Kognitiivinen ennakkoluulo on kognitiivinen virhe, joka syntyy henkilön päättelyssä, kun päätös on virheellinen henkilökohtaisissa uskomuksissa. Kognitiivisilla virheillä on tärkeä rooli käyttäytymisrahoitusteoriassa Käyttäytymisrahoitus Käyttäytymisrahoitus on tutkimus psykologian vaikutuksesta sijoittajien tai talouden harjoittajien käyttäytymiseen. Se sisältää myös myöhemmät vaikutukset markkinoihin. Siinä keskitytään siihen, että sijoittajat eivät ole aina järkeviä ja että sekä sijoittajat että tutkijat tutkivat niitä. Tämä opas kattaa kymmenen tärkeintä ennakkoarvoa.
Luettelo 10 suosituimmasta kognitiivisesta ennakkoluulosta
Alla on luettelo käyttäytymisen rahoituksen kymmenestä parhaasta kognitiivisesta ennakkoluulosta.
# 1 Liian itseluottamusta
Yliluottamus Yliluottamus Bias Ylivakaus on väärä ja harhaanjohtava arvio taidoistamme, älystämme tai lahjakkuudestamme. Lyhyesti sanottuna, se on egoistinen usko, että olemme parempia kuin todellisuudessa olemme. Se voi olla vaarallinen puolueellisuus ja on hyvin tuottelias käyttäytymisrahoituksessa ja pääomamarkkinoilla. johtuu jonkun väärästä taidon, lahjakkuuden tai itseluottamuksen tunteesta. Se voi olla vaarallinen puolueellisuus ja on hyvin tuottelias käyttäytymisrahoituksessa ja pääomamarkkinoilla. Yleisimpiä itseluottamuksen ilmenemismuotoja ovat hallinnan illuusio, ajoitusoptimismi ja haluttu vaikutus. (Haluttavuusvaikutus on usko siihen, että jotain tapahtuu, koska haluat sen.)
# 2 Itsepalveluharrastus
Itsepalveleva kognitiivinen ennakkoluulo Itsepalveleva puolueellisuus Itsepalveleva ennakkoluuloton on taipumus käyttäytymisen rahoittamisessa omaksumaan hyvät tulokset taitoillemme ja huonot tulokset pelkälle onnelle. Toisin sanoen valitsimme, miten määritetään lopputuloksen syy sen perusteella, mikä saa meidät näyttämään parhaimmilta. on taipumus osoittaa positiivisia tuloksia taidoille ja negatiivisia tuloksia onnelle. Toisin sanoen pidämme jonkin syyn siihen, mikä on omien eduksi. Monet meistä voivat muistaa, että olemme tehneet jotain ja päättäneet, että jos kaikki menee suunnitellusti, se johtuu taidoista, ja jos asiat menevät toisin, niin se on vain epäonnea.
# 3 Karjan mentaliteetti
Karjan mentaliteetti Karjan mentaliteetti Taloudessa karjan mentaliteetti viittaa sijoittajien taipumukseen seurata ja kopioida muiden sijoittajien tekemää toimintaa. Niihin vaikuttavat suurelta osin tunteet ja vaisto, eikä heidän oma itsenäinen analyysinsä. Tämä opas tarjoaa esimerkkejä karjan puolueellisuudesta, kun sijoittajat kopioivat sokeasti ja seuraavat mitä muut tunnetut sijoittajat tekevät. Kun he tekevät tämän, heihin vaikuttavat tunteet, eikä riippumaton analyysi. On neljä päätyyppiä: tonttu-petos, h euristinen yksinkertaistaminen, tunne ja sosiaalinen puolueellisuus.
# 4 Tappion vastenmielisyys
Tappion välttäminen Tappion vastenmielisyys Tappion vastenmielisyys on taipumus käyttäytymisrahoituksessa, jossa sijoittajat pelkäävät tappioita niin paljon, että keskittyvät enemmän tappioiden välttämiseen kuin voittojen tuottamiseen. Mitä enemmän ihminen kokee menetyksiä, sitä todennäköisemmin he altistuvat tappioiden välttämiselle. on taipumus, että sijoittajat pelkäävät tappioita ja välttävät niitä enemmän kuin keskittyvät voittoyrityksiin. Monet sijoittajat eivät mieluummin menetä 2000 dollaria kuin ansaitsevat 3000 dollaria. Mitä enemmän menetyksiä ihminen kokee, sitä enemmän menetyksiä vältetään.
# 5 Kognitiivisen ennakkoluulon muotoilu
Kehystys Kehystysvirhe Kehystyspuolueellisuutta esiintyy, kun ihmiset tekevät päätöksen tietojen esitystavan perusteella, toisin kuin vain itse tosiseikat. Samat tosiseikat kahdella eri tavalla voivat johtaa ihmisten erilaisiin tuomioihin tai päätöksiin. on, kun joku tekee päätöksen tietojen esittämistavan vuoksi eikä pelkästään tosiseikkojen perusteella. Toisin sanoen, jos joku näkee samat tosiseikat eri tavalla, hän todennäköisesti tulee erilaisiin johtopäätöksiin tiedoista. Sijoittajat voivat valita sijoitukset eri tavalla sen mukaan, miten heille tarjotaan mahdollisuus.
