Taloudellisen mallinnuksen haastattelukysymykset - yleisimmät kysymykset ja vastaukset

Tässä taloudellisen mallinnuksen haastatteluoppaassa olemme koonneet luettelon yleisimmistä ja usein kysytyistä taloudellisen mallinnuksen haastattelukysymyksistä. Tämä opas on täydellinen kaikille, jotka haastattelevat rahoitusanalyytikoiden työpaikkaa. Opas tuloon finanssianalyytikoiksi Kuinka tulla rahoitusanalyytikkona. Seuraa rahoituksen verkostoitumista, jatkoa, haastatteluja, taloudellisen mallinnuksen taitoja ja muuta. Olemme auttaneet tuhansia ihmisiä tulemaan rahoitusanalyytikoiksi vuosien varrella ja tietämään tarkalleen mitä siihen tarvitaan. tai mikä tahansa muu rooli, joka vaatii osaamista kentällä, koska se auttaa sinua valmistautumaan kriittisimpiin kysymyksiin, jotka liittyvät taloudellisen mallinnuksen käsitteisiin ja sovelluksiin.

Tämän taloudellisen mallinnuksen haastattelukysymyksiä (ja vastauksia) koskevan kattavan oppaan ohella saatat olla kiinnostunut myös tutkimaan ”Analyytikko Trifecta The Analyst Trifecta® -oppaat Lopullinen opas siitä, miten olla maailmanluokan talousanalyytikko. Haluatko olla maailmanluokan rahoitusanalyytikko? Haluatko seurata alan johtavia parhaita käytäntöjä ja erottua joukosta? Prosessimme, nimeltään The Analyst Trifecta®, koostuu analytiikasta, esityksestä ja pehmeistä taidoista - Talouden opas siitä, kuinka olla hyvä talousanalyytikko.

Yleisiä vinkkejä taloudelliseen mallintamiseen haastattelukysymykset

Tämä opas keskittyy yksinomaan teknisen taloudellisen mallinnuksen haastattelukysymyksiin, erityisesti perustietoon taloudellisten mallien rakentamisesta käyttämällä Excelin kaltaisia ohjelmistoja.

Yleiset parhaat käytännöt Rahoitusta tai rahoitusmallinnusta varten haastattelukysymykset sisältävät:

Suunnittele vastauksesi muutamassa sekunnissa ja toista kysymys takaisin haastattelijalle ääneen (ostat jonkin aikaa toistamalla osan kysymyksestä vastauksen alussa)
Käytä strukturoitua lähestymistapaa vastatessasi jokaiseen kysymykseen, tämä tarkoittaa yleensä sitä, että sinulla on yksi, kaksi ja kolme pistettä (esimerkiksi)
Jos et tiedä tarkkaa vastausta, ilmoita asiat tehdä tiedä, että ovat merkityksellisiä (ja älä pelkää sanoa "En tiedä tarkalleen" - se on paljon parempi kuin arvailla tai keksiä tavaraa)
Osoita päättelysi linjaa (osoita, että sinulla on looginen ajatteluprosessi ja pystyt ratkaisemaan ongelmia, vaikka et tiedä sitä tarkka vastaus)

Taloudellisen mallinnuksen haastattelukysymykset (ja vastaukset)

