Arvioinnilla tarkoitetaan nykyarvon määrittämisprosessia. Nykyarvo (NPV). Nykyarvo (NPV) on kaikkien tulevien kassavirtojen arvo (positiivinen ja negatiivinen) sijoituksen koko elinkaaren aikana diskontattu nykypäivään. NPV-analyysi on eräänlainen luontainen arvostus, ja sitä käytetään laajasti rahoituksessa ja kirjanpidossa yrityksen, sijoitusvakuuden, yrityksen tai omaisuuden arvon määrittämiseksi. Se voidaan tehdä käyttämällä useita tekniikoita. Analyytikot, jotka haluavat asettaa arvoa yritykselle, yleensä tarkastelevat johtoa Yritysrakenne Yritysrakenteella tarkoitetaan yrityksen eri osastojen tai liiketoimintayksiköiden organisointia. Yrityksen tavoitteista ja toimialasta riippuen tulevaisuuden tulot, yrityksen varojen markkina-arvo ja pääomarakenne Pääomarakenne Pääomarakenne viittaa yrityksen käyttämän velan ja / tai oman pääoman määrään toimintaa ja rahoittaa sen omaisuutta. Yrityksen pääomarakenteen koostumus.
Arviointia voidaan käyttää myös arvopaperin käyvän arvon määrittämisessä, joka riippuu summasta, jonka ostaja on valmis maksamaan myyjälle, olettaen, että molemmat osapuolet osallistuvat kauppaan.
Pörssissä käydyn arvopaperikaupan aikana myyjät ja ostajat sanelevat joukkovelkakirjalainan markkina-arvon. Joukkolainat Joukkovelkakirjat ovat kiinteäkorkoisia arvopapereita, jotka yritykset ja hallitukset laskevat liikkeeseen pääoman saamiseksi. Lainan liikkeeseenlaskija lainaa pääomaa joukkovelkakirjan haltijalta ja suorittaa kiinteitä maksuja kiinteällä (tai muuttuvalla) korolla määrätyn ajanjakson ajan. tai varastossa. Sisäinen arvo Sisäinen arvo Yrityksen (tai minkä tahansa sijoitusarvopaperin) sisäinen arvo on kaikkien odotettavissa olevien tulevien kassavirtojen nykyarvo, diskontattu sopivalla diskonttokorolla. Toisin kuin suhteelliset arvostusmuodot, joissa tarkastellaan vertailukelpoisia yrityksiä, sisäisessä arvostuksessa tarkastellaan vain yrityksen sisäistä arvoa yksinään. on käsite, joka viittaa arvopaperin havaittuun arvoon yhteisön tulevien tulojen tai muiden ominaisuuksien perusteella, jotka eivät liity arvopaperin markkina-arvoon. Siksi analyytikoiden tehtävänä arvostusta tehtäessä on tietää, ovatko omaisuuserää tai yritystä aliarvioineet vai yliarvostaneetko markkinat.
Arvioinnit voidaan suorittaa varoille tai veloille, kuten yritysten joukkovelkakirjoille. Joukkovelkakirjat Joukkovelkakirjat ovat kiinteätuottoisia arvopapereita, jotka yritykset ja hallitukset laskevat liikkeeseen pääoman saamiseksi. Lainan liikkeeseenlaskija lainaa pääomaa joukkovelkakirjan haltijalta ja suorittaa kiinteitä maksuja kiinteällä (tai muuttuvalla) korolla määrätyn ajanjakson ajan. . Niitä tarvitaan useista syistä, mukaan lukien sulautumis- ja yritysostot, pääoman budjetointi, sijoitusanalyysi, oikeudenkäynnit ja taloudellinen raportointi.
Rahoitus Liiketoiminnan arvostuksen mallintamiskurssi erittelee vaiheittain rahoitusanalyytikoiden käyttämät menetelmät Mikä on finanssianalyytikkotyö liiketoiminnan arvioinnissa.
Syyt liiketoiminnan arvioinnin suorittamiseen
Yrityksen arvostaminen yritykselle on tärkeä tehtävä, koska se voi auttaa yrityksen parantamisessa. Tässä on joitain syitä liiketoiminnan arviointiin.
