Nettovoittomarginaali - määritelmä, kaava ja esimerkkilaskenta

Nettovoittomarginaali (tunnetaan myös nimellä "voittomarginaali" tai "nettovoittomarginaali") on taloudellinen suhde Taloudelliset tunnusluvut Taloudelliset tunnusluvut luodaan käyttämällä tilinpäätöksestä otettuja numeerisia arvoja saadakseen mielekästä tietoa yrityksestä, jota käytetään prosenttiosuus yrityksen tuottamasta kokonaistulosta. Se mittaa yrityksen saaman nettotuloksen määrää tuotettua dollaria kohti. Nettovoittomarginaali on yhtä suuri kuin nettotulos (tunnetaan myös nettotulona). Nettotuotot Nettotuotot ovat keskeinen erä paitsi tuloslaskelmassa, myös kaikissa kolmessa ydinpäätöksessä. Vaikka tulos saavutetaan tuloslaskelmassa, nettotulosta käytetään myös sekä taseessa että kassavirtalaskelmassa. jaettuna kokonaistuloilla Myyntituotot Myyntituotot ovat tuoton, jonka yritys saa tavaroiden myynnistä tai palvelujen tarjoamisesta. Kirjanpidossa termejä "myynti" ja "tuotot" voidaan käyttää ja usein käytetään keskenään samanlaisena. Tuotot eivät välttämättä tarkoita saatuja käteisiä. , ilmaistuna prosentteina.

Nettovoittomarginaalin kaava

Yrityksen tyypillinen voittomarginaalisuhde voi olla erilainen riippuen siitä, millä toimialalla yritys on. Talousanalyytikkona opas tulossa rahoitusanalyytikkoksi Kuinka tulla rahoitusanalyytikkoksi. Seuraa rahoituksen verkostoitumista, jatkoa, haastatteluja, taloudellisen mallinnuksen taitoja ja muuta. Olemme auttaneet tuhansia ihmisiä tulemaan rahoitusanalyytikoiksi vuosien varrella ja tietämään tarkalleen mitä siihen tarvitaan. , tämä on tärkeää päivittäisessä taloudellisessa analyysissä.

Esimerkki nettovoittomarginaalin kaavasta

Lähde: Rahoitusanalyysin perusteet -kurssi.

Nettovoittomarginaalin kaava

Nettovoittomarginaali = Nettovoitto ⁄ Kokonaisliikevaihto x 100

Nettotulos Nettotuotot Nettotuotot ovat avainerä paitsi tuloslaskelmassa myös kaikissa kolmessa ydintilinpäätöksessä. Vaikka tulos saavutetaan tuloslaskelmassa, nettotulosta käytetään myös sekä taseessa että kassavirtalaskelmassa. lasketaan vähentämällä kaikki yrityksen kulut sen kokonaistuloista. Voittomarginaalin laskennan tulos on prosenttiosuus - esimerkiksi 10%: n voittomarginaali Voittomarginaali Kirjanpidossa ja rahoituksessa voittomarginaali on mittari yrityksen tuloksesta suhteessa sen tuloihin. Kolme pääasiallista voittomarginaalitietoa ovat bruttovoitto (kokonaistuotot vähennettynä myytyjen tuotteiden kustannukset (COGS)), liikevoitto (liikevaihto vähennettynä COGS ja toimintakulut) ja nettotulos (liikevaihto miinus kaikki kulut) tarkoittaa yrityksen 1 dollarin tuloja. ansaitsee 0,10 dollaria nettotulosta. Liikevaihto edustaa yrityksen kokonaismyyntiä ajanjaksolla.

Laskentaesimerkki # 1

Yritys XYZ ja ABC toimivat molemmat samalla toimialalla. Millä yrityksellä on korkeampi nettovoittomarginaali?

Nettovoittomarginaali - esimerkki 1

Vaihe 1: Kirjoita kaava

Nettovoittomarginaali = Nettotulos / Tuotto

Vaihe 2: Laske kunkin yrityksen nettovoittomarginaali

Yritys XYZ:

Nettovoittomarginaali = Nettotulos / Tuotto = 30 dollaria / 100 dollaria = 30%

Yritys ABC:

Nettovoittomarginaali = Nettotulos / Tuotto = 80 dollaria / 225 dollaria = 35,56%

Yritys ABCon korkeampi nettovoittomarginaali.

Laskentaesimerkki # 2

Yrityksen A ja B nettovoittomarginaalit ovat vastaavasti 12% ja B: n 15%. Molemmat yritykset ansaitsivat 150 dollaria tuloja Myyntituotot Myyntituotot ovat tuloja, jotka yritys saa tavaroiden myynnistä tai palvelujen tarjoamisesta. Kirjanpidossa termejä "myynti" ja "tuotot" voidaan käyttää ja usein käytetään keskenään samanlaisena. Tuotot eivät välttämättä tarkoita saatuja käteisiä. . Kuinka paljon nettotulosta kukin yritys teki?