1. Mikä on taloudellinen mallintaminen? Mihin rahoitusmallia käytetään?

Taloudellinen malli on yksinkertaisesti työkalu, joka on yleensä rakennettu Exceliin ennustamaan tai ennustamaan yrityksen taloudellista suorituskykyä tulevaisuuteen. Ennuste perustuu tyypillisesti yhtiön historialliseen tulokseen ja edellyttää tuloslaskelman laatimista Tuloslaskelma Tuloslaskelma on yksi yhtiön ydintilinpäätöksistä, joka osoittaa niiden voiton ja tappion tietyn ajanjakson ajan. Voitto tai tappio määritetään ottamalla kaikki tuotot ja vähentämällä kaikki kulut sekä operatiivisesta että muusta toiminnasta. Tämä lausunto on yksi kolmesta lausunnosta, joita käytetään sekä yritysrahoituksessa (mukaan lukien taloudellinen mallinnus) että kirjanpidossa. , tase Tase Tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä. Nämä lausunnot ovat avainasemassa sekä taloudellisessa mallinnuksessa että kirjanpidossa. Tase näyttää yrityksen taseen loppusumman ja sen, miten nämä varat rahoitetaan joko velalla tai omalla pääomalla. Varat = Velat + Oma pääoma, kassavirtalaskelma, kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma (virallisesti nimeltään kassavirtalaskelma) sisältää tietoja siitä, kuinka paljon rahaa yritys on tuottanut ja käyttänyt tiettynä ajanjaksona. Se sisältää 3 osaa: rahat toiminnasta, rahat investoinneista ja rahat rahoituksesta. ja tukevat aikataulut (tunnetaan nimellä "kolmen lauseen malli"). Sieltä edistyneempiä tyyppisiä malleja Talousmallien tyypit Yleisimpiä rahoitusmalleja ovat: 3 lausuntomalli, DCF-malli, yritysjärjestelymalli, LBO-malli, budjettimalli. Löydä 10 parasta rakennettavaa tyyppiä, kuten alennetun kassavirran analyysi. Kävele DCF: n läpi Kysymys, kävele minut DCF-analyysin kautta on yleistä sijoituspankkihaastatteluissa. Opi kuinka ässä kysymys rahoituksen yksityiskohtaisen vastausoppaan avulla. Luo viiden vuoden ennuste vapaan kassavirran vapauttamisesta, laske loppuarvo ja alenna kaikki nämä kassavirrat nykyarvoon WACC: n avulla. (DCF-malli), vipuvaikutusosto Leveraged Buyout (LBO) Vivutettu buyout (LBO) on liiketoimi, jossa yritys hankitaan käyttämällä velkaa pääasiallisena vastikkeena. LBO-kauppa tapahtuu tyypillisesti silloin, kun pääomasijoitusyhtiö lainaa niin paljon kuin pystyy useilta lainanantajilta (jopa 70-80% kauppahinnasta) sisäisen korkotuoton saavuttamiseksi IRR> 20%, fuusiot ja yritysostot Taloudellinen mallinnus Yritysjärjestelyt ja herkkyysanalyysi Mikä on herkkyysanalyysi? Herkkyysanalyysi on taloudellisessa mallinnuksessa käytetty työkalu analysoimaan, kuinka riippumattomien muuttujien joukon eri arvot vaikuttavat riippuvaan muuttujaan.

Taloudellisen mallin tulosta käytetään päätöksentekoon ja taloudellisen analyysin suorittamiseen joko yrityksen sisällä tai sen ulkopuolella. Yrityksen sisällä johtajat tekevät rahoitusmalleja tehdessään päätöksiä:

Pääoman korottaminen Investment Pitch Deck Template Tämä ilmaisen kannen malli perustuu satoihin sijoittajien esityksiin, joita olen nähnyt. Lataa ilmainen malli rakentaaksesi sijoittajasi kannen. Tätä PPT-mallia voidaan käyttää luomaan oma sävelsi pääoman keräämiseksi tai esittelemään sijoittajille kertomaan tarinasi. (velka ja / tai oma pääoma)
Yritysostojen tekeminen (yritykset ja / tai omaisuus)
Liiketoiminnan orgaaninen kasvattaminen (esim. Uusien myymälöiden avaaminen, uusille markkinoille saapuminen jne.)
Omaisuuden ja liiketoimintayksiköiden myynti tai myynti
Budjetointi ja ennusteet (suunnittelu tuleville vuosille)
Pääoman kohdentaminen (priorisoi mihin projekteihin investoidaan)
Yrityksen arvostaminen

2. Kuinka rakennat taloudellisen mallin?

Rahoitusmallin rakentamiseen liittyy 10 suurta vaihetta:

# 1 Historialliset tulokset ja oletukset

Rahoitusmallin rakentaminen alkaa tietojen keräämisestä tilinpäätöksestä. Kolme tilinpäätöstä Kolme tilinpäätöstä ovat tuloslaskelma, tase ja kassavirtalaskelma. Nämä kolme keskeistä lausumaa ovat monimutkaisia vähintään kolmen viime vuoden ajalta, ja niissä lasketaan erät, kuten tulojen kasvuvauhti, myyntikatteet, ostovelat. Ostovelan liikevaihtosuhde Ostovelan liikevaihtosuhde, joka tunnetaan myös nimellä velkojen liikevaihto tai velkojien liikevaihtosuhde, on maksuvalmiusaste, joka mittaa keskimääräisen määrän kertoja, jolloin yritys maksaa velkojilleen tilikauden aikana. Ostovelan liikevaihtosuhde on lyhytaikaisen likviditeetin mittari, jolla on korkeampi liikevaihtosuhde, varastopäivät, päivämyynnit varastossa (DSI) päivämyynnit varastossa (DSI), joskus kutsutaan varastopäivinä tai päivinä varastossa, ovat keskimääräisen päivien tai ajan ja myyntisaamisten päivien mittaaminen Myyntisaamisten liikevaihtosuhde Myyntisaamisten liikevaihtosuhde, joka tunnetaan myös nimellä velallisen liikevaihtosuhde, on tehokkuussuhde, joka mittaa kuinka tehokkaasti yritys kerää tuloja - ja laajemmin, miten tehokkaasti se käyttää omaisuuttaan. Myyntisaamisten liikevaihtosuhde mittaa kertojen määrää tiettynä ajanjaksona. Näitä mittareita käytetään sitten yhdessä finanssianalyytikoiden oivallusten kanssa asettamaan oletukset ennustejaksolle kovakoodeina.

