Absoluuttinen tuotto voidaan määritellä tuotoksi, ts. Absoluuttiseksi voitoksi tai tappioon, jonka sijoitus tuottaa tietyn ajanjakson aikana. Voitto tai tappio ilmaistaan prosentteina koko sijoituksesta.
Kuinka absoluuttinen tuotto lasketaan?
Absoluuttinen tuotto lasketaan seuraavasti:
Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja investoi kiinteistöihin 85 000 dollaria. Kaksi vuotta myöhemmin kiinteistön myyty arvo nousi 105 000 dollariin. Edellä olevan kaavan soveltaminen sijoitukseen:
Tässä sijoittaja tuotti absoluuttisen tuoton 23.53% kiinteistössä.
Absolute Returns Strategy - Ominaisuudet
1. Positiivinen tuotto
Absoluuttisen tuoton strategian tavoitteena on tuottaa positiivista tuottoa hinnalla millä hyvänsä riippumatta siitä, ovatko osakemarkkinat Pääomamarkkinat Pääomamarkkinat ovat vaihto-järjestelmä, joka siirtää pääomaa sijoittajilta, jotka eivät tällä hetkellä tarvitse varojaan yksityishenkilöille ja nousevat tai laskevat. Sijoitusstrategian ensisijainen tavoite on, että sijoitussalkku on rakennettu.
2. Salkun monipuolistaminen
Absoluuttisen tuoton strategia keskittyy positiivisen tuoton tuottamiseen hinnalla millä hyvänsä. Siksi sillä on yleensä hajautettu salkku riskin hajauttamiseksi, ja erilaiset sijoitusvaihtoehdot tuottavat tuottoa eri tavoin eri ajanjaksoina.
3. Vähemmän volatiliteettia
Koska absoluuttisen tuoton rahastot keskittyvät vain positiivisen tuoton tuottamiseen ja niiden rakenne on hajautettu, sijoitusriski jakautuu salkun eri omaisuusosuuksien kesken. Se puolestaan varmistaa vähemmän yleistä volatiliteettia Volatiliteetti Volatiliteetti mittaa arvopaperin hinnan vaihteluiden nopeutta ajan myötä. Se osoittaa arvopaperin hintamuutoksiin liittyvän riskin tason. Sijoittajat ja kauppiaat laskevat arvopaperin volatiliteetin arvioidakseen tuotojen hintojen aiemmat vaihtelut.
4. Aktiivisesti mukautettavissa osakemarkkinoiden liikkeisiin
Absoluuttisen tuoton rahastot ovat aktiivisesti mukautettavissa osakemarkkinoiden muutoksiin. Periaatteessa se tarkoittaa, että kun osakemarkkinat ovat laskusuhdanteessa tai osoittavat negatiivisia liikkeitä, niillä on negatiivinen korrelaatio absoluuttisen tuoton rahastojen kanssa. Vastaavasti, kun osakemarkkinat nousevat tai näyttävät positiivisia liikkeitä, niillä on korkeampi korrelaatio absoluuttisen tuoton rahastojen kanssa.
5. Riippumaton vertailuarvoista
Päinvastoin kuin suhteellisen tuoton rahastot, absoluuttisen tuoton rahastot ovat riippumattomia vertailuarvoista tai markkinaindekseistä. Se tarkoittaa, että tuotot ovat absoluuttisesti mitattuna eivätkä suhteessa vertailutuotoon tai markkinaindeksiin.
Absoluuttiset tuotot vs. suhteelliset tuotot
Sillä aikaa absoluuttinen tuotto ovat sijoituksen tuottamat tuotot eli absoluuttinen voitto tai tappio tietyn ajanjakson aikana, suhteellinen tuotto ovat sijoituksen tuottamia tuottoja eli suhteellista voittoa tai tappiota suhteessa vertailuindeksiin tai markkinaindeksiin.
Suhteellinen paluu yleensä pidetään markkinoiden suosituimpia kuin absoluuttiset tuotot. Sijoitetun pääoman tuotto suhteessa mainittuun vertailuarvoon tai markkinaindeksiin heijastaa sijoittajan voittoa tai tappiota. Kuitenkin, absoluuttinen tuotto pidetään tärkeänä indikaattorina siitä, kuinka paljon sijoittaja ansaitsi tai hävisi absoluuttisesti.
Vaikka nykyisen markkina-arvon ja ostoarvon välinen ero (prosentteina koko sijoituksen arvosta) lasketaan absoluuttinen tuotto sijoituksen, suhteellinen tuotto sijoituksen absoluuttisen tuoton ja vastaavien markkinoilla olevien sijoitusten vertailuarvon (markkinoiden suorituskykyindeksin) välinen ero lasketaan.
Liittyvät lukemat
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Hajauttaminen Hajauttaminen Hajauttaminen on menetelmä, jolla kohdennetaan salkun resursseja tai pääomaa erilaisiin sijoituksiin. Hajauttamisen tavoitteena on vähentää tappioita
- Tuottoprosentti Tuottoprosentti (ROR) on sijoituksen voitto tai menetys tietyn ajanjakson ajan, joka on suhteutettu sijoituksen alkuperäisiin kustannuksiin prosentteina ilmaistuna. Tämä opas opettaa yleisimmät kaavat
- Tekninen lasku Tekninen lasku Tekninen lasku on arvopaperin hintojen lasku alaspäin, joka johtuu muista tekijöistä kuin arvopaperin arvon perusteellisesta muutoksesta. Voimat
- Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
