Microcap - yleiskatsaus, arvostusluokitukset, ominaisuudet

Termiä "mikrokorkki", joka tunnetaan myös nimellä mikrokorkki, käytetään yleensä yrityksissä, joiden markkina-arvo on alhainen, yleensä 50-300 miljoonaa dollaria. Markkina-arvo on yhtiön osakekurssin ja sen ulkona olevien osakkeiden tulo Ulkoiset osakkeet Ulkona olevat osakkeet edustavat yhtiön osakkeiden lukumäärää, jolla käydään kauppaa jälkimarkkinoilla ja jotka ovat siten sijoittajien käytettävissä. Ulkona olevat osakkeet sisältävät kaikki yhtiön virkamiesten ja sisäpiiriläisten (vanhemmat työntekijät) hallussa olevat rajoitetut osakkeet sekä institutionaalisten sijoittajien omistaman pääomaosuuden, ja se muuttuu päivittäin.

Mikrokorkki

Microcap-osakkeet voivat olla joko uusia pörssiyhtiöitä, joilla on hyvin vähän säännöksiä, tai pienempiä yrityksiä, joilla on merkittävä potentiaali tulla tulevaisuudessa suurikokoisiksi osakkeiksi. Vaikka osakkeiden luokittelu markkina-arvon mukaan voi vaihdella markkinaosapuolten välillä, osakkeet luokitellaan yleensä seuraavien luokkien mukaan:

Yhteenveto

  • Microcap on yleinen termi, jota käytetään määrittelemään osakkeita, joiden markkina-arvo on 50-300 miljoonaa dollaria.
  • Microcap-osakkeilla käydään yleensä kauppaa yli tiskin, julkisesti saatavilla olevan informaation ollessa vähäistä, ja niihin on riskialttiinta sijoittaa kuin suurikokoisiin osakkeisiin.
  • Sijoittajien on oltava varovaisia ​​sijoittaessaan mikrokorkkikantoihin, ja heidän on investoitava vasta huolellisen huolellisuuden perusteella osakkeelle, johon he haluavat sijoittaa.

Taulukko luokittelusta markkina-arvon mukaan

LuokitteluMarkkina-arvoalue
Suuri korkkiYli 10 miljardia dollaria
Keskikorkki2–10 miljardia dollaria
Pieni korkki300 - 2 miljardia dollaria
Mikrokorkki50-300 miljoonaa dollaria
NanokorkkiAlle 50 miljoonaa dollaria

Microcap-varastojen ominaisuudet

1. Julkisen tiedon puute

Suurin ero mikrokorkivarastojen ja korkeamman markkina-arvon omaavien osakkeiden välillä on julkisesti saatavilla olevien tietojen tarkkuus yrityksestä. Useimmat suuret julkiset yritykset toimittavat raporttinsa kansalliselle sääntelyviranomaiselle Securities and Exchange Commission (SEC). Yhdysvaltain arvopaperimarkkinakomissio (SEC) on Yhdysvaltojen liittohallituksen riippumaton virasto, joka vastaa liittovaltion arvopaperilakien täytäntöönpanosta ja arvopaperisääntöjen ehdottamisesta. Se vastaa myös arvopaperialan sekä osake- ja optiopörssien ylläpidosta, joihin kuka tahansa sijoittaja pääsee helposti sääntelyviranomaisen verkkosivustolla. Lisäksi osakeanalyytikot tutkivat ja kirjoittavat säännöllisesti suurikokoisia osakkeita, ja niiden osakekurssi on helposti saatavilla Internetissä.

Vastaavia tietoja on kuitenkin harvoin helppo löytää julkisesti mikrokorkkikannoista. Monet mikrokorkkiyrityksistä eivät toimita raporttejaan vastaavalle sääntelyviranomaiselleen, mikä vaikeuttaa sijoittajien kannalta merkityksellisten tietojen saamista.

2. Suuri riski

Osakkeisiin sijoittamiseen liittyy yleensä tietty riski. Mikrokorkkivarastoilla on kuitenkin suurempi riski kuin suurikapasiteettisilla osakkeilla. Monet mikrokorkkiyrityksistä ovat uusia, eikä niillä ole historiallista tietoa. Joillakin ei välttämättä ole merkittäviä tuloja joko siksi, että heidän tuotteitaan kehitetään tai niitä ei vielä ole tuotu markkinoille.