# 2 Rakenna tuloslaskelma

Kun ennusteoletukset ovat paikallaan, voit luoda tuloslaskelman tuloista alkaen. COGS Myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS) Myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS) mittaavat minkä tahansa tavaran tai palvelun tuotannosta aiheutuneet "välittömät kustannukset". Se sisältää materiaalikustannukset, välittömät työvoimakustannukset ja suorat tehtaan yleiskustannukset, ja se on suoraan verrannollinen tuloihin. Kun tulot kasvavat, tavaroiden tai palvelujen tuottamiseen tarvitaan enemmän resursseja. COGS on usein aina käyttökatteeseen asti. EBITDA EBITDA tai tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja on yrityksen voitto ennen minkään näistä nettovähennyksistä tehtyä. Käyttökate keskittyy yrityksen operatiivisiin päätöksiin, koska siinä tarkastellaan yrityksen kannattavuutta ydinliiketoiminnasta ennen pääomarakenteen vaikutusta. Kaava, esimerkkejä.

# 3 Rakenna tase

Tase on seuraava rakennettava asia. Käyttämällä oletuksia, kuten AR-päivät, AP-päivät ja varastopäivät, taseen erät, kuten myyntisaamiset ja varastot, voidaan ennustaa tulevaisuuteen.

# 4 Rakenna tukiaikataulut

Ennen tuloslaskelman ja taseen täyttämistä sinun on luotava aikataulu käyttöomaisuudelle, kuten Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (PP&E) PP&E (Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) PP&E (Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) on yksi ydin taseessa olevat pitkäaikaiset varat. PPX: ään vaikuttavat Capex, poistot ja käyttöomaisuuden hankinnat / luovutukset. Nämä varat ovat avainasemassa yrityksen toiminnan ja tulevien menojen sekä velan ja korkojen taloudellisessa suunnittelussa ja analysoinnissa.

# 5 Suorita I / S ja B / S

Tuloslaskelmassa linkkipoistot Poistokulut Poistokuluja käytetään vähentämään laitosten, käyttöomaisuuden ja laitteiden arvoa vastaamaan niiden käyttöä ja kulumista ajan myötä. Poistokuluja käytetään vastaamaan paremmin pitkäaikaisen omaisuuserän kustannuksia ja arvoa sen suhteessa sen tuottamaan tuloon. PP & E-aikatauluun ja korko velka-aikatauluun. Voit sitten viimeistellä tuloslaskelman laskemalla tulos ennen veroja, veroja ja nettotuloja. Yhdistä taseessa lopullinen PP&E -saldo ja lopullinen velkasaldo tukiaikatauluihin. Oma pääoma lasketaan lisäämällä nettotuotot ja kerätty pääoma ja vähentämällä viime vuoden loppusaldosta hankitut osingot tai osakkeet.