# 1 Oikeudenkäynnit
Oikeudenkäynnin aikana, kuten vahinkotapauksessa, avioerossa tai jos yrityksen arvoon liittyy ongelmia, saatat joutua toimittamaan todisteet yrityksesi arvosta, jotta vahinkojen sattuessa ne perustuvat todelliseen arvoon yrityksesi lukumäärästä eikä asianajajan arvioimista paisutetuista luvuista.
# 2 Poistu strategiasuunnittelusta
Tapauksissa, joissa suunnitellaan yrityksen myyntiä, on viisasta keksiä yrityksen perusarvo ja sitten strategiastrategia Yritys- ja liiketoimintastrategiaoppaat. Lue kaikki talous- ja yritysstrategiaa koskevat rahoitusartikkelit ja resurssit, tärkeät konseptit, jotka rahoitusanalyytikoille on sisällytettävä taloudelliseen mallintamiseen ja analyysiin. Ensisijainen etu, Porterin 5 voimaa, SWOT, kilpailuetu, toimittajien neuvotteluvoima yrityksen kannattavuuden parantamiseksi Kannattavuusasteet Kannattavuusasteet ovat analyyttisten ja sijoittajien käyttämiä taloudellisia mittareita mittaamaan ja arvioimaan yrityksen kykyä tuottaa tuloja (voittoja) suhteellisesti liikevaihtoon, taseen varoihin, toimintakustannuksiin ja omaan pääomaan tietyn ajanjakson aikana. Ne osoittavat, kuinka hyvin yritys käyttää varojaan tuottamaan voittoa arvonsa nostamiseksi irtautumisstrategiana. Yrityksesi irtautumisstrategia Poistumisstrategiat Poistumisstrategiat ovat yritysten omistajien, sijoittajien, kauppiaiden tai pääomasijoittajien toteuttamia suunnitelmia poistua asemastaan omaisuuserässä tietyssä vaiheessa, ja niiden on aloitettava riittävän ajoissa ennen irtautumista, ja niissä käsitellään sekä tahattomia että vapaaehtoisia siirtoja.
Vuosittaiset päivitykset pitävät yrityksen valmiina odottamattomiin ja odotettuihin myynteihin. Se varmistaa myös, että sinulla on oikeat tiedot yrityksen käyvästä markkina-arvosta ja estää pääoman menetys epäselvyyden tai epätarkkuuksien vuoksi.
# 3 Yrityksen ostaminen
Vaikka myyjillä ja ostajilla on yleensä erilaisia mielipiteitä yrityksen arvosta, todellinen liiketoiminnan arvo on se, mitä ostajat ovat valmiita maksamaan. Hyvässä liiketoiminnan arvioinnissa tarkastellaan markkinaolosuhteita, potentiaalisia tuloja ja muita vastaavia huolenaiheita sen varmistamiseksi, että tekemäsi sijoitus on elinkelpoinen. Voi olla järkevää palkata liikeyritys, joka voi auttaa sinua prosessissa.
# 4 Yrityksen myynti
Kun haluat myydä yrityksesi tai yrityksesi kolmannelle osapuolelle, sinun on varmistettava, että saat sen arvon. Kysyvän hinnan tulisi olla houkutteleva potentiaalisille ostajille, mutta sinun ei pitäisi jättää rahaa pöydälle.
# 5 Strateginen suunnittelu
Varojen todellista arvoa ei välttämättä näytetä poistoaikataulun kanssa, ja jos tasetta ei ole mukautettu mahdollisten muutosten varalta, se voi olla riskialtista. Yrityksen nykyinen arviointi antaa sinulle hyvää tietoa, joka auttaa sinua tekemään parempia liiketoimintapäätöksiä.
# 6 Rahoitus
Objektiivista arviointia tarvitaan yleensä, kun joudut neuvottelemaan pankkien tai muiden mahdollisten sijoittajien kanssa rahoituksesta. Ammattitaitoinen dokumentointi yrityksesi arvosta vaaditaan yleensä, koska se lisää uskottavuutta luotonantajille.
