Kasvukannat ovat osakkeita, joiden kasvu on huomattavasti nopeampaa kuin markkinoilla vallitseva keskimääräinen kasvuvauhti. Se tarkoittaa, että kasvukanta kasvaa nopeammin kuin markkinoiden keskimääräinen osakekanta ja tuottaa siten tuloja nopeammin.
Kasvukannan ominaisuudet
1. Suuri kasvuvauhti
Kuten nimestäkin voi päätellä, kasvuosakkeiden kasvu on yleensä huomattavasti nopeampaa kuin markkinoiden keskimääräinen kasvuvauhti. Se tarkoittaa, että osakkeet kasvavat nopeammin kuin markkinoiden keskimääräinen varastossa.
2. Matala tai nolla osinkoa
Kasvukannat maksavat yleensä joko pieniä osinkoja tai eivät ollenkaan osinkoja. Tämä johtuu siitä, että kasvuyritykset kasvavat erittäin nopeasti ja haluavat siksi yleensä sijoittaa kertyneet voittovarat Kertyneet voittovarat Kertyneiden voittojen kaava edustaa kaikkia kertyneitä nettotuloja, jotka nettoutetaan osakkeenomistajille maksetuilla osinkoilla. Kertyneet voittovarat ovat osa taseen omaa pääomaa ja edustavat sitä osaa yrityksen voitosta, jota ei jaeta osinkoina osakkeenomistajille, vaan varataan sen sijaan uudelleeninvestointiin takaisin yhtiöön liiketoiminnan tuottokyvyn parantamiseksi.
3. Kilpailuetu
Kasvuyritysten kasvu on yleensä huomattavasti nopeampaa, koska niillä on yleensä jonkinlainen kilpailuetu. Kilpailuetu Kilpailuetu on ominaisuus, jonka avulla yritys voi ylittää kilpailijansa. Kilpailuedut antavat yritykselle mahdollisuuden saavuttaa muita saman alan yrityksiä. Kilpailuetu antaa kasvuyrityksille ainutlaatuisen myyntiehdotuksen (USP), joka auttaa niitä myymään ja kasvamaan paremmin kuin muut saman alan yritykset.
4. Uskollinen kuluttajapohja
Koska kasvuyrityksillä on kilpailuetu muihin alan yrityksiin verrattuna, niillä on taipumus nauttia uskollisesta, kasvavasta kuluttajapohjasta. USP, josta tällaiset yritykset nauttivat kilpailijoistaan, varmistaa jatkuvasti kasvavan kuluttajapohjan, mikä osaltaan lisää niiden kasvavaa kasvuvauhtia.
5. Tulot
Koska kasvuosakkeet maksavat joko hyvin alhaisia tai nolla osinkoja, sijoittajat eivät tee paljoa sijoituksistaan lyhyellä aikavälillä. Pitkän aikavälin näkymät ovat kuitenkin täysin erilaiset. Sijoittajat pystyvät tuottamaan merkittäviä tuloja myyntivoittojen avulla. Pääomavoiton tuotto Pääomavoiton tuotto (CGY) on sijoituksen tai arvopaperin hinnannousu prosentteina. Koska pääoman tuotto lasketaan mukaan arvopaperin markkinahintaan ajan mittaan, sitä voidaan käyttää arvopaperin markkinahinnan vaihtelun analysointiin. Katso laskenta ja esimerkki sen jälkeen, kun kasvuyritykset ovat nähneet kaksinkertaisen, kolminkertaisen tai moninkertaisen kasvun vuosien varrella.
6. Riskitekijä
Sijoituksiin liittyy aina jonkin verran riskiä. Tällainen tosiasia ei ole myöskään vieras kasvukannoille. Vaikka kasvuosakkeet ovat erittäin houkutteleva sijoitusvaihtoehto ja voivat tuottaa huomattavia voittoja pitkällä aikavälillä, niitä ympäröivä epävarmuus lyhyellä aikavälillä lisää suurta riskitekijää.