# 6 Rakenna kassavirtalaskelma

Tuloslaskelman ja taseen täyttämisen jälkeen voit luoda kassavirtalaskelman täsmäytysmenetelmällä. FCFF vs. FCFE: n vapaa kassavirta yritykselle (FCFF) on kassavirta, joka on kaikkien yrityksen pääomatoimittajien käytettävissä, kun yritys maksaa kaikki yrityksen olemassaolon ylläpitämiseen tarvittavat käyttö- ja sijoitusmenot. Lataa Finanssin ilmainen Excel-malli, jossa FCFF ja FCFE sovitetaan yhteen cmpany: lle. Operatiivinen kassavirta Operatiivinen kassavirta Operatiivinen kassavirta (OCF) on yrityksen säännöllisen liiketoiminnan tuottama kassavirta tiettynä ajanjaksona. Liiketoiminnan rahavirran kaava on nettotuotot (muodostavat tuloslaskelman alareunan), plus mahdolliset muut kuin käteiserät, ja käyttöpääoman muutosten oikaisut lasketaan ottamalla nettotulot, lisäämällä poistot ja oikaisemalla muut kuin käteisvarat käyttöpääoma. Sijoittamisen kassavirta Sijoitustoiminnan kassavirta Sijoitustoiminnan kassavirta on yrityksen kassavirtalaskelman osa, joka näyttää kuinka paljon rahaa on käytetty (tai tuotettu) investointeihin tiettynä ajanjaksona. Investointitoiminta sisältää pitkäaikaisten varojen ostot, yritysostot ja sijoitukset jälkimarkkinakelpoisiin arvopapereihin on riippuvainen investoinneista PP&E -aikataulussa, ja rahoituksen rahavirta Rahoituksen rahavirta Rahoituksen rahavirta on rahoituksen nettomäärä yritys tuottaa tietyllä ajanjaksolla, jota käytetään liiketoimintansa rahoittamiseen. Rahoitustoiminta sisältää oman pääoman liikkeeseenlaskun ja takaisinmaksun, osinkojen maksamisen, velan liikkeeseenlaskun ja takaisinmaksun, ja pääomaleasingvelvoitteet koostuvat kaikista velan ja oman pääoman muutoksista johtuvista kassavirroista.

# 7 Suorita DCF-analyysi

Diskontattu kassavirta (DCF) Käy läpi DCF Kysymys, kävele minut DCF-analyysin kautta on yleistä sijoituspankkihaastatteluissa. Opi kuinka ässä kysymys rahoituksen yksityiskohtaisen vastausoppaan avulla. Luo viiden vuoden ennuste vapaan kassavirran vapauttamisesta, laske loppuarvo ja alenna kaikki nämä kassavirrat nykyarvoon WACC: n avulla. analyysi on liiketoiminnan arvostusmenetelmä. Se tapahtuu laskemalla vapaat kassavirrat Vapaa kassavirta (FCF) Free Cash Flow (FCF) mittaa yrityksen kykyä tuottaa mitä sijoittajat välittävät eniten: käytettävissä olevat rahat jaetaan harkinnanvaraisesti ja diskontataan ne takaisin tänään yrityksen pääomakustannukset Pääomakustannukset ovat vähimmäistuottoaste, jonka yrityksen on ansaittava ennen arvon tuottamista. Ennen kuin yritys voi tuottaa voittoa, sen on tuotettava ainakin riittävät tulot kattamaan toimintansa rahoituskustannukset. (tai vaadittu tuottoaste). Tämän jälkeen voit laskea nettonykyarvon (NPV) nykyarvon (NPV). Nykyarvo (NPV) on kaikkien tulevien kassavirtojen arvo (positiivinen ja negatiivinen) sijoituksen koko elinkaaren aikana diskontattu nykyhetkeen. NPV-analyysi on eräänlainen luontainen arvostus, ja sitä käytetään laajasti koko rahoituksessa ja kirjanpidossa yrityksen arvon, sijoitusvakuuden, määrittämiseksi.

# 8 Herkkyysanalyysi ja skenaariot

Kun DCF-analyysi on valmis, voit sisällyttää herkkyysanalyysin ja skenaarioita arvioidaksesi erilaisten muuttujien muuttamisen vaikutusta yrityksen arvoon. Nämä ovat hyviä tapoja arvioida sijoitusriski.

# 9 Rakenna kaavioita ja kaavioita

Talousanalyysin tulosten esittäminen visuaalisilla komponenteilla, kuten kaavioilla ja kaavioilla, auttaa avainhenkilöitä ja johtoa tulkitsemaan taloudelliset tulokset paremmin ja tunnistamaan trendit nopeasti.

# 10 Stressitestit ja tarkastukset

On tärkeää testata äärimmäisiä skenaarioita sen selvittämiseksi, toimiiko rahoitusmalli odotetulla tavalla. Rahoitusanalyytikoiden tulisi myös tarkastaa malli Excelin työkaluilla.

3. Nimeä kolme yleisintä taloudellisen mallinnuksen parasta käytäntöä.

Noudattamalla alan parhaita käytäntöjä finanssimallinnuksessa rahoitusanalyytikot voivat rakentaa taloudellisia malleja tehokkaammin ja käyttäjät pystyvät helposti ja nopeasti ymmärtämään tärkeitä tietoja tarkastellessaan malleja.

