Osakepääoman poistoprosessin avulla yhtiö erottaa taktisesti tytäryhtiön emostaan erillisenä yrityksenä. Uudella organisaatiolla on oma hallitus ja tilinpäätös. Kolme tilinpäätöstä Kolme tilinpäätöstä ovat tuloslaskelma, tase ja kassavirtalaskelma. Nämä kolme keskeistä lausumaa ovat monimutkaisia. Emoyhtiö säilyttää yleensä määräysvallan uudessa yhtiössä. Se tarjoaa myös strategista tukea ja resursseja uuden liiketoiminnan menestymiseen.
Carve-out ei tarkoita liiketoimintayksikön suoraa myyntiä, vaan sen sijaan osan kyseisen yrityksen oman pääoman osuudesta. Tämä auttaa emoyritystä säilyttämään omistuksensa tytäryrityksessä pitämällä enemmistöpääoman itselleen. Oman pääoman erittelyn avulla yritys voi strategisesti hajautua muihin yrityksiin, jotka eivät välttämättä ole sen ydintoimintoja.
Lisätietoja, aloita ilmainen yritysrahoituskurssi!
Miksi suorittaa osakepääoman erotus?
Tätä strategiaa voidaan käyttää monista syistä, ja se voidaan suositella kokonaismyynnille. Se voi olla sellainen, että liiketoimintayksikkö on integroitu syvälle, mikä vaikeuttaa yrityksen myyntiä kokonaisuudessaan samalla kun se pitää maksukykyisenä. Siksi osakepääoman poistoon sijoittavien on pakko miettiä, mitä voi tapahtua, jos emoyhtiö katkaisee kokonaan siteensä tytäryhtiöön.
Koska yrityksen täydellinen myynti saattaa olla pitkittynyt asia ja kestää useita vuosia, osakepääoman poiston avulla yritys voi saada käteistä nyt myymistään osakkeista. Oman pääoman erotus otetaan käyttöön, kun yritys ei odota löytävänsä yhtä ostajaa koko liiketoiminnalle tai haluaa jonkin verran hallita uutta liiketoimintayksikköä.
Carve-Outin edut
Osakekannan poistomenetelmä hyödyttää yleensä sekä emoyhtiötä että uutta yritystä. Yksi eduista on kahden erillisen yksikön luominen suuremmasta, vanhasta, jolla on monipuolinen ydinliiketoiminta. Tämä puolestaan voi vain auttaa toimintojen erottamisessa ja sujuvoittaa keskittymistä ydinoperaatioon. Esimerkiksi yksi voi keskittyä tuotantoon ja toinen tytäryhtiö markkinointiin. Jos tämä onnistuu, se lisää molempien yritysten arvoa kannattavuuden kasvun vuoksi. Oman pääoman erottamisyksiköt voivat olla onnistuneita ja voivat toimia, jos niille annetaan riippumattomuus pidemmän ajanjakson ajan.
Lisätietoja, aloita ilmainen yritysrahoituskurssi!
Lopeta tavoite
Oman pääoman poistot luodaan alun perin ajatuksella ylläpitää määrittelemätöntä yritysvalvontaa poistoista. Mutta todetaan, että vain harvat pystyvät jatkamaan niin muutaman vuoden ajan. Suurimman osan hankkii edelleen kolmas osapuoli.
Emoyritykset pidättävät tietysti oikeuden niin kauan kuin mahdollista säilyttämällä yli 50 prosentin oma pääoma ja estämällä yritysostot tai lisäämällä kilpailijoiden tai kilpailijoiden omistuksia. Tämä voi haitata niitä etuja, joita carve-out oli tarkoitus tuottaa.
Siirtyä eteenpäin
Ristiriidat emoyhtiöiden ja Carved-out-yksiköiden välillä lisääntyvät tietyn ajanjakson aikana, koska carve-outit kasvavat nopeammin alkaen niiden alkuperäisestä listautumisesta (Initial Public Offering) IPO-prosessista IPO-prosessissa yksityinen yritys antaa uusia ja / tai arvopapereita yleisölle ensimmäistä kertaa. Viisi vaihetta keskusteltiin yksityiskohtaisesti.
Tutkijat ovat tulleet siihen johtopäätökseen, että osakepääoma Carve-Outs nostaa osakekursseja lyhyellä aikavälillä, mutta pitkällä aikavälillä osakkeenomistajat ovat tappiollisia. Itse asiassa omistaja-arvon mahdollisuus kasvaa, jos yhtiö noudattaa jäsenneltyä suunnitelmaa tytäryhtiön erottamiseksi kokonaan.
Lisätietoja, aloita ilmainen yritysrahoituskurssi!
Lisää lukemista
- Yritysjärjestelyjen ja yritysjärjestelyjen yleiskatsaus Yrityskaupat Yritysostojen ja yritysjärjestelyjen prosessi Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset
- Investointipankki Investointipankki Investointipankkitoiminta on pankin tai rahoituslaitoksen jako, joka palvelee hallituksia, yrityksiä ja laitoksia tarjoamalla vakuutus (pääoman hankinta) sekä sulautumis- ja yrityskauppaneuvontapalveluja. Sijoituspankit toimivat välittäjinä
- Velka-aikataulu Velka-aikataulu Velka-aikataulussa esitetään kaikki yrityksellä olevat velat aikataulussa maturiteetin ja koron perusteella. Taloudellisessa mallinnuksessa korkokulut virtaavat
- Sijoituspankkihaastattelut Haastattelut Ace seuraava haastattelusi! Tutustu Finance-haastatteluoppaisiin, joissa on yleisimmät kysymykset ja parhaat vastaukset yritystoiminnan työpaikkaan. Haastattelukysymykset ja vastaukset rahoitukseen, kirjanpitoon, sijoituspankkitoimintaan, pääomatutkimukseen, liikepankkitoimintaan, FP & A: han ja muuhun! Ilmaiset oppaat ja käytäntö haastattelun ässäämiseksi
- IPO-prosessin yleiskatsaus IPO-prosessi IPO-prosessi on yksityinen yritys, joka laskee liikkeeseen uusia ja / tai olemassa olevia arvopapereita ensimmäistä kertaa yleisölle. Viisi vaihetta, joista keskustellaan yksityiskohtaisesti