Tällainen epävarmuus johtuu siitä, että kasvukannat maksavat yleensä vähän tai ei ollenkaan osinkoja. Sijoittaja hyötyy näin ollen vain pitkällä aikavälillä, jos yhtiö toimii hyvin. Harvinaisissa tapauksissa, joissa yritys ei toimi, sijoittaja voi kärsiä tappioita. Siksi, kuten jokaisessa sijoituksessa, kasvukantoihin liittyy riskitekijä.
Havainnollistavia esimerkkejä
1. Amazon.com Inc. (AMZN)
Amazonia pidetään yhtenä parhaiten menestyvistä, menestyvistä kasvuosakkeista vuosien varrella, kuten voidaan todeta jättiläisen verkkokaupan valtavasta ja jatkuvasta menestyksestä vuosien varrella.
2. Facebook (FB)
Facebook on toinen kasvuyritys, joka on ollut erittäin menestyvä useiden vuosien ajan. Vaikka Facebook oli aikoinaan suosituin kasvukanta, se kärsi viime vuosina omista takaiskuistaan liittyen tietosuojaan, yksityisyyden suojan rikkomiseen ja muihin ongelmiin. Lukuisista haasteista huolimatta Facebook on edelleen yksi menestyneimmistä kasvuosakkeista, ja kasvuvauhti kasvaa jatkuvasti.
3. Apple Inc. (AAPL)
Apple on toinen halutuimmista kasvukannoista vuosien varrella. Apple on pystynyt saavuttamaan jatkuvan, kasvavan kasvunopeuden erittäin nopeasti, lähinnä erittäin uskollisen kuluttajapohjan takia. Yritys valvoo tuotemerkkiä, johon kuluttajat haluavat liittyä - ei vain tuotteen, vaan myös tuotemerkin. Lisäksi ainutlaatuiset ja korkealaatuiset tuotteet sekä jatkuva innovaatio antavat Applelle kilpailuedun kilpailijoihinsa nähden.
4. Netflix (NFLX)
Netflix liittyy kannattavien kasvuosakkeiden luetteloon. Aivan kuten edellä mainitut kasvuyritykset, online-suoratoistojätti alkoi pieninä, mutta toimi hyvin saadessaan uskollisen, kasvavan kuluttajapohjan ja suoratoistopalveluja. Koska yritys tarjosi ensimmäisenä tällaisia palveluja, sillä oli kilpailuetu muihin markkinaosapuoliin nähden jo vakiintuneen uskollisen kuluttajapohjan avulla. Netflix pystyi siis kasvamaan yhtä merkittävästi kuin se.
Lisää resursseja
Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:
- Jatkuva osingonmaksusuhdepolitiikka Jatkuva osingonmaksusuhdepolitiikka Jatkuva osingonmaksusuhdepolitiikka on osinkopolitiikka, jossa osinkona maksettujen tulojen prosenttiosuus pidetään vakiona. Toisin sanoen jatkuva osinkojen maksupolitiikka säilyttää saman osuuden osakkeenomistajille maksettavista tuloksista.
- Osakesijoitukset: opas kasvuun Sijoittaminen osakesijoittamiseen: opas kasvuun sijoittamiseen Sijoittajat voivat hyödyntää uusia kasvusijoitusstrategioita voidakseen tarkentaa osakkeita tai muita keskimääräistä korkeamman kasvupotentiaalin tarjoavia sijoituksia.
- Tekninen analyysi: Aloittelijan opas Tekninen analyysi - Aloittelijan opas Tekninen analyysi on eräänlainen sijoitusarviointi, joka analysoi aiempia hintoja ennustamaan tulevia hintatoimia. Tekniset analyytikot uskovat, että kaikkien markkinaosapuolten kollektiiviset toimet heijastavat tarkasti kaikkia asiaankuuluvia tietoja ja antavat siten arvopapereille jatkuvasti käyvän arvon.
- Arvoehdotus Arvoehdotus Arvoehdotus on yrityksen ilmoittama arvolupa, joka esittää yhteenvedon yrityksen tuotteen tai palvelun eduista ja tavoista ja tavoista toimittaa