# 7 Osuuden myynti yrityksessä
Yritysten omistajille asianmukainen liiketoiminnan arviointi antaa sinun tietää osakkeidesi arvon ja olla valmis, kun haluat myydä ne. Aivan kuten yrityksen myynnin aikana, sinun on varmistettava, ettei pöydälle jää rahaa ja että saat osuutesi hyvältä arvolta.
Tärkeimmät takeaways
Arvostus on prosessi, johon sisältyy käyvän markkina-arvon määritteleminen Velan markkina-arvo. Velan markkina-arvo viittaa markkinahintaan, johon sijoittajat olisivat valmiita ostamaan yrityksen velkaa, mikä eroaa taseen kirjanpitoarvosta. yksikön. Arviointeja saatetaan tarvita monissa tilanteissa, mukaan lukien liiketoiminnan uudelleenjärjestelyt, osakkeenomistajien riidat, henkilöstöosakkeet tai osakeoptiosuunnitelmat, sulautumiset ja yritysostot Sulautumiset Yritysostot Yritysjärjestelyt Tämä opas vie sinut läpi kaikki yritysjärjestelyvaiheet. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden ja transaktiokustannusten sekä pakkolunastusten merkitys.
Suurin osa ammattilaisista pitää arviointeja organisaatioiden asianmukaisen päätöksenteon keskeisenä perustana sekä nyt että tulevaisuudessa. Vaikka tulevaisuutta ei ole mahdollista ennustaa, yritysten on selviydyttävä valmistautuakseen epävarmuuteen.
Yritysarviointi Liiketoiminnan arvostussanasto Tämä yritysarvostussanasto kattaa tärkeimmät käsitteet, jotka on tiedettävä yrityksen arvostamisessa. Tämä opas on osa rahoituksen liiketoiminnan arvostusmallinnusta. Se on kriittinen taloudellinen analyysi, jonka arvioinnin asiantuntijan on suoritettava asianmukaisella pätevyydellä. Yritysten omistajat, jotka suorittavat halpoja arviointeja, menettävät usein merkittävät edut, kun he suorittavat täydellisen arvostusanalyysin sertifioitujen arvostusammattilaisten avulla. Yritysten omistajat pystyvät neuvottelemaan taktisen myynnin yhteisöstään, suunnittelemaan irtautumisstrategian, hankkimaan rahoitusta ja vähentämään taloudellista riskiä oikeudenkäyntien aikana.
Lisäresurssit
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi: c
- Vertailukelpoinen yritysanalyysi Vertailukelpoinen yritysanalyysi Kuinka tehdä vertailukelpoinen yritysanalyysi. Tämä opas näyttää askel askeleelta kuinka luoda vertailukelpoinen yritysanalyysi ("Comps"), sisältää ilmaisen mallin ja monia esimerkkejä. Comps on suhteellinen arvostusmenetelmä, jossa tarkastellaan samankaltaisten julkisten yhtiöiden suhdelukuja ja käytetään niitä toisen liiketoiminnan arvon johtamiseen
- Työntekijöiden osakkeiden omistussuunnitelma (ESOP) Työntekijöiden osakkeiden omistussuunnitelma (ESOP) Työntekijöiden osakkeiden omistussuunnitelma (ESOP) viittaa työsuhde-etuusjärjestelmään, joka antaa työntekijöille omistusosuuden yrityksestä. Työnantaja jakaa prosenttiosuuden yhtiön osakkeista kullekin työntekijälle ilman ennakkomaksuja. Osakkeiden jakaminen voi perustua työntekijän palkka-asteikkoon
- Oman pääoman arvo verrattuna yrityksen arvoon Yritysarvo verrattuna oman pääoman arvoon Yritysarvo vs. oman pääoman arvo. Tämä opas selittää yrityksen arvon (yrityksen arvon) ja oman pääoman arvon välisen eron. Katso esimerkki kunkin laskemisesta ja laskimen lataamisesta. Yritysarvo = oman pääoman arvo + velka - käteinen. Opi merkitys ja miten kutakin käytetään arvostuksessa
- Kaupankäynnin kerrannaiset Kaupankäynnin kerrannaiset Kaupankäynnin kerrannaiset ovat eräänlainen taloudellinen mittari, jota käytetään yrityksen arvostuksessa. Yritystä arvostettaessa kaikki luottavat suosituimpaan menetelmään
