Osingon uudelleensijoittamissuunnitelma (DRIP tai DRP) on yhtiön osakkeenomistajille tarjoama suunnitelma, jonka avulla ne voivat sijoittaa automaattisesti käteisosinkonsa osinkoon. Osinko Osuus on osuus voitoista ja kertyneistä voittovaroista, jotka yritys maksaa osakkeenomistajilleen. Kun yritys tuottaa voittoa ja kertyä voittovoittoja, nämä voitot voidaan joko sijoittaa uudelleen liiketoimintaan tai maksaa osakkeenomistajille osinkona. yhtiön lisäosakkeina osingonmaksupäivänä. Osingon uudelleensijoittamissuunnitelmat ovat tyypillisesti palkkiotonta ja tarjoavat alennuksen nykyiseen osakekurssiin.
Osingon uudelleeninvestointisuunnitelmien tyypit
Kolme yleistä osinkojen uudelleensijoittamissuunnitelmaa ovat:
1. Yrityksen ylläpitämä DRIP
Yhtiöllä on oma DRIP ja erityinen osasto hoitaa koko suunnitelman.
2. Kolmannen osapuolen ylläpitämä DRIP
Yhtiö ulkoistaa DRIP: n kolmannelle osapuolelle, joka hoitaa koko suunnitelman. Tämä tehdään yleensä, kun yritykselle on liian kallista ja aikaa vievää omaa DRIP: ää.
3. Välittäjän käyttämä DRIP
Jotkut yritykset eivät ehkä tarjoa DRIP: tä, mutta välittäjät voivat tarjota DRIP: n joillekin sijoituksille sijoittajille. Välittäjän hallinnoimalla DRIP: llä välittäjät ostavat osakkeita avoimilla markkinoilla. Tyypillisesti välittäjät veloittavat suhteestaan asiakkaisiinsa vähän tai ei lainkaan provisiota. Komissio viittaa työntekijälle suoritetun korvauksen maksamiseen tehtävän suorittamisen jälkeen, joka on usein tietyn määrän tuotteiden tai palvelujen myynti DRIP-osakkeiden ostamiseksi.
Esimerkki osingon uudelleeninvestointisuunnitelmasta
Mary omistaa 1000 osaketta kiinteistösijoitusrahastosta (REIT) Real Estate Investment Trust (REIT) Kiinteistösijoitusrahasto (REIT) on sijoitusrahasto tai arvopaperi, joka sijoittaa tuloja tuottaviin kiinteistöihin. Rahastoa hoitaa ja omistaa osakkeenomistajayritys, joka maksaa rahaa sijoittamaan liikekiinteistöihin, kuten toimisto- ja kerrostalot, varastot, sairaalat, kauppakeskukset, opiskelija-asunnot, hotellit ja osallistuu täysimääräisesti (100%) yhtiön osinkojen uudelleensijoittamiseen suunnitelma. REIT julistaa osingoksi 10 dollaria / osake, joka maksetaan 1. joulukuuta. Mainittuna päivänä osakkeen markkinahinta on 100 dollaria, ja osingon uudelleensijoitusohjelma tarjoaa 15%: n alennuksen. Kuinka monta lisäosaketta Mary voi ostaa DRIP: ssä, kun osallistut täysipainoisesti yrityksen DRIP: ään?
Mary saa 1.12. Käteisosinkoa 10000 dollaria (1000 osaketta x 10 dollaria). Mary osallistuu täysimääräisesti DRIP: ään ja sijoittaa siten 100% käteisosinkoistaan uudelleen yhtiön uusiin osakkeisiin. Maksupäivänä markkinaosuuden hinta on 100 dollaria. 15 prosentin alennuksella DRIP: stä Mary pystyy ostamaan uusia osakkeita hintaan 85 dollaria (100 dollaria x 0,85).
Kun ostohinta on 85 dollaria ja 10000 dollaria käteisosinkoja, Mary omistaa nyt 117,6471 osaketta (10 000 dollaria / 85 dollaria) kiinteistösijoitusrahastoon. Tyypillisesti murto-osa (0,6471) siirretään kohti seuraavaa osingonmaksua. Siksi Mary omistaa DRIP: n kanssa vielä 117 osaketta.
Osinkojen uudelleensijoittamissuunnitelman edut
Osinkojen uudelleensijoittamissuunnitelma tarjoaa seuraavat edut:
1. Kerää osakkeita maksamatta palkkiota
Osakkeenomistajilta ei yleensä veloiteta palkkioita ostaessaan osakkeita DRIP: n kautta. Siksi ne säästävät transaktiokustannuksissa, kun osallistuvat DRIP: ään.
2. Kerää osakkeita alennuksella
Useimmat yritykset tarjoavat alennuksen osakkeidensa nykyisestä markkinahinnasta. Osakkeenomistajat voivat ostaa osakkeita halvemmalla, kun he osallistuvat DRIP: ään.