# 1 Excel-vinkkejä ja vihjeitä

Rajoita tai poista hiiren käyttö - pikanäppäimet Excel-pikakuvakkeet PC Mac Excel -pikakuvakkeet - Luettelo tärkeimmistä ja yleisimmistä MS Excel -pikakuvakkeista PC- ja Mac-käyttäjille, rahoitukselle, kirjanpitäjille. Pikanäppäimet nopeuttavat mallinnustaitojasi ja säästävät aikaa. Opi muokkausta, muotoilua, navigointia, nauhaa, erikoisliimaa, tietojen käsittelyä, kaavan ja solujen muokkausta ja muita oikotietä nopeuttamaan prosessia
Jaa kompleksiset laskelmat yksinkertaisempiin vaiheisiin
Tunne tärkeät Excel-kaavat ja -toiminnot Excel Formulas Cheat Sheet Sheet Finance tarjoaa sinulle kaikki tärkeimmät kaavat taloudellisen analyysin ja mallinnuksen tekemiseksi Excel-laskentataulukoissa. Jos haluat tulla Excel-taloudellisen analyysin päälliköksi ja asiantuntijaksi rahoitusmallien rakentamisessa, olet tullut oikeaan paikkaan. (HAKEMISTON MATCH MATCH Hakemistokaavakaava INDEX- ja MATCH-toimintojen yhdistäminen on tehokkaampi hakukaava kuin VLOOKUP. Opi käyttämään INDEX MATCH -ohjelmaa tässä Excel-opetusohjelmassa. Index palauttaa taulukon solun arvon sarakkeen ja rivinumeron perusteella Match palauttaa solun sijainnin rivillä tai sarakkeessa.Opi heille tästä oppaasta, CHOOSE CHOOSE -toiminto CHOOSE-toiminto on luokiteltu Excel-haku- ja viitefunktioiden alle. Se palauttaa arvon taulukosta, joka vastaa annettuja indeksinumeroita. Toiminto palauttaa n: nnen merkinnän tietyssä luettelossa. Talousanalyytikkona VALITSE-toiminto on hyödyllinen valinnassa tietystä tietojoukosta. Esimerkiksi VLOOKUP VLOOKUP Opi VLOOKUP helposti kuvakaappausten, esimerkkien, yksityiskohtaisten tietojen avulla. erittely kaavan tarkasta toiminnasta Excelissä. Funktio = VLOOKUP (hakuarvo, taulukon alue, sarakkeen numero). Esimerkiksi "etsi tätä tietoa seuraavalta alueelta ja anna minulle vastaava tiedot toisessa sarakkeessa ”. , jne.)

# 2 Muotoilu

Erota selvästi syötteet (oletukset) ja tuotokset (laskelmat tai kaavat) muotoilukäytäntöjen avulla - sininen fontti tuloille ja musta fontti kaavoille, varjostukselle, reunuksille jne.

# 3 Mallin asettelu ja suunnittelu

On kriittistä rakentaa rahoitusmalli loogisella, helposti seurattavalla tavalla. Tämä voidaan saavuttaa rakentamalla koko malli yhdelle laskentataulukolle ja käyttämällä ryhmäfunktiota osioiden luomiseen.

On myös hyvä käytäntö käyttää samaa väriteemaa koko mallissa, jotta siitä tulisi ammattimainen.

4. Valitse tietyntyyppinen rahoitusmalli ja opasta minut prosessin läpi.

Valitse malli, jonka avulla voit osoittaa kehittynyttä taloudellisen mallinnuksen osaamista, mutta älä ole liian kunnianhimoinen, jotta päädyt valitsemaan sellaisen, jota et tunne. Varmista, että tiedät kaikki tärkeimmät vaiheet mallin rakentamiseksi perusteellisesti.

On myös hyvä rakentaa pari mallia ennen haastattelua, jotta ne ovat käteviä näyttämään ja osoittamaan prosessia haastattelijalle, kun tällaista kysymystä kysytään.

