Mitä ovat koron futuurit? - Yritysrahoitusinstituutti

Korkotermiinit ovat futuurisopimuksia, jotka perustuvat korollisiin korkotuottoihin Korkotuotot ovat summa, joka yhteisölle maksetaan rahan lainasta tai toisen yhteisön antamisesta käyttää varojaan. Laajemmassa mielessä korkotuotto on sijoittajan rahalla ansaittu summa, jonka hän sijoittaa sijoitukseen tai projektiin. rahoitusvälineet. Tämä futuurisopimus Futuurisopimus Futuurisopimus on sopimus kohde-etuuden ostamisesta tai myymisestä myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan. Se tunnetaan myös johdannaisena, koska tulevat sopimukset saavat arvonsa kohde-etuudesta. Sijoittajat voivat ostaa oikeuden ostaa tai myydä kohde-etuutta myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan. se voidaan suorittaa käteisellä tai se voi liittyä taustalla olevan arvopaperin toimitukseen. Arvopaperi on rahoitusinstrumentti, tyypillisesti mikä tahansa rahoitusvaraisuus, jolla voidaan käydä kauppaa. Sitä, mitä arvopaperiksi voidaan kutsua ja mitä ei voida kutsua, riippuu yleensä lainkäyttöalueesta, jossa omaisuuserillä käydään kauppaa. . Muiden futuurien tavoin tämä on sopimus pitkistä positioista Pitkät ja lyhyet positiot Sijoituksessa pitkät ja lyhyet positiot edustavat sijoittajien suunnattuja vetoja siitä, että arvopaperi joko nousee (kun pitkä) tai alas (kun lyhyt). Varojen kaupassa sijoittaja voi ottaa kahden tyyppisiä positioita: pitkiä ja lyhyitä. Sijoittaja voi joko ostaa omaisuuden (menee pitkään) tai myydä sen (menee lyhyeksi). saada nimellismäärästä ansaittu korko ja lyhyt positio Pitkät ja lyhyet positiot Sijoituksessa pitkät ja lyhyet positiot edustavat sijoittajien suunnattuja vetoja siitä, että arvopaperi joko nousee (kun pitkä) tai alas (kun lyhyt). Varojen kaupassa sijoittaja voi ottaa kahden tyyppisiä positioita: pitkiä ja lyhyitä. Sijoittaja voi joko ostaa omaisuuden (menee pitkään) tai myydä sen (menee lyhyeksi). maksaa tämän summan. Koska arvo perustuu kohde-etuuteen, koron tulevaisuutta pidetään johdannaisrahoitusjohdannaisina. Johdannaiset ovat rahoitussopimuksia, joiden arvo liittyy kohde-etuuden arvoon. Ne ovat monimutkaisia ​​rahoitusvälineitä, joita käytetään useisiin tarkoituksiin, mukaan lukien suojaus ja pääsy lisäomaisuuteen tai markkinoille. . Kohde-etuuden omaisuuseräluokka Omaisuusluokka on ryhmä vastaavia sijoitusvälineitä. Eri sijoitusvarojen luokat tai tyypit - kuten korkosijoitukset - ryhmitellään yhteen niiden taloudellisen rakenteen perusteella. Niillä käydään yleensä kauppaa samoilla rahoitusmarkkinoilla ja niihin sovelletaan samoja sääntöjä ja määräyksiä. voi olla mikä tahansa korollinen instrumentti, kuten valtion velkasitoumukset Valtionlaskut (T-Bills) Valtionlaskut (tai Lyhyesti T-Bills) ovat lyhytaikaisia ​​rahoitusinstrumentteja, jotka Yhdysvaltain valtiovarainministeriö laskee liikkeeseen, joiden maturiteetti vaihtelee muutamasta päivästä. enintään 52 viikkoa (yksi vuosi). Niitä pidetään turvallisimpien sijoitusten joukossa, koska niitä tukee Yhdysvaltojen hallituksen täysi usko ja luottamus. , valtion joukkovelkakirjalainat tai Eurodollars International Bonds Kansainväliset joukkovelkakirjat ovat joukkovelkakirjoja, jotka laskee liikkeeseen maa tai yritys, joka ei ole kotimainen sijoittajalle. Kansainväliset joukkolainamarkkinat kasvavat nopeasti, kun yritykset etsivät edelleen halvinta tapaa lainata rahaa. Liikkeeseen laskemalla velkaa kansainvälisellä tasolla yritys voi tavoittaa enemmän sijoittajia. . Näitä futuureja voidaan käyttää spekulatiiviseen spekulointiin. Spekulointi on omaisuuserän tai rahoitusvälineen ostaminen toivoen, että omaisuuserän tai rahoitusvälineen hinta nousee tulevaisuudessa. tai suojaaminen Hedging Hedging on rahoitusstrategia, jonka sijoittajien tulisi ymmärtää ja käyttää sen tarjoamien etujen vuoksi. Sijoituksena se suojaa yksilön taloutta altistumiselta riskialttiille tilanteille, jotka voivat johtaa arvon menetykseen. tarkoituksiin.

koron futuurit graafinen

Nopea yhteenveto pisteistä

  • Korkofutuurit ovat futuurisopimuksia, jotka perustuvat korolliseen rahoitusinstrumenttiin
  • Sopimus voidaan maksaa käteisellä tai siihen voi liittyä kohde-etuuden luovutus
  • Näitä futuurisopimuksia voidaan käyttää suojaus- tai spekulatiivisiin tarkoituksiin

Kuinka korko futuurit toimivat?

