  • Neljä suurta kirjanpitoyritystä Neljä suurta kirjanpitoyritystä Suuret neljä kirjanpitoyritystä viittaavat Deloitteen, PricewaterhouseCoopersiin (PwC), KPMG: hen ja Ernst & Youngiin. Nämä yritykset ovat neljä suurinta asiantuntijapalveluyritystä maailmassa, jotka tarjoavat tilintarkastus-, transaktio-, vero-, konsultointi-, riskineuvonta- ja vakuutusmatemaattisia palveluja.

Uusimmat viestit