# 6 Kerrontainen harhaluulo
Narratiivinen harhaisuus Narratiivinen harhaluulo Yksi kyvystämme arvioida tietoa objektiivisesti on se, mitä kutsutaan narratiiviseksi harhaksi. Rakastamme tarinoita ja annamme suosimme hyvää tarinaa pilkkoa tosiasiat ja kykymme tehdä järkeviä päätöksiä. Tämä on tärkeä käsite käyttäytymisrahoituksessa. johtuu siitä, että pidämme tarinoista luonnollisesti ja että meitä on helpompi ymmärtää ja liittää niihin. Se tarkoittaa, että voimme olla alttiita valitsemaan vähemmän toivottavia tuloksia, koska heidän takanaan on parempi tarina. Tämä kognitiivinen ennakkoluulo on samanlainen kuin kehystysvirhe.
# 7 Ankkurointivirhe
Ankkurointi Ankkurointivirhe Ankkurointivirhettä esiintyy, kun ihmiset luottavat liikaa ennalta olemassa olevaan tietoon tai ensimmäiseen löydettyyn informaatioon päätöksenteossa. Ankkurit ovat tärkeä käsite käyttäytymisrahoituksessa. on ajatus siitä, että käytämme olemassa olevia tietoja vertailukohtana kaikille myöhemmille tiedoille, mikä voi vääristää päätöksentekoprosesseja. Jos näet auton, joka maksaa 85 000 dollaria, ja sitten toisen auton, joka maksaa 30 000 dollaria, voit vaikuttaa siihen, että toinen auto on erittäin halpa. Jos näet ensin 5000 dollarin auton ja 30 000 dollarin sekunnin, saatat ajatella sen olevan erittäin kallista.
# 8 Vahvistusbias
Vahvistuksen puolueellisuus Vahvistuksen puolueellisuus Vahvistuksen puolueellisuus on ihmisten taipumus kiinnittää tarkkaa huomiota tietoon, joka vahvistaa heidän uskomuksensa ja jättää huomiotta sen kanssa ristiriitaiset tiedot. Tämä on eräänlainen puolueellinen käyttäytymisrahoitus, joka rajoittaa kykyämme tehdä objektiivisia päätöksiä. on ajatus, että ihmiset etsivät tietoa, joka vahvistaa heidän jo olemassa olevat ajatuksensa. Heillä on tapana sivuuttaa päinvastaiset tiedot. Tämä voi olla erittäin vaarallista kognitiivista ennakkoluuloa liiketoiminnassa ja sijoittamisessa.
# 9 Jälkivaikutelma
Jälkivaikutus Hindsight-ennakkoluulo Hindsight-puolueellisuus on väärinkäsitys sen jälkeen, kun joku "aina tiesi" olevansa oikeassa. Joku voi myös virheellisesti olettaa, että hänellä on erityistä näkemystä tai kykyä ennustaa lopputulosta. Tämä puolueellisuus on tärkeä käsite käyttäytymisrahoitusteoriassa. on teoria, että kun ihmiset ennustavat oikean lopputuloksen, he uskovat väärin, että ”tiesivät sen koko ajan”.
# 10 Edustavuusheuristinen
Edustavuusheuristinen edustavuus Heuristinen edustavuusheuristinen puolueellisuus tapahtuu, kun esineiden tai tapahtumien samankaltaisuus sekoittaa ihmisten ajattelun lopputuloksen todennäköisyyden suhteen. Ihmiset tekevät usein virheen uskomalla, että kaksi samanlaista asiaa tai tapahtumaa korreloivat läheisemmin kuin ne todellisuudessa ovat. on kognitiivinen ennakkoluulo, joka tapahtuu, kun ihmiset väärin uskovat, että jos kaksi esinettä ovat samankaltaisia, ne myös korreloivat toistensa kanssa. Näin ei aina ole.
Kognitiivinen ennakkoluulo käyttäytymisrahoituksessa
Lisätietoja kognitiivisten ennakkoluulojen tärkeästä roolista käyttäytymisrahoituksessa ja liiketoiminnassa on Finance's Behavioral Finance Course -kurssilla. Videopohjaisissa opetusohjelmissa opetetaan kaikki kognitiovirheistä ja ansaan tyypit, joihin sijoittajat voivat pudota.
Lisäresurssit
Kiitos, että olet lukenut tämän talousoppaan kognitiivisen ennakkoluulon vaikutuksesta. Finance on FMVA: n rahoitusanalyytikko-sertifiointiohjelman virallinen toimittaja. FMVA® Certification Join 350 600+ opiskelijaa, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari, jotka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan analyytikoiksi. Saat lisätietoja tutustumalla alla oleviin lisäresursseihin:
- Käyttäytymisen rahoituksen sanasto Käyttäytymisen rahoituksen sanasto Tähän käyttäytymisen rahoituksen sanastoon kuuluvat ankkurointivirhe, vahvistusbias, kehystysvirhe, paimennusharhuus, jälkivaikutelma, hallinnan harhauttaminen
- Käyttäytymishaastattelukysymykset Käyttäytymishaastattelukysymykset Käyttäytymishaastattelukysymykset ja vastaukset. Tämä luettelo sisältää yleisimmät haastattelukysymykset ja vastaukset työpaikkojen rahoittamiseen ja käyttäytymisen pehmeisiin taitoihin. Käyttäytymishaastattelukysymykset ovat hyvin yleisiä rahoitustöissä, mutta silti hakijat ovat usein alivalmisteltuja niihin.
- Mikä on taloudellinen mallintaminen? Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen suorituskyvyn ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan.
- Rahoitusmallien tyypit Rahoitusmallien tyypit Yleisimpiä rahoitusmalleja ovat: 3 lausuntomalli, DCF-malli, yritysjärjestelymalli, LBO-malli, budjettimalli. Löydä 10 parasta tyyppiä