Alla on joitain hyödyllisiä resursseja erityyppisiin rahoitusmalleihin:

Kolme lausuntomallia 3 Tilinpäätösmalli A3-laskentamalli yhdistää tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman yhteen dynaamisesti yhdistettyyn rahoitusmalliin. Esimerkkejä, opas
Alennetun kassavirran (DCF) malli DCF-mallikoulutuksen ilmainen opas DCF-malli on tietyntyyppinen rahoitusmalli, jota käytetään yrityksen arvostamiseen. Malli on yksinkertaisesti ennuste yrityksen vapaasta kassavirrasta
Leverage Buyout (LBO) -malli Leveraged Buyout (LBO) Vivutettu buyout (LBO) on liiketoimi, jossa yritys hankitaan käyttämällä velkaa päävastikkeena. LBO-kauppa tapahtuu tyypillisesti silloin, kun pääomasijoitusyhtiö lainaa niin paljon kuin voi useilta lainanantajilta (jopa 70-80% kauppahinnasta) sisäisen korkotuoton saavuttamiseksi IRR> 20%

5. Kuinka ennakoit tuloja?

Mallin rakentamiseen on kaksi lähestymistapaa - tekemällä mallistasi realistinen tai pitämällä se yksinkertaisena ja kestävänä.

Ensimmäisen periaatteen lähestymistavassa yksilöidään erilaisia menetelmiä tulojen mallintamiseksi erittäin yksityiskohtaisesti ja tarkasti. On myös toimialakohtaisia näkökohtia, jotka on otettava huomioon. Esimerkiksi ennustamalla vähittäiskaupan tuloja ennakoit laajenemisnopeuden ja tulot neliömetriä kohti. Ennustamalla teletoiminnan tuloja ennustat markkinoiden koon ja käytät nykyistä markkinaosuutta ja kilpailijoiden analyysiä. Kun ennustat palvelualojen tuloja, arvioit henkilöstömäärän ja käytät tuloja työntekijöiden trendeihin.

Toisaalta nopea ja yksinkertainen lähestymistapa vankkoihin malleihin hahmottaa, kuinka voit mallintaa tuloja paljon yksinkertaisemmalla tavalla, sillä etulla, että malli on yksinkertaisempi ja helppokäyttöisempi.Tässä lähestymistavassa ennustat tulevan kasvun historiallisten lukujen ja suuntausten perusteella.

6. Kerro minulle ero NPV- ja XNPV-toimintojen välillä Excelissä.

NPV-toiminto NPV-toiminto NPV-toiminto on luokiteltu Excel Financial -toimintoihin. Se laskee kausittaisten kassavirtojen nykyarvon. NPV lasketaan sijoitukselle käyttämällä diskonttauskorkoa ja tulevia kassavirtoja. Taloudellisessa mallinnuksessa NPV-toiminto on hyödyllinen määritettäessä yrityksen arvo laskee nykyarvon, Nykonykyarvo (NPV) Nettonykyarvo (NPV) on kaikkien tulevien kassavirtojen (positiivisten ja negatiivisten) arvo koko nykypäivään diskontattu sijoitusaika. NPV-analyysi on eräänlainen luontainen arvostus, jota käytetään laajasti koko rahoituksessa ja kirjanpidossa yrityksen arvon, sijoitusvakuuden määrittämiseksi, kun otetaan huomioon joukko kassavirtoja ja diskonttokorko. NPV-toiminto olettaa, että maksut jaetaan tasaisin väliajoin.

Funktio-argumentti on = NPV (nopeus, [arvo 1], [arvo 2],…), missä korko on diskonttokorko jakson pituudelta ja arvo 1, arvo 2,… ovat numeerisia arvoja, jotka edustavat maksujen ja tulojen sarjaa.

XNPV-funktio XNPV-toiminto Excelissä Excelin XNPV-toimintoa tulisi käyttää taloudellisen mallinnuksen ja arvostusanalyysin tavallisen NPV-toiminnon kanssa tarkkuuden ja tarkkuuden varmistamiseksi. XNPV-kaavassa käytetään tiettyjä päivämääriä, jotka vastaavat kutakin sarjassa diskontattua kassavirtaa. Opi askel askeleelta tässä oppaassa esimerkkien ja kuvien kanssa on paljon tarkempi kuin NPV-toiminto, koska siinä otetaan huomioon tietyt päivämäärät, jolloin kukin kassavirta tapahtuu. Tämä toiminto vaatii diskonttauskoron, sarjan kassavirtoja ja sarjan vastaavia päivämääriä jokaiselle kassavirralle.

Toiminto on = XNPV (kurssi, kassavirrat, kassavirran päivämäärät)

Arvopapereita, sijoituksia tai yrityksiä arvioitaessa XNPV-funktio tarjoaa tarkemman nettonykyarvon, koska se ottaa huomioon rahan aika-arvon, rahan aika-arvon. Rahan aika-arvo on taloudellinen peruskäsite, joka pitää rahan nykyinen arvo on enemmän kuin sama rahamäärä, joka saataisiin tulevaisuudessa. Tämä on totta, koska rahat, jotka sinulla on tällä hetkellä, voidaan sijoittaa ja ansaita tuottoa, mikä luo tulevaisuudessa suuremman rahamäärän. (Myös tulevaisuudessa, kun NPV-toiminto ei.

