Sisäpiiritiedot - Yleiskatsaus, sisäpiirikauppa ja esimerkki

Sisäpiiritiedot, joita kutsutaan myös sisäpiiritiedoiksi, viittaavat julkisesti pidettyihin tosiseikkoihin, jotka koskevat julkisesti noteerattua yritystä Yksityinen vs. Julkinen yritys. Suurin ero yksityisen ja julkisen yrityksen välillä on, että julkisen yrityksen osakkeilla käydään kauppaa pörssissä, kun taas yksityinen yhtiön osakkeet eivät ole. mikä voi tarjota taloudellista etua markkinoilla. Toisin sanoen sisäpiiritieto on tietoa ja tietoa yrityksen toiminnasta, tuotteista / palveluista, asioista, taloudellisesta tilanteesta jne., Joka ei ole yleisön saatavilla.

Sisäpiiritiedot

Sisäpiiritiedon hyödyntäminen on rikos. Yhdysvalloissa Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) Yhdysvaltain arvopaperimarkkinakomissio (SEC) on Yhdysvaltojen liittohallituksen riippumaton virasto, joka vastaa liittovaltion arvopaperilakien täytäntöönpanosta ja arvopapereiden ehdottamisesta. sääntöjä. Se vastaa myös arvopaperialan ylläpidosta ja osake- ja optiopörssi vastaa henkilöistä, jotka käyttävät sisäpiiritietoa laittoman kaupan toteuttamiseen.

Sisäpiiritiedon ymmärtäminen

Sisäpiiritietoa pidetään olennaisena, ei-julkisena. Sisäpiiritietoihin perustuva kauppa, jota kutsutaan sisäpiirikaupaksi Sisäpiirikauppa sisäpiirikaupalla tarkoitetaan käytäntöä ostaa tai myydä julkisesti noteeratun yrityksen arvopapereita samalla kun hallussa on olennaista tietoa, joka on laitonta, ilman asianmukaisten lomakkeiden jättämistä SEC: lle. On tärkeää huomata, että henkilö, jolla on tiedot, ei välttämättä ole henkilö, joka työskentelee yrityksessä. Tiedot voidaan välittää yrityksen sisällä työskenteleviltä henkilöiltä ulkopuolisille henkilöille, jotka käyvät kauppaa tietojen perusteella.

Sisäpiirikauppa sisäpiiritiedoilla

Sisäpiirikauppa käy käsi kädessä sisäpiiritiedon kanssa ja on käytäntö käyttää ei-julkista tietoa kauppojen toteuttamiseen.

Esimerkiksi:

  • Hallituksen puheenjohtaja tietää, että tulossa on sulautuminen, joka nostaisi merkittävästi yhtiön osakekurssia. Hän ostaa 500 yrityksen osaketta isänsä nimellä, jotta hän voi tuottaa voittoa ilmoittamatta kaupasta SEC: lle.
  • Työntekijä kuulee, että talousjohtaja raportoi surkeat tulokset tulevassa tulospuhelussa. Työntekijä ilmoittaa ystävälleen myyvänsä kaikki osakkeet ennen tulospyyntöä.
  • Parlamentin jäsen ymmärtää, että pian annetaan uusi asetus, joka hyödyttäisi merkittävästi tiettyä yritystä. Hän ostaa salaa yhtiön osakkeita ja vaatii, että asetus tulee voimaan mahdollisimman pian.

SEC: n rooli sisäpiirikaupan estämisessä

SEC valvoo sisäpiirikauppoja. Sisäpiirikauppaa harjoittavien syytteeseen asettaminen on kuitenkin hyvin vaikeaa. Suora näyttö sisäpiirikaupasta on harvinaista. SEC voi seurata sisäpiirikauppaa erilaisilla menetelmillä, kuten:

  1. Markkinavalvontatoimet: Kehittyneiden työkalujen ja big datan käyttö
  2. Vinkkejä ja valituksia: Valitusten vastaanottaminen sijoittajilta ja / tai kauppiailta kaupan tappiolliselta puolelta

Esimerkki sisäpiiritiedoista ja kaupankäynnistä

Klassinen sisäpiiritiedon käyttö laittomien kauppojen toteuttamisessa on tapaus, jossa amerikkalainen liikenainen ja mediahenkilö Martha Stewart. Neiti Stewart myi 4000 ImClone Systemsin osaketta päivää ennen kuin Yhdysvaltain elintarvike- ja lääkevirasto (FDA) kieltäytyi tarkistamasta yhtiön syöpälääkettä Erbitux. ImClonen osakekurssi romahti FDA: n ilmoituksen jälkeen.

Asiaa koskevissa tutkimuksissa paljastui, että ImClonen toimitusjohtaja ja Stewartin läheinen ystävä Sam Waksal käski välittäjäänsä siirtämään 4,9 miljoonaa dollaria varastossa tyttärensä tilille. Waksalin tytär pyysi sitten välittäjää myymään 2,5 miljoonaa dollaria ImClone-osakkeestaan. Välittäjä antoi tiedot Stewartille, joka myi myös hänen osakkeensa yrityksessä.

Kun kysyttiin myynnistä, Martha Stewart antoi väärät lausunnot. Tämän seurauksena hänet tuomittiin viideksi kuukaudeksi vankeuteen, viideksi kuukaudeksi kotiin ja kahdeksi vuodeksi koeajaksi.

Lisäresurssit

Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:

  • Ansaintaneuvonta Ansaintaneuvonta Ansaintaneuvonta on tietoa, jonka julkisen kaupankäynnin kohteena olevan yrityksen johto antaa odotettavissa olevista tulevista tuloksista, mukaan lukien arviot
  • Sarbanes Oxley Act Sarbanes Oxley Act Sarbanes-Oxley Act on Yhdysvaltain liittovaltion laki, jonka tarkoituksena on suojata sijoittajia tekemällä yritysilmoituksista luotettavampaa ja tarkempaa.
  • Vuoden 1933 arvopaperilaki Vuoden 1933 arvopaperilaki Vuoden 1933 arvopaperilaki oli ensimmäinen merkittävä liittovaltion arvopaperilaki, joka hyväksyttiin vuoden 1929 osakemarkkinoiden kaatumisen jälkeen. Lakia kutsutaan myös nimellä Truth in Securities Act, Federal Securities Act tai vuoden 1933 laki. . Se annettiin 27. toukokuuta 1933 suuren laman aikana. ... lain tarkoituksena oli korjata joitakin väärinkäytöksiä
  • SEC-arkistointityypit SEC-arkistotyypit Yhdysvaltain SEC tekee julkisen kaupankäynnin kohteena oleville yrityksille pakollisen toimittaa erityyppisiä SEC-arkistoja, lomakkeisiin kuuluvat 10-K, 10-Q, S-1, S-4, katso esimerkkejä. Jos olet vakava sijoittaja tai rahoitusalan ammattilainen, erityyppisten SEC-hakemusten tunteminen ja pystyminen tulkitsemaan auttaa sinua tekemään perusteltuja sijoituspäätöksiä.

Uusimmat viestit