Monte Carlo Simulation on tilastollinen menetelmä, jota käytetään taloudellisessa mallinnuksessa Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen suorituskyvyn ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan. jossa ongelman erilaisten tulosten todennäköisyyttä ei voida yksinkertaisesti ratkaista satunnaismuuttujan riippumattomuuden vuoksi Riippumaton muuttuja Riippumaton muuttuja on tulo, oletus tai ohjain, jota muutetaan sen arvioimiseksi, miten se vaikuttaa riippuvaan muuttujaan ( tulokset). . Simulaatio perustuu satunnaisotosten toistamiseen numeeristen tulosten saavuttamiseksi. Sitä voidaan käyttää epävarmuuden ja satunnaisuuden vaikutusten ennustamiseen ennustemalleissa. Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen tuloksen ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan. .
Stanislaw Ulam kehitti ensimmäisen kerran Monte Carlon simulaation 1940-luvulla. Ulam oli matemaatikko, joka työskenteli Manhattan-projektissa. Alun perin menetelmä johdettiin ongelman ratkaisemiseksi määritettäessä keskimääräisen neutronien matkan eri materiaalien läpi. Menetelmä on nimetty Monacon Monte Carlon kasinon mukaan, koska rulettien tai noppien kaltaisten pelien kannalta ratkaisevan tärkeiden tulosten satunnaisuus on välttämätöntä Monte Carlon simulaatioille.
Pohjimmiltaan Monte Carlon simulaatiota voidaan käyttää melkein kaikissa todennäköisyysongelmissa. Tämä selittää, miksi sitä voidaan käyttää eri aloilla, mukaan lukien tilastot, rahoitus, tekniikka ja tiede.
Monte Carlon simulaation teoria
Monte Carlon simulaation pääideat ovat toistuva satunnainen otanta satunnaismuuttujan syötteistä ja tulosten yhdistäminen. Todennäköisyysluonteiselle muuttujalle annetaan satunnaisarvo. Sitten malli lasketaan satunnaisarvon perusteella. Mallin tulos kirjataan ja prosessi toistetaan. Yleensä prosessi toistetaan satoja tai tuhansia kertoja. Kun simulointi on valmis, tulokset voidaan laskea keskiarvoksi arvioidun arvon määrittämiseksi.
Sovellus rahoituksessa
Monte Carlo -simulaatio tarjoaa lukuisia rahoitussovelluksia. Mallin yleisimpiä sovelluksia rahoituksessa ovat:
Vaihtoehtojen arvostus
Monto Carlo -simulaatiota käytetään yleisesti osakeoptioiden hinnoittelussa. Kohteena olevan osakkeen hinnat Mikä on osake? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. simuloidaan jokaiselle mahdolliselle hintareitille ja kullekin polulle määritetään optioiden takaisinmaksut. Voitonmaksut keskiarvoistetaan ja diskontataan nykypäivään, mikä antaa vaihtoehdon nykyisen arvon. Vaikka Monte Carlon simulointi toimii hyvin eurooppalaisissa vaihtoehdoissa, on vaikeampi soveltaa mallia arvostamaan amerikkalaisia vaihtoehtoja.
Salkun arvostus
Salkkujen arvoon vaikuttavia tekijöitä simuloidaan ja salkun arvo lasketaan. Sitten määritetään kaikkien simuloitujen salkkujen keskiarvo ja havaitaan salkun arvo.
Korkosijoitusten ja korkojohdannaisten arvostus
Korkosijoitusten tärkein epävarmuuden lähde Korkosijoitusarvopaperit Korkosijoitetut arvopaperit ovat eräänlainen velkainstrumentti, joka tuottaa tuottoa säännöllisinä tai kiinteinä korkomaksuina ja korkojohdannaisten takaisinmaksuina. Lyhyt korko simuloidaan useita kertoja, ja joukkovelkakirjan tai johdannaisen hinta määritetään jokaiselle simuloidulle korolle. Sitten saadut korot keskiarvoistetaan ja joukkovelkakirjan nykyinen arvo määritetään tätä korkoa käyttäen.
Projektirahoitus ja reaalivaihtoehtojen analyysi: Monte Carlo -simulaatio antaa rahoitusanalyytikoille mahdollisuuden rakentaa stokastisia malleja arvioidakseen projektin nykyarvon (NPV) nykyarvon (NPV) nykyarvon (positiiviset ja positiiviset) negatiivinen) koko sijoitusajan, joka on diskontattu nykyhetkeen. NPV - analyysi on eräänlainen luontainen arvostus, jota käytetään laajasti koko rahoituksessa ja kirjanpidossa yrityksen arvon, sijoitusvakuuden määrittämiseksi.
Taloudellinen mallinnus
Herkkyysanalyysiä suoritettaessa Mikä on herkkyysanalyysi? Herkkyysanalyysi on taloudellisessa mallinnuksessa käytetty työkalu analysoimaan, kuinka riippumattomien muuttujien joukon eri arvot vaikuttavat riippuvaan muuttujaan finanssimallinnuksessa. Se voidaan tehdä käyttämällä Monte Carlon simulaatiota Excelissä. Analyysi suoritetaan, jotta testataan vaikutusta nykyarvoon (NPV) .Nettonykyarvo (NPV) on nykyarvo (NPV), joka on kaikkien tulevien kassavirtojen arvo (positiivinen ja negatiivinen) koko sijoituksen elinkaaren aikana diskontattuina nykyinen. NPV-analyysi on eräänlainen luontainen arvostus, ja sitä käytetään laajasti rahoituksessa ja kirjanpidossa yrityksen arvon, sijoitusvakuuden ja liiketoiminnan arvon määrittämiseksi, kun oletukset ja muuttujat muuttuvat.
Kuva: Talouden herkkyysanalyysikurssi
Liittyvät lukemat
Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:
- Pään ja hartioiden kuvio Pään ja hartioiden kuvio - tekninen analyysi Pään ja hartioiden malli on yleisesti nähtävissä kaupankäynnin kaavioissa. Pään ja hartioiden kuvio on ennustava kaavion muodostuminen, joka yleensä osoittaa trendin kääntymistä, kun markkinat siirtyvät nousevasta laskevaan tai päinvastoin.
- McClellan-oskillaattori McClellan-oskillaattori - tekninen analyysi McClellan-oskillaattori on eräänlainen impulssioskillaattori. McClellan-oskillaattori lasketaan käyttämällä eksponentiaalisia liukuvia keskiarvoja, ja se on suunniteltu osoittamaan hintaliikkeen vahvuutta tai heikkoutta sen suunnan sijaan.
- Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit viittaavat eri menetelmiin, joilla omaisuuserät käydään kauppaa. Kaupankäyntimekanismien kaksi päätyyppiä ovat noteerattu ja toimeksiantopohjainen kauppamekanismi
- Kolmion kuviot - tekninen analyysi Kolmion kuviot - tekninen analyysi Kolmion kuviot ovat yleisiä kaaviokuvioita, jotka jokaisen elinkeinonharjoittajan tulisi tietää. Kolmion kuviot ovat tärkeitä, koska ne auttavat osoittamaan nousevan tai laskevan markkinan jatkumista. Ne voivat myös auttaa elinkeinonharjoittajaa havaitsemaan markkinoiden kääntyminen.
