Operatiivinen omaisuuden tuotto (OROA) - Määritelmä, kaava ja esimerkki

Operatiivinen varojen tuotto (OROA), tehokkuus tai kannattavuusaste Kannattavuusluvut Kannattavuusasteet ovat analyyttisten ja sijoittajien käyttämiä taloudellisia mittareita mittaamaan ja arvioimaan yrityksen kykyä tuottaa tuloja (voittoja) suhteessa tuloihin, taseen varoihin, käyttökustannuksiin ja oma pääoma tiettynä ajanjaksona. Ne osoittavat, kuinka hyvin yritys käyttää omaisuuttaan voittojen tuottamiseen, on vaihtelu perinteisen varojen tuotto-suhteen suhteen. Varojen operatiivista tuottoa käytetään osoittamaan yrityksen liiketulos, joka syntyy dollaria kohti, joka on sijoitettu nimenomaan sen päivittäisessä liiketoiminnassa käytettäviin varoihin. Varojen tuottoprosentin tavoin OROA mittaa voiton tasoa suhteessa yrityksen varoihin, mutta käyttää omaisuuden kapeampaa määritelmää.

Kaava varojen tuottoprosentille

Operatiivisen varojen tuottoprosentin kaava on seuraava:

Operatiivinen omaisuuden tuotto

Missä:

  • Tulos ennen korkoja ja veroja EBIT Guide EBIT tarkoittaa tulosta ennen korkoja ja veroja ja on yksi viimeisistä tuloslaskelman välisummista ennen nettotuloja. Liikevoittoa kutsutaan joskus myös liiketoiminnan tuotoksi, ja sitä kutsutaan tälle, koska se saadaan vähentämällä kaikki toimintakulut (tuotanto- ja muut kuin tuotantokustannukset) myyntituloista. (EBIT) vastaa liiketoiminnan tuottoja.
  • Keskimääräinen taseen loppusumma on yrityksen normaalissa liiketoiminnassa käytettyjen varojen alku- ja loppuarvojen keskiarvo.

Kaava eroaa varojen säännöllisen tuoton kaavasta seuraavasti:

1) Osoittaja käyttää liikevoittoa eikä nettotuloa.

2) Se käyttää nimittäjänä säännöllisiä liiketoiminnan varoja eikä kokonaisvaroja.

Esimerkki varojen operatiivisesta tuotosta

Tim on osakeanalyytikko, joka pyrkii määrittämään Apple Inc: n kannattavuuden. Tim päättää käyttää muita suhdelukuja muun muassa OROA: n avulla määrittääkseen voiton tason suhteessa Applen käyttöomaisuuteen. Hän kerää seuraavat tiedot Applen vuoden 2018 vuosikertomuksesta:

Apple - Osittainen tuloslaskelma

Apple - osittainen tase

Tim laskee Applen OROA: n 29. syyskuuta 2018 päättyneelle vuodelle seuraavasti:

Näytelaskenta

Tim päättelee, että Apple tuotti 0,1913 dollaria liikevoittoa per käyttöomaisuuden dollari.

Varojen operatiivisen tuoton käytön edut

Perinteisen varojen tuoton tavoin varojen operatiivista tuottoa käytetään määrittämään liiketoiminnan tehokkuus ja käytetyistä varoista syntyvä kannattavuus. OROA: ta käyttävät yleisesti analyytikot ja sijoittajat, jotka haluavat jättää huomioimatta omaisuuden hankinnan kustannukset, jotka voivat tulla velan muodossa (eli korkokulut Korkokulut Korkokulut syntyvät yrityksestä, joka rahoittaa velka- tai pääomaleasingillä. tuloslaskelmassa, mutta se voidaan laskea myös velka-aikataulun avulla. Aikataulussa on esitettävä kaikki tärkeimmät yrityksen taseessa olevat velat ja korko laskettava kertomalla) tai oma pääoma ja verojen vaikutus (mikä voi vaihdella maittain).

"Täydellistä" OROA: ta ei ole - suhdetta tulisi verrata kilpailijoihin. Tämän sanottuaan korkeampi OROA on toivottava.

OROA: ta voidaan käyttää:

  1. Verrata kuinka hyvin yritys käyttää varojaan samalla alalla toimivien ja samanlaista liiketoimintaa harjoittavien yritysten välillä;
  2. Trendillä vertailla nykyistä suorituskykyään edellisen vuoden tulokseen
  3. Osoittaa kuinka hyvin yritys käyttää omaisuuttaan liiketuloksen tuottamiseen.

Tärkeimmät takeaways

Operatiivinen varojen tuotto (OROA) on samanlainen kuin perinteinen omaisuuden tuotto Omaisuuden tuotto ja ROA-kaava ROA-kaava. Varojen tuotto (ROA) on eräänlainen sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROI), joka mittaa yrityksen kannattavuutta suhteessa sen kokonaisvaroihin. Tämä suhde ilmaisee yrityksen menestymisen vertaamalla tuottamiaan voittoja (nettotuloja) varoihin sijoittamaansa pääomaan. suhdeluku, mutta käyttää liiketulosta laskurissa nettotulojen sijaan. OROA: ta käytetään yrityksen toiminnan tehokkuuden määrittämiseen paljastamalla tuotettujen tulojen määrä dollaria kohti, joka on sijoitettu sen käyttöomaisuuteen. Se ei sisällä varoja, jotka eivät ole osa sen normaalia liiketoimintaa, kuten sijoituksia muihin yrityksiin, joita sillä voi olla.

OROA: ta voidaan käyttää vertailuun vertaisyrityksiin, sitä voidaan käyttää yrityksen suorituskyvyn kehityksen määrittämiseen ja indikaattorina siitä, kuinka hyvin yritys käyttää varojaan liiketuloksen tuottamiseen.

Lisää resursseja

Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • Ei-käyttöomaisuus Ei-käyttö-omaisuus Toimimattomat varat ovat varoja, joita ei vaadita yrityksen normaalissa toiminnassa, mutta jotka voivat silti tuottaa tuloja. Varat kirjataan taseeseen ja ne voidaan listata erikseen tai osana käyttöomaisuutta. Toimimattomat varat voivat olla sijoituksia tai varoja, jotka voidaan myydä tulojen tuottamiseksi
  • Liiketulos Liiketulos Liiketulos, jota kutsutaan myös liikevoitoksi tai tuloksi ennen korkoja ja veroja (EBIT) on tulojen määrä, joka on jäljellä välittömien ja välillisten operatiivisten kustannusten vähentämisen jälkeen. Korkokuluja, korkotuloja ja muita ei-operatiivisia tulonlähteitä ei oteta huomioon laskettaessa liiketoiminnan tuottoja
  • Nettovarallisuuden tuotto (RONA) Nettovarallisuuden tuotto (RONA) Nettovarallisuuden tuoton suhde (RONA) on taloudellisen suorituskyvyn mittari, joka on vaihtoehtoinen mittari perinteiselle varojen tuottoasteelle. RONA mittaa, kuinka hyvin yrityksen käyttöomaisuus ja nettokäyttöpääoma tuottavat nettotuloja. Nettovarallisuuden tuottoa käytetään yleisesti pääomavaltaisissa yrityksissä
  • Omaisuuslajit Omaisuuslajit Yleisiä omaisuuseriä ovat lyhytaikaiset, pitkäaikaiset, fyysiset, aineettomat, toiminnalliset ja käyttämättömät. Oikea tunnistaminen ja

Uusimmat viestit