7. Kuinka ennakoit vapaan kassavirran?

Vapaa kassavirta yritykselle Vapauttamaton vapaa kassavirta Vapauttamaton vapaa kassavirta on yrityksen teoreettinen kassavirta, olettaen, että yritys on täysin velaton ilman korkokuluja. (eli "vapauttamaton vapaa kassavirta") on suositeltava tapa arvostettaessa osakkeita DCF-menetelmällä.

Laskettava kaava FCFF on: FCFF = liikevoitto x (1 - veroprosentti) + Poistot - Nettomaiset investoinnit - Käyttöpääoman kasvu

Voit myös laskea vapaan kassavirran omaan pääomaan Vapaa kassavirta omaan pääomaan (Free Cash Flow to Equity) Vapaa kassavirta omaan pääomaan (FCFE) on yrityksen tuottama rahamäärä, joka voidaan jakaa osakkeenomistajille. Se lasketaan liiketoiminnan rahana vähennettynä investoinneilla. Tämä opas antaa yksityiskohtaisen selvityksen siitä, miksi se on tärkeää ja kuinka se lasketaan, ja useita, mikä on pääomasijoittajien käytettävissä oleva rahamäärä maksettuaan velkaa, korkoa ja investointeja, joita tarvitaan yrityksen toiminnan ylläpitämiseen.

Se voidaan laskea kaavalla: FCFE = Liiketoiminnan rahat - investoinnit + liikkeeseen laskettu nettovelka

8. Mikä on herkkyysanalyysi ja miten suoritat sen Excelissä?

Herkkyysanalyysi on väline, jota käytetään taloudellisessa mallinnuksessa analysoimaan kuinka riippumattomien muuttujien joukon eri arvot vaikuttavat tiettyyn riippuvaan muuttujaan tietyissä olosuhteissa. Esimerkiksi finanssianalyytikko voi haluta tutkia, miten yrityksen voittomarginaali voi vaikuttaa, kun muuttujat, kuten myytyjen tuotteiden kustannukset ja työvoimakustannukset, muuttuvat. Hän voi suorittaa herkkyysanalyysin testatakseen näiden muuttujien eri arvoryhmät ja nähdäksesi, kuinka voittomarginaali muuttuu vastaavasti.

Yksi hyödyllisimmistä työkaluista Excelissä herkkyysanalyysin suorittamiseen on tietotaulukot, joissa voit näyttää ulostuloherkkyyden muuttamalla enintään kahta itsenäistä muuttujaa. Tornado-kaaviot ovat myös loistava tapa näyttää muutosten vaikutukset moniin muuttujiin kerralla.

9. Miten kolme tilinpäätöstä liitetään toisiinsa?

Jos saat jonkin taloudellisen mallinnuksen haastattelukysymyksestä, "Kuinka kolme tilinpäätöstä yhdistetään toisiinsa? Kuinka kolme tilinpäätöstä linkitetään Miten kolme tilinpäätöstä liitetään toisiinsa? Selitämme, kuinka yhdistää 3 tilinpäätöstä yhteen taloudelliseen mallintamiseen ja arviointiin Excelissä. Nettotulojen ja kertyneiden voittojen, PP&E: n, poistot, investoinnit, käyttöpääoma, rahoitustoiminta ja kassatase yhdistelmät ”, haastattelussa ei pidä mennä niin yksityiskohtaisesti kuin edellä, vaan yksinkertaisesti lyödä pää pistettä, jotka ovat:

Taseeseen ja kassavirtalaskelmaan kirjatut nettotuotot tuloslaskelmasta
Poistot lisätään takaisin ja CapEx vähennetään kassavirtalaskelmassa, joka määrittää PP&E: n taseessa
Rahoitustoiminta vaikuttaa enimmäkseen taseeseen ja rahavirtoihin, lukuun ottamatta korkoja, jotka näkyvät tuloslaskelmassa
Viimeisen kauden loppukäteisvarojen summa plus tämän ajanjakson toiminnasta, investoinneista ja rahoituksesta saadut rahat ovat taseen loppusaldo

10. Kuinka voit varmistaa, että rahoitusmallissasi olevat numerot ovat oikeat? Mitä Excelin työkaluja käyttäisit mallisi tarkastamiseen?

