Velkaantumisaste, joka tunnetaan myös velkasuhteena, on vähimmäisomavaraisuusaste. Vähimmäisomavaraisuusaste Velkaantumisaste ilmaisee liikeyrityksen velan määrän suhteessa useisiin muihin tileihin taseessa, tuloslaskelmassa tai kassavirtalaskelmassa. Excel-malli, joka ilmoittaa varojen prosenttiosuuden Omaisuuslajit Yleiset omaisuuslajit ovat lyhytaikaiset, pitkäaikaiset, fyysiset, aineettomat, toiminnalliset ja ei-toiminnalliset. Tunnistaa oikein ja jotka rahoitetaan velalla. Mitä korkeampi suhde, sitä suurempi vipuvaikutus ja rahoitusriski Järjestelmäriski Järjestelmäriski voidaan määritellä riskiksi, joka liittyy yrityksen, teollisuuden, rahoituslaitoksen tai koko talouden romahtamiseen tai epäonnistumiseen. Se on rahoitusjärjestelmän suuren epäonnistumisen riski, jolloin kriisi tapahtuu, kun pääoman tarjoajat menettävät luottamuksen pääoman käyttäjiin.
Luotonantajat käyttävät velan ja varallisuuden suhdetta yleisesti määrittääkseen yrityksen velan määrän, kyvyn maksaa takaisin velkansa ja siitä, myönnetäänkö yritykselle lisälainoja. Toisaalta sijoittajat käyttävät suhdelukua varmistaakseen, että yritys on vakavarainen, kykenee täyttämään nykyiset ja tulevat velvoitteet ja voivat tuottaa tuoton Sisäinen tuottoprosentti (IRR) Sisäinen tuoton korko (IRR) on diskonttokorko mikä tekee projektin nykyarvosta (NPV) nollan. Toisin sanoen se on odotettu yhdistetty vuotuinen tuottoprosentti, joka ansaitaan projektista tai investoinnista. heidän sijoituksestaan.
Velkaantumisaste-kaava
Kaavan velkaantumisaste on seuraava:
Velka / Omaisuus = (Lyhytaikainen Velka + Pitkäaikainen Velka) / Varojen kokonaismäärä
Missä:
- Varat yhteensä voi sisältää kaikki lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset varat yrityksen taseessa tai voi sisältää vain tiettyjä varoja, kuten aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (PP&E) PP&E (aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) PP&E (aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) on yksi taseessa olevista pitkäaikaisista varoista. PPX: ään vaikuttavat Capex, poistot ja käyttöomaisuuden hankinnat / luovutukset. Nämä varat ovat analyytikon harkinnan mukaan avainasemassa yrityksen toiminnan ja tulevien menojen taloudellisessa suunnittelussa ja analysoinnissa.
Esimerkki
Harkitse alla olevaa tasetta:
Yllä olevasta taseesta voimme todeta, että taseen loppusumma on 226365 dollaria ja että kokonaisvelka on 50000 dollaria. Siksi velan ja varallisuuden suhde lasketaan seuraavasti:
Velan ja varallisuuden suhde = 50000 dollaria / 226376 dollaria = 0,2208 = 22%
Siksi luku osoittaa, että 22 prosenttia yrityksen varoista rahoitetaan velalla.
Velan ja omaisuuden suhteen tulkinta
Analyytikot, sijoittajat ja luotonantajat käyttävät velan ja varallisuuden suhdetta yrityksen kokonaisriskin määrittämiseen. Yritykset, joilla on korkeampi suhde, ovat enemmän velkaantuneita ja siten riskialttiimpia sijoittaa ja tarjota lainoja. Jos suhde kasvaa tasaisesti, se voi viitata oletusarvoon jossain vaiheessa tulevaisuudessa.
- Yhden (= 1) suhde tarkoittaa, että yritys omistaa saman määrän velkoja kuin varansa. Se osoittaa, että yritys on erittäin vipuvaikutteinen.
- Yli yhtä (> 1) suurempi suhde tarkoittaa, että yritys omistaa enemmän velkoja kuin varoja. Se osoittaa, että yhtiöllä on erittäin vipuvaikutus ja erittäin riskialtista sijoittaa tai lainata.
- Alle yhden (<1) suhde tarkoittaa, että yhtiöllä on enemmän varoja kuin velkoja ja se voi täyttää velvoitteensa myymällä omaisuutensa tarvittaessa. Mitä alhaisempi velkaantumisaste on, sitä vähemmän riskialtis yritys.
Tarkastellaan viiden hypoteettisen yrityksen velkasuhde:
Yritys D: llä on huomattavasti suurempi vipuvaikutus verrattuna muihin yrityksiin. Siksi yrityksen D taloudellinen joustavuus olisi vähäisempää, ja sillä olisi merkittävä maksukyvyttömyysriski, jos korot nousisivat. Jos taloudessa tapahtuisi taantuma, yritys D ei todennäköisesti pysty pysymään pinnalla.
Toisaalta, jos talous ja yritykset menestyvät hyvin, yritys D voi odottaa saavansa suurimman oman pääoman tuoton vipuvaikutuksensa vuoksi.
Yrityksellä C olisi pienin riski ja pienin odotettu tuotto (kaikki muut olisivat yhtä suuret).
Tärkeimmät takeaways
Velkaantumisaste on erittäin tärkeä määritettäessä yrityksen taloudellista riskiä. Yli 1 suhde osoittaa, että merkittävä osa varoista rahoitetaan velalla ja että yrityksellä on suurempi maksukyvyttömyysriski. Siksi mitä pienempi suhde, sitä turvallisempi yritys. Kuten minkä tahansa muun suhdeluvun kohdalla, tämä suhde on arvioitava tietyn ajanjakson ajan, jotta voidaan selvittää, onko yrityksen taloudellinen riski parantumassa vai heikkenemässä.
Lataa ilmainen malli
Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!
Muut resurssit
Finance on maailmanlaajuisen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, JP Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:
- Velkakapasiteetti Velkakapasiteetti Velkakapasiteetilla tarkoitetaan yritykselle mahdollisesti aiheutuvan ja takaisin maksettavan velan kokonaismäärää velkasopimuksen ehtojen mukaisesti.
- Lainan kustannukset Lainan kustannukset Lainan hinta on tuotto, jonka yritys antaa velanhaltijoilleen ja velkojilleen. Velan kustannuksia käytetään WACC-laskelmissa arvostusanalyyseihin.
- Taloudellinen vipuvaikutus Taloudellinen vipuvaikutus Taloudellinen vipuvaikutus tarkoittaa lainan määrää, joka on käytetty omaisuuserän ostamiseen, odottaen, että uudesta omaisuuserästä saadut tuotot ylittävät lainanoton kustannukset.
- Pääomarakenne Pääomarakenne Pääomarakenteella tarkoitetaan yrityksen käyttämän velan ja / tai oman pääoman määrää toiminnan rahoittamiseksi ja varojen rahoittamiseksi. Yrityksen pääomarakenne