Niille on ominaista alhainen kaupankäyntimäärä, mikä vaikeuttaa sijoittajan myydä sijoitustaan, kun hän haluaa tehdä niin. Alhaisen kaupankäyntimäärän takia mikä tahansa suuri suoramyynti vaikuttaa merkittävästi osakekurssiin. Yritykset ovat alttiita myös petoksille ja hallinnolle. Hallinnointi ja ohjaus Corporate Governance on jotain erilaista kuin yrityksen johtajien päivittäinen operatiivinen johtamistoiminta. Se on asiainjärjestelmä.

3. Ei listalle ottamisen vähimmäisvaatimuksia

Jokaisen yrityksen, joka aikoo listata osakkeensa pörssiin, on täytettävä pörssin asettamat vähimmäisvaatimukset. Vaatimukset voivat vaihdella omaisuuden tietystä vähimmäisarvosta vähimmäismäärään osakkeenomistajia.

Microcap-osakkeiden ei tarvitse täyttää tällaisia ​​listalleottovaatimuksia. Toisinaan yritysten, joiden arvopaperit noteerataan OTC-markkinoilla, saattaa kuitenkin olla tarpeen täyttää kauppajärjestelmän asettamat vähimmäisvaatimukset.

4. Vaihdettiin tiskin yli

Microcap-osakkeilla ei ole suurikapasiteettisten osakkeiden likviditeettiä ja listausvaatimuksia. Siksi monilla käydään kauppaa OTC-markkinoilla OTC-OTC-kauppa on arvopaperikauppaa kahden vastapuolen välillä, joka toteutetaan muodollisen pörssin ulkopuolella ja ilman vaihtosäädin. OTC-kaupankäynti tapahtuu tiskimarkkinoilla (hajautettu paikka, jossa ei ole fyysistä sijaintia) jälleenmyyjäverkostojen kautta. markkinoida. OTC-tarkoittaa, että osakkeilla ei käydä kauppaa pörssissä, vaan niillä käydään kauppaa suoraan välittäjän ja jälleenmyyjän välillä tai OTC-järjestelmissä.

5. Mahdollisesti korkeat palkkiot

Mikrokorkkeihin sijoittamisen välinen kompromissi on se, että suuremmalla riskillä on mahdollisuus saada korkeammat palkkiot, jos yrityksestä tulee monipussi. Tällaisten monipussien löytäminen vaatii sijoittajalta perusteellisen due diligence -prosessin. Lähes jokainen suurikapasiteettinen osake aloitti matkansa pienenä yrityksenä.

Sijoittajan on ymmärrettävä yrityksen taloudellinen asema, liiketoimintastrategia ja tulevaisuuden mahdollisuudet ja vasta sitten päätettävä sijoittaa yritykseen. Kun due diligence on saatu päätökseen, sijoittajan on oltava kärsivällinen sijoituksesta, koska pienempien yritysten osakekurssi on erittäin epävakaa ja herkkä markkinoiden tunteille.

Lisäresurssit

Rahoitus tarjoaa Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit, kovenanttimallinnukset, lainat takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Tutki alla olevia asiaankuuluvia resursseja jatkaaksesi oppimista ja tietopohjan kehittämistä:

  • Tuottoprosentti Tuottoprosentti (ROR) on sijoituksen voitto tai menetys tietyn ajanjakson ajan, joka on suhteutettu sijoituksen alkuperäisiin kustannuksiin prosentteina ilmaistuna. Tämä opas opettaa yleisimmät kaavat
  • SEC-arkistointityypit SEC-arkistotyypit Yhdysvaltain SEC tekee julkisen kaupankäynnin kohteena oleville yrityksille pakollisen toimittaa erityyppisiä SEC-arkistoja, lomakkeisiin kuuluvat 10-K, 10-Q, S-1, S-4, katso esimerkkejä. Jos olet vakava sijoittaja tai rahoitusalan ammattilainen, erityyppisten SEC-hakemusten tunteminen ja pystyminen tulkitsemaan auttaa sinua tekemään perusteltuja sijoituspäätöksiä.
  • Arvostusmenetelmät Arviointimenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa
  • Kaupan volyymi Kaupan volyymi Kaupan volyymi, joka tunnetaan myös nimellä kaupan volyymi, tarkoittaa tiettyyn arvopaperiin kuuluvien osakkeiden tai sopimusten määrää päivittäin.

Uusimmat viestit