Liiketoiminnan kassavirta-suhde mittaa prosenttiosuutta yrityksen kokonaisvelasta, jonka yrityksen kassavirta kattaa tiettynä tilikautena. Operatiivisella kassavirralla tarkoitetaan rahaa, jonka yritys tuottaa ydintoimintansa kautta. Tämä edustaa yleensä suurinta rahavirtaa, jonka yritys tuottaa.
Operatiivisen käteisvarojen suhdetta voidaan käyttää arvioimaan yrityksen todennäköisyyttä laiminlyödä korkomaksuja. Paljon käteisvaroja suhteessa yrityksen velkaan osoittaa, että yrityksellä on hyvät mahdollisuudet maksaa velkansa takaisin. Velkojat pitävät sitä siten turvallisempana velkasijoituksena.
Korkea suhde osoittaa, että yrityksellä on todennäköisesti pienempi todennäköisyys laiminlyödä lainojaan, mikä tekee siitä turvallisemman sijoitusmahdollisuuden velan tarjoajille. Sitä vastoin matala suhde osoittaa, että yrityksellä on suuremmat mahdollisuudet suorittaa maksukyvyttömyys, koska sillä on vähemmän rahaa käytettäväksi velan takaisinmaksuun.
Kuinka voimme laskea operatiivisen rahan ja velan suhteen?
Operatiivinen kassavirta lasketaan jakamalla yrityksen liiketoiminnan kassavirta sen kokonaisvelalla. Suhteen laskentakaava on seuraava:
Missä:
Liiketoiminnan kassavirta - viittaa liiketoiminnan rahavirtaan liiketoiminnan kautta. Tämä numero löytyy yrityksen kassavirtalaskelmasta
Velka yhteensä - viittaa yrityksen kokonaisvelkaan. Tämä löytyy laskemalla yhteen yrityksen lyhyt- ja pitkäaikainen velka. Molemmat luvut löytyvät yhtiön taseesta.
Yleisesti ottaen korkea OC-velkasuhde osoittaa, että yritys on melko kypsä, koska se tuottaa paljon rahaa liiketoiminnasta. Tämä on ristiriidassa startup-yritysten kanssa, jotka luottavat usein rahoitukseen kassavirran tuottamiseksi (ts. Eivät ole vielä itsensä ylläpitäviä). Lainan tarjoajat haluavat yleensä lainata rahaa yrityksille, joilla on korkea OC-velkasuhde. Kuten on todettu, tällaiset yritykset tuottavat vakaan kassavirran toiminnasta, eivätkä ne todennäköisesti ole liikaa vivutettuja.
Esimerkki operatiivisesta käteisvarojen suhteesta
Bill's Baguette's haluaa laskea operatiivisen kassavirran suhteessa saadakseen paremman käsityksen siitä, missä se on alalla kassavirran tuottamisen suhteen. Alla on katkelmia yrityksen tilinpäätöksestä:
Rahoituksen tase-mallista Tase-mallipohja Tämä tasemalli antaa sinulle perustan rakentaa oman yrityksen tilinpäätös, josta käyvät ilmi kaikki varat, velat ja oma pääoma. Tase perustuu perusyhtälöön: Varat = Velat + Oma pääoma Tämän mallin avulla voit lisätä ja poistaa rivikohtia ea
Rahoituksen kassavirtalaskelmassa olevasta kassavirtalaskelimallista Tämä kassavirtalaskelman malli antaa sinulle perustan tallentaa käyttö-, sijoitus- ja rahoituskassavirrat vuosittain. Kassavirtalaskelma (jota kutsutaan myös kassavirtalaskelmaksi) on yksi kolmesta avainasemassa olevasta tilinpäätöksestä, jotka raportoivat tietyllä kaudella tuotetut ja käytetyt rahat.
Punaiset ruudut korostavat tärkeitä tietoja, joita tarvitsemme operatiivisen käteisvarojen laskemiseksi. Vaaditut luvut ovat lyhytaikainen velka, pitkäaikainen velka ja liiketoiminnan kassavirta. Edellä olevaa kaavaa käyttämällä saavutetaan seuraavat luvut:
Tässä näemme, että Billin OC: n ja velkasuhteen välillä on 10 prosentin raja. Tämä tarkoittaa sitä, että jos Bill päättää käyttää kaiken liiketoiminnasta ansaitun rahan takaisin velkansa takaisinmaksuun, se voisi maksaa 10 prosenttia kokonaismäärästä. Vaikka todennäköisesti ei ole järkevää käyttää käteistä tällä tavalla, toimenpide tarjoaa jonkin verran kontekstia yrityksen asemasta suhteessa velka- ja käteistilanteeseen.
Liiketoiminnan taloudellisen tilanteen ymmärtämiseksi paremmin liiketoiminnan käteisvarojen suhdetta tulisi verrata useiden samalla toimialalla toimivien yritysten lukuihin. Jos jotkut muut alalla toimivat yritykset näkevät OC-velkaprosentit, jotka ovat keskimäärin alhaisemmat kuin Bill, voimme päätellä, että Bill tekee suhteellisen hyvää työtä taloudellisen vipuvaikutuksensa hallinnassa. Velkojat puolestaan voivat todennäköisemmin lainata enemmän rahaa Billille, koska yritys edustaa suhteellisen turvallista sijoitusta patonkialalla.
Lisäresurssit
Kiitos, kun lukit tämän Rahoitus-artikkelin käteisvarojen ja velkojen suhteesta! Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifiointiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Saat lisätietoja aiheeseen liittyvistä aiheista tutustumalla seuraaviin rahoitusresursseihin:
- Kuinka laskea velkapalvelun kattavuusaste Kuinka laskea velkapalvelun kattavuusaste Tässä oppaassa kuvataan, kuinka lasketaan velkapalvelun kattavuusaste. Ensinnäkin käymme läpi lyhyen kuvauksen velkapalvelujen kattavuusasteesta, miksi se on tärkeää, ja sitten vaiheittaiset ratkaisut useisiin esimerkkeihin velkapalvelujen kattavuuslaskelmista.
- Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osuus on erääntyneiden pitkäaikaisten velkojen osa, joka erääntyy vuoden kuluessa. Pitkäaikaisten velkojen maturiteetti on yli vuosi. Pitkäaikaisten velkojen nykyinen osa eroaa nykyisistä veloista, jotka on maksettava kokonaan takaisin vuoden kuluessa.
- Kirjanpidon perusteet -kurssi - Rahoitus
- Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Defensive Intervall Ratio (DIR) on taloudellinen likviditeettisuhde, joka osoittaa, kuinka monta päivää yritys voi toimia tarvitsematta hyödyntää muita pääomalähteitä kuin lyhytaikaisia varoja. Se tunnetaan myös nimellä peruspuolustusvälien suhde (BDIR) tai puolustava intervallijaksojen suhde (DIPR).