3. Sekoittava vaikutus toiminnassa
Käteisosinkojen automaattisen uudelleeninvestoinnin ansiosta DRIP: t auttavat sijoittajia saavuttamaan kasvavan tuoton.
Tarkastellaan esimerkiksi sijoittajaa, joka saa käteisosinkoa osakkeistaan. Sijoittaja osallistuu täysimääräisesti DRIP: ään ja hankkii uudelleen käteisosingot uusista osakkeista. Seuraavan osingonmaksun aikana sijoittaja saa enemmän käteisosinkoja DRIP: n kautta ostettujen lisäosakkeiden vuoksi. Uudelleeninvestointisykli yhdistää sijoittajan tuoton ja lisää tuottopotentiaalia.
4. Pitkäaikaisten osakkeenomistajien hankinta
DRIP-ohjelmaan osallistuvat osakkeenomistajat omistavat yleensä pitkän sijoitushorisontin. Investointihorisontti on termi, jota käytetään määrittämään, kuinka kauan sijoittaja pyrkii säilyttämään salkunsa ennen kuin myydään arvopapereitaan voittoa varten. Yksilön sijoitushorisonttiin vaikuttaa useita eri tekijöitä. Ensisijainen ratkaiseva tekijä on kuitenkin usein sijoittajan riskin määrä. Siksi DRIP on edullinen yrityksille, jotka haluavat luoda perustan uskollisille, pitkäaikaisille osakkeenomistajille.
5. Pääoman luominen yritykselle
DRIP-sopimusten avulla yritys voi tuottaa enemmän pääomaa. Yhtiö pystyy keräämään lisäpääomaa antamalla osakkeita suoraan osakkeenomistajille vastineeksi käteisosinkoina.
Osinkojen uudelleensijoittamissuunnitelman haitat
Etujensa lisäksi osinkojen uudelleensijoittamissuunnitelmassa on myös joitain haittoja, mukaan lukien seuraavat:
1. Osakkeiden laimennus
Kun yhtiö laskee liikkeeseen lisää osakkeita osakkeenomistajille, lisää osakkeita tulee liikkeeseen markkinoilla. Siksi osakkeenomistajat, jotka eivät osallistu yhtiön DRIP: ään, näkevät omistuspohjansa laimennettuna.
2. Kirjanpito
DRIP: n kautta hankitut osakkeet ovat verotettavia - niitä pidetään tuloina, vaikka varsinainen käteisosinko sijoitettiin uudelleen. Siksi osakkeenomistajien on pidettävä kirjaa (eli kirjaa kaupasta, kustannusperusteesta, myyntivoitoista / -tappioista) veroraportointia varten. Se voi olla hankalaa ja aikaa vievää sijoittajille.
3. Monipuolistamisen puute
DRIP lisää sijoittajan altistumista yritykselle. Kun sijoittaja hankkii enemmän osakkeita DRIP: n kautta, heidän salkunsa altistuu yritykselle voimakkaammin. DRIP-arvot saattavat aiheuttaa sijoittajan tarpeen tasapainottaa salkunsa säännöllisesti.
Lisäresurssit
Finance on maailmanlaajuisen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, JP Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:
- Nopeutettu osinko Nopeutettu osinko Nopeutettu osinko on osinko, joka maksetaan ennen muutosta osinkojen käsittelyssä, kuten osinkojen verokannan muutosta. Osinko maksetaan aikaisin osakkeenomistajien suojaamiseksi ja osinkopolitiikan muutoksen aiheuttamien kielteisten vaikutusten lieventämiseksi.
- Osingonmaksusuhde Osingonmaksusuhde Osingonmaksusuhde on osakkeenomistajille maksettujen osinkojen määrä suhteessa yrityksen tuottaman nettotuloksen kokonaismäärään. Kaava, esimerkki
- Osinko vs. osakkeiden takaisinosto / takaisinosto Osinko vs. osakkeiden takaisinosto / takaisinosto Osakkeenomistajat sijoittavat julkisesti noteerattuihin yrityksiin pääoman arvonnousun ja tuoton saavuttamiseksi. Yhtiöllä on kaksi pääasiallista tapaa palauttaa voitot osakkeenomistajille - käteisosinko ja osakkeiden takaisinosto. Osinkoa ja osakkeiden takaisinostoa koskevan strategisen päätöksen syyt vaihtelevat yhtiöittäin
- Ex-osinkopäivä Ex-osinkopäivä Ex-dividend -päivä on sijoitusaika, joka määrittää, mitkä osakkeenomistajat ovat oikeutettuja saamaan ilmoitettuja osinkoja. Kun yhtiö ilmoittaa osingosta, hallitus asetti täsmäytyspäivän, jolloin vain yhtiön kirjanpitoon kyseisenä päivänä kirjatut osakkeenomistajat ovat oikeutettuja saamaan osingot.