Kuten edellä mainittiin, korkotermiinillä voi olla korollista arvopaperia. Vakuus on rahoitusinstrumentti, tyypillisesti mikä tahansa rahoitusvaraisuus, jolla voidaan käydä kauppaa. Sitä, mitä arvopaperiksi voidaan kutsua ja mitä ei voida kutsua, riippuu yleensä lainkäyttöalueesta, jossa omaisuuserillä käydään kauppaa. kohde-etuutena omaisuuseräluokka Omaisuusluokka on ryhmä vastaavia sijoitusvälineitä. Eri sijoitusvarojen luokat tai tyypit - kuten korkosijoitukset - ryhmitellään yhteen niiden taloudellisen rakenteen perusteella. Niillä käydään yleensä kauppaa samoilla rahoitusmarkkinoilla ja niihin sovelletaan samoja sääntöjä ja määräyksiä. . Nämä futuurisopimukset Futuurisopimukset Futuurisopimukset ovat sopimuksia kohde-etuuden ostamisesta tai myymisestä myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan. Se tunnetaan myös johdannaisena, koska tulevat sopimukset saavat arvonsa kohde-etuudesta. Sijoittajat voivat ostaa oikeuden ostaa tai myydä kohde-etuutta myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan. ovat laillinen sopimus joko korollisen vakuuden toimittamisesta erääntyessä tai sopimuksen suorittamisesta käteisellä. Useimmiten futuurit maksetaan käteisellä. Korkofutuureilla käydään kauppaa keskitetyissä pörsseissä, ja niillä on muutamia erityisiä komponentteja.

  • Taustalla oleva omaisuuserä - korollinen vakuus, josta koron tulevaisuuden arvo riippuu
  • Viimeinen voimassaolopäivä - päivä, jolloin sopimus maksetaan joko fyysisellä toimituksella tai jos se maksetaan käteisellä, tämä on viimeinen käteissuoritus
  • Koko - sopimuksen nimellisarvo yhteensä
  • Vakuusvaatimus - Käteisellä maksettujen futuurien osalta tämä on futuurisopimuksen tekemiseen tarvittava alkuosa, samoin kuin ylläpitomarginaali Ylläpitomarginaali Ylläpitomarginaali on pääoman kokonaismäärä, joka on säilytettävä sijoitustilillä voidakseen pitää sijoitus- tai kaupankäyntiasemaa ja vältä, että alkumarginaalin on pysyttävä yläpuolella

Korkofutuureja on useita erityyppisiä instrumentteja riippuen. Nämä futuurit voivat olla myös lyhytaikaisia ​​tai pitkäaikaisia. Lyhytaikaisilla korofutuureilla on instrumentti, jonka maturiteetti on alle vuosi, kun taas pitkillä korkofutuureilla on instrumentti, jonka maturiteetti on yli vuosi.

Sopimuksessa täsmennetään myös, onko se suoritettu käteisellä vai onko kohde-etuutena oleva omaisuuseräluokka Omaisuusluokka on ryhmä vastaavia sijoitusvälineitä. Eri sijoitusvarojen luokat tai tyypit - kuten korkosijoitukset - ryhmitellään yhteen niiden taloudellisen rakenteen perusteella. Niillä käydään yleensä kauppaa samoilla rahoitusmarkkinoilla ja niihin sovelletaan samoja sääntöjä ja määräyksiä. toimitetaan fyysisesti erääntyessä. Käteisellä selvitetyissä futuureissa ne maksetaan markkina-arvon perusteella ja arvon erot lasketaan päivittäin, eikä ne ole yhdistetty viimeiseen voimassaolopäivään. Fyysisesti toimitetut futuurisopimukset eivät edellytä tietyn joukkovelkakirjalainan toimittamista. Sen sijaan annetaan korollisen arvopaperin erityisvaatimukset. Tämä antaa lyhyen position Pitkät ja lyhyet positiot Sijoittamisessa pitkät ja lyhyet positiot edustavat sijoittajien suunnattuja vetoja siitä, että arvopaperi joko nousee (kun pitkä) tai alas (kun lyhyt). Varojen kaupassa sijoittaja voi ottaa kahden tyyppisiä positioita: pitkiä ja lyhyitä. Sijoittaja voi joko ostaa omaisuuden (menee pitkään) tai myydä sen (menee lyhyeksi). joustavuus toimittaa heille halvimmat arvopaperit (jotka täyttävät vaatimukset).

Mihin korkofutuureja käytetään?

