Tulos on taloudellinen suhde Taloudelliset tunnusluvut Taloudelliset tunnusluvut luodaan käyttämällä tilinpäätöksestä otettuja numeerisia arvoja saadakseen merkityksellistä tietoa yrityksestä, joka kuvaa yrityksen LTM LTM (viimeiset 12 kuukautta) LTM (viimeiset 12 kuukautta) suhdetta. , joka tunnetaan myös nimellä 12 kuukauden myöhästyminen tai siirtyminen, on ajanjakso, jota käytetään usein taloudellisten tunnuslukujen, kuten tuotot tai oman pääoman tuotto (ROE), yhteydessä yrityksen suorituskyvyn arvioimiseksi välittömästi edeltävänä 12 kuukauden ajanjaksona. osakekohtainen tulos Tulos / osake (EPS) Tulos / osake (EPS) on keskeinen mittari, jota käytetään määrittämään yhteisen osakkeenomistajan osuus yhtiön tuloksesta. EPS mittaa jokaisen kantaosakkeen voiton yhtiön osakekohtaiseen hintaan. Tulos on käänteinen suhde hinta-voittosuhteeseen (P / E). Hinnan voittosuhde Hinnan voittosuhde (P / E Ratio) on suhde yrityksen osakekurssiin ja osakekohtaiseen tulokseen. Se antaa sijoittajille paremman käsityksen yrityksen arvosta. P / E osoittaa markkinoiden odotukset ja on hinta, joka sinun on maksettava nykyisten (tai tulevien) tulojen yksikköä kohti. Ansaintanopeuden nopea kaava on E / P, tulot jaettuna hinnalla. Tuotto on hyvä sijoitetun pääoman tuottoprosentin kaava (sijoitetun pääoman tuottoprosentti) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on taloudellinen suhde, jota käytetään laskemaan sijoittajalle koituva hyöty suhteessa investointikustannuksiinsa. Se mitataan yleisimmin nettotuloksena jaettuna sijoituksen alkuperäisillä pääomakustannuksilla. Mitä korkeampi suhde, sitä suurempi hyöty ansaitaan. metrinen ja sitä voidaan käyttää varastojen tuottoprosentin mittaamiseen.
Ansaittavuuden selittäminen
Pohjimmiltaan tuottotuotto osoittaa, kuinka paljon osakekohtaista tulosta yritys tuottaa jokaisesta yrityksen osakkeisiin sijoitetusta dollarista. Toisin kuin P / E-suhde, tuottotuotto ei voi antaa tietoa osakkeen arvostuksesta. Sen sijaan sijoittajat käyttävät sitä tyypillisesti arvioidessaan sijoituksensa tuottoprosenttia. Tuottoprosentti (ROR) on sijoituksen voitto tai menetys tietyn ajanjakson ajan, joka on suhteutettu sijoituksen alkuperäisiin kustannuksiin prosentteina ilmaistuna. . Tämä opas opettaa yleisimmät kaavat. Suhde voi olla erityisen arvokas vertaamalla potentiaalisia tuottoja eri arvopapereiden välillä.
Joissakin tapauksissa tulosprosenttia käytetään laskemaan osingonmaksusuhde. Osingonmaksusuhde Osingonmaksusuhde on osakkeenomistajille maksettujen osinkojen määrä suhteessa yrityksen tuottaman nettotuloksen kokonaismäärään. Kaava, esimerkki. Palautetaan mieleen, että osinkojen maksusuhde osoittaa osuuden yhtiön tuloksesta, joka jaetaan osinkoina osakkeenomistajille. Osingonmaksusuhde voidaan laskea käyttämällä tuottotuloa ja osinkotuottoa. Tässä tapauksessa kaava on:
Taloudellisen tuoton mittana on kuitenkin, että tuotolla on vielä muutamia merkittäviä haittoja. Esimerkiksi suhde voi olla erittäin epävakaa johtuen osakekohtaisen tuloksen (EPS) vaihtelusta Tulos / osake (EPS) Tulos / osake (EPS) on keskeinen mittari, jota käytetään määrittämään yhteisen osakkeenomistajan osuus yrityksen voitosta. EPS mittaa jokaisen kantaosakkeen voiton. Sitä voidaan käyttää myös vain ohjeellisena tuottona, koska todelliset tuotot eroavat yleensä merkittävästi.
Kaava ansaittavuudelle
Matemaattisesti tulotuoton laskentakaava ilmaistaan seuraavasti:
Lisäksi on mukautettu versio kaavasta, joka ottaa huomioon pääomarakenteen ja verokantojen erot yritysten välillä. Oikaistu kaava tulon laskemiseksi on:
Käytännön esimerkki
John omistaa osakekannan. Äskettäin hän on tunnistanut kaksi osaketta, jotka voidaan lisätä salkkuunsa, mutta John voi valita vain yhden niistä.
Ensimmäinen vaihtoehto on ABC Corp.: n osakekanta, jonka kaupankäynnin kohteena on tällä hetkellä 8 dollaria osakkeelta, kun taas yhtiön tulos osaketta kohti (EPS) viimeisen 12 kuukauden jaksolta oli 0,35 dollaria osakkeelta. Toisaalta XYZ Corpin osakekurssi on 45 dollaria osaketta kohden, ja osakekohtainen tulos (EPS) samalla ajanjaksolla oli 0,65 dollaria osakkeelta.
John voi valita sopivimman osakekannan, joka voidaan lisätä salkkuunsa vertaamalla kahden osakkeen tuottoja käyttämällä tuottotuottoa. Täten,
Yllä olevat laskelmat osoittavat, että jokainen ABC Corp.: n osakkeisiin sijoitettu dollari tuottaa 4 senttiä, kun taas jokainen XYZ Corp.: n osakkeisiin sijoitettu dollari tuottaa vain 1,4 senttiä.
Lisää resursseja
Finance on maailmanlaajuisen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, JP Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. . Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:
- Epänormaalin tuloksen arviointi Epänormaalin tuloksen arvostus Epänormaalin tuloksen arviointitekniikassa yrityksen arvo arvioidaan kahden tekijän perusteella, toisin sanoen yrityksen kirjanpitoarvon ja sen odotettujen tulojen perusteella
- Ansaintaneuvonta Ansaintaneuvonta Ansaintaneuvonta on tietoa, jonka julkisen kaupankäynnin kohteena olevan yrityksen johto antaa odotettavissa olevista tulevista tuloksista, mukaan lukien arviot
- Normalisointi Normalisointi Tilinpäätöksen normalisointiin sisältyy kertaluonteisten kulujen tai tulojen oikaiseminen tilinpäätöksessä tai mittareissa siten, että ne vastaavat vain yrityksen tavanomaisia liiketoimia. Tilinpäätös sisältää usein kulut, jotka eivät muodosta yrityksen normaalia liiketoimintaa
- Kannattavuusluvut Kannattavuusluvut Kannattavuusluvut ovat analyyttisten ja sijoittajien käyttämiä taloudellisia mittareita mittaamaan ja arvioimaan yrityksen kykyä tuottaa tuloja (voittoja) suhteessa tuloihin, taseen varoihin, toimintakustannuksiin ja omaan pääomaan tietyn ajanjakson ajan. . Ne osoittavat, kuinka hyvin yritys käyttää varojaan tuottamaan voittoa