# 1 Mallirakenne - Erottamalla syötteet (vain vakiot) prosessoinnista ja tuotoksista (vain kaavat) voit helposti seurata syötteiden lähdettä ja varmistaa, että oletukset ovat johdonmukaisia (oletukset tulisi syöttää vain kerran).

# 2 Siirry erityiseen - Siirry erikoistoimintoon Excelissä voit korostaa soluja, jotka sisältävät tiettyä sisältöä, kuten vakioita, kaavoja ja tekstiä. Tämän avulla voit tarkistaa, ovatko kaikki syötteet vakioita ja kaikki lähdöt kaavat.

# 3 Löydä ennakkotapauksia ja huollettavia - Seurantatapaukset tunnistavat sen, mikä edeltää solua, jonka haluat tarkistaa (ts. Tarkista, mitä syötteitä käytetään kaavassa), kun taas jäljittämät riippuvaiset tunnistavat, mihin syötesolu virtaa (ts. Mitkä kaavat käyttävät kyseistä syötettä).

Lisää haastattelukysymyksiä ja vastauksia

Kiitos, että olet lukenut Finance-oppaan taloudellisen mallinnuksen haastattelukysymyksiin ja vastauksiin. Olemme myös julkaisseet lukuisia muita haastatteluoppaita. Paras tapa olla hyvä haastatteluissa on harjoitella, joten suosittelemme lukemaan alla olevat yleisimmät kysymykset ja vastaukset varmistaaksesi, että olet valmis mihin tahansa!

Tässä ovat suosituimmat haastatteluoppaamme (kysymykset ja vastaukset):

Taloushaastattelut Taloushaastattelukysymykset Taloushaastattelukysymykset ja vastaukset. Tämä luettelo sisältää yleisimmät ja usein kysytyt kysymykset ja vastaukset työpaikkojen ja uran rahoittamiseen. On olemassa kaksi pääluokkaa: käyttäytymis- ja tekniset
Investointipankkihaastattelut Investointipankkihaastattelun kysymykset ja vastaukset Investointipankkihaastattelun kysymykset ja vastaukset. Tätä todellista lomaketta pankki käytti uuden analyytikon tai osakkuusyrityksen palkkaamiseen. IB-haastattelun oivallukset ja strategiat. Kysymykset on jaoteltu seuraaviin ryhmiin: pankin ja toimialan yleiskatsaus, työhistoria (jatkoa), tekniset kysymykset (rahoitus, kirjanpito, arvostus) ja käyttäytyminen (sopivuus)
Kirjanpitohaastattelut Kirjanpitohaastattelukysymykset Kirjanpitohaastattelukysymykset ja vastaukset. Tämä luettelo sisältää yleisimmät haastattelukysymykset, joita käytetään palkkaamaan kirjanpitotöitä. Jotkut ovat hankalampia kuin aluksi näyttävät! Tämä opas kattaa tuloslaskelman, taseen, kassavirtalaskelman, budjetoinnin, ennustamisen ja kirjanpitoperiaatteiden kysymykset
Taloudellisen suunnittelun ja analyysin (FP&A) haastattelut Luottoanalyytikon haastattelukysymykset Luottoanalyytikon haastattelukysymykset ja vastaukset. Kaikille, joilla on haastattelu analyytikkotehtäviin pankin luotto-osastolla, tämä on opas ässään! Kysymyksiä ovat seuraavat: tekniset taidot (talous ja kirjanpito), sosiaaliset taidot (viestintä, persoonallisuus jne.). Tämä opas keskittyy yksinomaan
Luottoanalyytikko haastattelee Luottoanalyytikon haastattelukysymyksiä Luottoanalyytikon haastattelukysymyksiä ja vastauksia. Kaikille, joilla on haastattelu analyytikkotehtäviin pankin luotto-osastolla, tämä on opas ässään! Kysymyksiä ovat seuraavat: tekniset taidot (talous ja kirjanpito), sosiaaliset taidot (viestintä, persoonallisuus jne.). Tämä opas keskittyy yksinomaan
Käyttäytymishaastattelukysymykset Käyttäytymishaastattelukysymykset Käyttäytymishaastattelukysymykset ja vastaukset. Tämä luettelo sisältää yleisimmät haastattelukysymykset ja vastaukset työpaikkojen rahoittamiseen ja käyttäytymisen pehmeisiin taitoihin. Käyttäytymishaastattelukysymykset ovat hyvin yleisiä rahoitustöissä, mutta silti hakijat ovat usein alivalmisteltuja niihin.