Korkofutuureja käytetään useimmiten suojaamiseen Hedging Hedging on rahoitusstrategia, jonka sijoittajien tulisi ymmärtää ja käyttää sen tarjoamien etujen vuoksi. Sijoituksena se suojaa yksilön taloutta altistumiselta riskialttiille tilanteille, jotka voivat johtaa arvon menetykseen. tarkoituksiin. Fyysisesti toimitettujen futuurien osalta tämä voi antaa sijoittajalle mahdollisuuden lukkiutua korolliseen arvopaperiin. Vanhentumispäivänä heille toimitetaan korollinen vakuus.

Korkofutuureja voivat käyttää myös sijoittajat, joilla on pitkä positio Pitkät ja lyhyet positiot Sijoituksessa pitkät ja lyhyet positiot edustavat sijoittajien suunnattuja vetoja siitä, että arvopaperi joko nousee (kun pitkä) tai alas (kun lyhyt). Varojen kaupassa sijoittaja voi ottaa kahden tyyppisiä positioita: pitkiä ja lyhyitä. Sijoittaja voi joko ostaa omaisuuden (menee pitkään) tai myydä sen (menee lyhyeksi). joukkovelkakirjassa. Nämä sijoittajat kohtaavat koron nousun riskin. Korko Korko viittaa määrään, jonka luotonantaja veloittaa luotonsaajalta kaikesta annetusta velasta, yleensä ilmaistuna prosentteina pääomasta. . Korkojen noustessa joukkovelkakirjojen arvo laskee. Koska joukkolainojen futuurisopimuksissa käytetään joukkovelkakirjoja kohde-etuutena, myös niiden arvo laskee korkojen noustessa. Sijoittajat, jotka ovat huolissaan koron noususta, voivat myydä korkotermiinejä hallitsemaansa joukkovelkakirjojen arvon menetystä vastaan.

Korkofutuureilla voidaan myös mitata korkotason markkinatunnetta. Jos sijoittajat uskovat korkojen laskevan, futuurit ottavat tämän huomioon ja nousevat hinnassa. Jos keinottelu tapahtuu, keinottelu on omaisuuserän tai rahoitusvälineen ostamista siinä toivossa, että omaisuuden tai rahoitusvälineen hinta nousee tulevaisuudessa. että korot nousevat, voit odottaa näiden futuurisopimusten hinnan laskevan. Keinottelijat voivat myös käyttää korkofutuureja voiton tuottamiseen, jos he uskovat koron nousevan tai laskevan enemmän kuin mitä futuurisopimus heijastaa.

Lainausten ymmärtäminen

Valtionlainojen nimellisarvo on usein 100 000 dollaria. Korkot futuurisopimusten joukkovelkakirjoilla on myös usein sopimuksen koko 100 000 dollaria. Näiden joukkovelkakirjojen noteeraus on tärkeää määritettäessä kauppa-arvon hinnoittelua. Valtionlainoja noteerattaessa on kaksi osaa. Ensimmäinen on kahva. Sopimus käy kauppaa 1000 dollarin kahvoilla. Kahva hajotetaan edelleen punkkeihin. Merkki on yhtä suuri kuin 1/32 kahvasta. Siksi rasti on yhtä suuri kuin: 1000 dollaria x (1/32) = 31,25 dollaria.

Valtion joukkolainan noteeraus 101’34 tai 101–34 olisi yhtä suuri kuin:

101 x 1000 dollaria + 34 x 31,50 dollaria = 102 071 dollaria

Lisäresurssit

Kiitos, että lukit Finance-artikkelin korkotermiinisopimuksista. Jos haluat oppia aiheeseen liittyvistä käsitteistä, tutustu Finanssin muihin resursseihin:

  • Futuurisopimus Futuurisopimus Futuurisopimus on sopimus kohde-etuuden ostamisesta tai myymisestä myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan. Se tunnetaan myös johdannaisena, koska tulevat sopimukset saavat arvonsa kohde-etuudesta. Sijoittajat voivat ostaa oikeuden ostaa tai myydä kohde-etuutta myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan.
  • Johdannaiset Johdannaiset Johdannaiset ovat rahoitussopimuksia, joiden arvo on sidottu kohde-etuuden arvoon. Ne ovat monimutkaisia ​​rahoitusvälineitä, joita käytetään useisiin tarkoituksiin, mukaan lukien suojaus ja pääsy lisäomaisuuteen tai markkinoille.
  • Osakeindeksi futuurit Osakeindeksi futuurit Osakeindeksifutuurit, joita kutsutaan myös osakeindeksifutuureiksi tai vain indeksifutuureiksi, ovat osakeindeksiin perustuvia futuurisopimuksia. Futuurisopimukset ovat
  • Suojaus Suojaus Suojaus on rahoitusstrategia, jonka sijoittajien tulisi ymmärtää ja käyttää sen tarjoamien etujen vuoksi. Sijoituksena se suojaa yksilön taloutta altistumiselta riskialttiille tilanteille, jotka voivat johtaa arvon menetykseen.

Uusimmat viestit