Suojausjärjestely - yleiskatsaus, tyypit, esimerkit niiden toiminnasta

Suojausjärjestely tarkoittaa sijoitusta, jonka tavoitteena on vähentää tulevaisuuden riskejä. Riskit ja tuotot Sijoittamisessa riski ja tuotto korreloivat voimakkaasti. Potentiaalisen sijoitetun pääoman tuoton nousu liittyy yleensä lisääntyneeseen riskiin. Erilaisia ​​riskejä ovat projektikohtainen riski, toimialakohtainen riski, kilpailuriski, kansainvälinen riski ja markkinariski. omaisuuden epäedullisessa hintaliikkeessä. Suojaus tarjoaa eräänlaisen vakuutusturvan, joka suojaa sijoituksen tappioilta. Se koostuu tyypillisesti salkun suojaamisesta yhdellä rahoitusinstrumentilla. Jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit Markkinakelpoiset arvopaperit ovat rajoittamattomia lyhytaikaisia ​​rahoitusinstrumentteja, jotka lasketaan liikkeeseen joko oman pääoman ehtoisiin arvopapereihin tai pörssiyhtiön velkapapereihin. Liikkeeseenlaskijayritys luo nämä välineet nimenomaan tarkoitukseen kerätä varoja liiketoiminnan ja laajentumisen edelleen rahoittamiseksi. sijoitus toisen sijoituksen riskin kompensoimiseksi.

Suojausjärjestely

Mikä onnistunut suojausjärjestely loppuu

Vaikka suojaus ei poista riskejä kokonaan, se voi onnistuneesti vähentää tappioita. Jos suojaus toimii tehokkaasti, sijoittajan voitot suojataan tai tappiot vähenevät, ainakin osittain.

Johdannaisten suojausjärjestely

Salkunhoitajat ja muut sijoittajat käyttävät joskus johdannaisina tunnettuja rahoitusinstrumentteja muiden varojen suojaamiseen. Instrumentit voivat olla joko ehdollisia saamisia tai termiinivaatimuksia. Ehdolliset saamiset sisältävät optio- ja futuurisopimukset.

Optiosopimukset

Optiot antavat sijoittajille oikeuden ostaa (osto-optioilla) tai myydä (myyntioptioilla) arvopapereita määritettyyn hintaan, joka tunnetaan aloitushintana. Optiosopimukset sisältävät myyntioptiot jossa ostaja spekuloi hintojen laskua, kun taas optiomyyjä spekuloi hintojen nousua. Kanssa puheluvaihtoehdot, ostaja arvelee hintojen nousevan, kun taas myyjä arvelee hintojen laskevan.

Futuurisopimus

Futuurisopimus on ostajan ja myyjän välinen järjestely tietyn omaisuuden ostamiseksi ja myymiseksi tulevaisuudessa ennalta määrätyllä hinnalla. Sekä tuottajat (kuten viljelijät) että kassamarkkinoiden ostajat voivat suojautua mahdollisilta hintavaihteluilta ostamalla tai myymällä futuurisopimuksia. Käteismarkkinahinnan muutokset pitäisi toivottavasti korvata vastaavilla futuurihinnan muutoksilla.

Katsaus edelleenlähetyksiin

Termiinivaatimukset sisältävät swapit ja termiinisopimukset.

Vaihtosopimukset

Swapit ovat kahden osapuolen välisiä johdannaissopimuksia, joiden tarkoituksena on vaihtaa kassavirtajoukot, jotka määritetään epävarmojen muuttujien, kuten korkojen tai hyödykehintojen, avulla ennalta määrätyn ajanjakson aikana. Yleisiä swapityyppejä ovat koronvaihtosopimukset, valuutanvaihtosopimukset, hyödykeswapit ja luottotappiot.

Välitetyt sopimukset

Termiinisopimus on räätälöitävä sopimus tietyn omaisuuden ostoon ja myyntiin osallistuvien osapuolten mukauttamiseksi. Se perustuu yleensä tulevaan päivämäärään ja hintaan. Koska kyseessä on ei-standardoitu sopimus, se voidaan suositella tavallisten futuurisopimusten sijaan. Termiinisopimuksen tärkein etu on kyky mukauttaa sopimusta erilaisten hyödykkeiden, toimituspäivämäärien ja määrien mukaan.

Esimerkki suojausjärjestelystä

Oletetaan, että Joe omistaa joitain osakkeita Oil Exploration Corporationissa (OEC). Viime aikoina yhtiö on kokenut jatkuvaa kasvua ja markkinoiden vakautta. Johto uskoo, että öljyn hinta pysyy nousussa, mikä nostaa edelleen yhtiön osakkeiden arvoa. Joe on kuitenkin hieman skeptinen. Hän uskoo öljyn hinnan laskevan. Siksi OEC-osakkeisiin tehdyn sijoituksensa suojaamiseksi hän myy lyhyitä öljytermiinejä. Jos öljyn hinta laskee, hänen futuurisijoituksensa tuottaa voittoa, joka voi korvata mahdolliset tappiot OEC: n osakekurssin laskusta.

Hedge-järjestelyjen monipuolistaminen

Suojauksen yhteydessä jotkut sijoittajat haluavat joskus vain hajauttaa salkkuaan vähentääkseen kokonaisriskiä. Yleinen hajauttaminen on ristiriidassa suorien suojausten kanssa siinä, että se ei yleensä koostu erityisistä investoinneista muiden erityisten sijoitusten tasapainottamiseksi. Sen sijaan kyse on vain investointien hajauttamisesta eri markkinasektoreille tai omaisuuserille.

Liittyvä lukeminen

Kiitos, että olet lukenut rahoituksen selityksen suojausjärjestelystä. Rahoitus tarjoaa koulutusta ja uralla etenemistä rahoitusalan ammattilaisille, mukaan lukien rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikko (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatti. Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari. Jos haluat oppia lisää ja laajentaa urasi, tutustu seuraaviin asiaankuuluviin resursseihin:

  • Markkinariskipreemio Markkinariskipreemia Markkinariskipreemio on lisätuotto, jonka sijoittaja odottaa pitävänsä riskialtista markkinaportfoliota riskittömien omaisuuserien sijaan.
  • Luotonantajien välinen sopimus Luotonantajien välinen sopimus Luotonantajien välinen sopimus, jota yleisesti kutsutaan välittäjien asiakirjaksi, on yhden tai useamman velkojan allekirjoittama asiakirja, jossa määrätään etukäteen, miten heidän kilpailevat etunsa ratkaistaan ​​ja miten työskennellä rinnakkain keskinäisen luotonsaajan palveluksessa.
  • Lainan kovenantit Lainan kovenantit Lainan kovenantit ovat rajoituksia, jotka luotonantajat (luotonantajat, velanhaltijat, sijoittajat) ovat tehneet lainasopimuksissa lainanottajan (velallisen) toiminnan rajoittamiseksi.
  • Opas CFD-kaupankäyntiin CFD-kauppa CFD-kauppa (Contracts for Difference) on yhä suositumpi kokeneiden sijoittajien keskuudessa, mutta kuka tahansa voi kokeilla sitä. Useimmat online-kaupankäyntialustat tarjoavat asiakkailleen sopimuksia erokaupan vaihtoehdoista. Se on mahdollisesti korkean riskin strategia, mutta niin kauan kuin ymmärrät CFD-kaupankäynnin,

Uusimmat viestit