Vaihe 1: Kirjoita kaava

Nettovoittomarginaali = Nettotulos / Tuotto

Nettovoitto = Nettomarginaali * Tuotto

Vaihe 2: Laske kunkin yrityksen nettotulos

Yritys A:

Nettovoitto = Nettomarginaali * Tulot = 12% * 150 dollaria = 18 dollaria

Yritys B:

Nettovoitto = Nettomarginaali * Tulot = 15% * 150 dollaria = 22,50 dollaria

Laskentaesimerkki # 3

Yritys A ja B ansaitsivat 83,50 dollaria ja 67,22 dollaria nettotulosta. Molempien yritysten nettomääräinen voittomarginaali on 18,22%. Kuinka paljon tuloja kukin yritys ansaitsi?

Vaihe 1: Kirjoita kaava

Nettovoittomarginaali = Nettotulos / Tuotto

Liikevaihto = Nettovoitto / Nettovoittomarginaali

Vaihe 2: Laske tulot kullekin yritykselle

Yritys A:

Tulot = 83,50 dollaria / 18,22% = 458,29 dollaria

Yritys B:

Tulot = 67,22 dollaria / 18,22% = 368,94 dollaria

Nettovoittomarginaalin näyttökuva

Lataa ilmainen malli

Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!

Video Selitys nettovoittomarginaalista

Alla on videoesitys Finance's Financial Analysis Fundamentals -kurssista, kuinka nettovoittomarginaali lasketaan ja mitä se tarkoittaa yrityksen suorituskykyä analysoitaessa.

Hanki lisää video-oppaita rahoituksen finanssianalyytikoiden koulutusohjelmasta. FMVA®-sertifikaatti. Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari.

Suhteen ymmärtäminen

Nettovoittomarginaalia käytetään kuvaamaan yrityksen kykyä tuottaa voittoa ja tarkastelemaan useita skenaarioita, kuten esimerkiksi tehottomaksi katsottujen kulujen kasvu. Sitä käytetään laajasti taloudellisessa mallinnuksessa Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen tuloksen ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan. ja yrityksen arvostus arvostusmenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea päämenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa.

Nettovoittomarginaali on vahva indikaattori yrityksen yleisestä menestyksestä, ja se ilmoitetaan yleensä prosentteina. Muista kuitenkin, että yksi numero yritysraportissa on harvoin riittävä osoittamaan yrityksen yleistä suorituskykyä. Tulojen kasvu saattaa johtaa tappioon, jos sitä seuraa kulujen kasvu. Toisaalta liikevaihdon lasku, jota seuraa kulujen tiukka hallinta, saattaa kasvattaa yhtiön voittoa.

Muita yleisiä taloudellisia mittareita ovat käyttökate (EBITDA), käyttökate (EBITDA) tai tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja on yrityksen voitto ennen minkään näiden nettovähennysten tekemistä. Käyttökate keskittyy yrityksen operatiivisiin päätöksiin, koska siinä tarkastellaan yrityksen kannattavuutta ydinliiketoiminnasta ennen pääomarakenteen vaikutusta. Kaava, esimerkit ja bruttovoitto bruttovoitto bruttovoitto on suora voitto, joka jää jäljelle sen jälkeen, kun vähennetään myytyjen tuotteiden kustannukset tai "myyntikustannukset" myyntituloista. Sitä käytetään bruttovoittomarginaalin laskemiseen ja se on yrityksen tuloslaskelmassa ilmoitettu alkuperäinen voittoluku. Bruttovoitto lasketaan ennen liikevoittoa tai nettotulosta. .

Korkea nettovoittomarginaali tarkoittaa, että yritys pystyy tehokkaasti hallitsemaan kustannuksiaan ja / tai toimittamaan tavaroita tai palveluja kustannuksiaan huomattavasti korkeampaan hintaan. Siksi korkea suhde voi johtua:

  • Tehokas hallinta
  • Alhaiset kustannukset (kulut)
  • Vahvat hinnoittelustrategiat

Pieni nettovoittomarginaali tarkoittaa, että yritys käyttää tehotonta kustannusrakennetta ja / tai huonoja hinnoittelustrategioita. Siksi pieni suhde voi johtua:

  • Tehoton hallinta
  • Korkeat kustannukset (kulut)
  • Heikot hinnoittelustrategiat

Sijoittajien on otettava numerot voittomarginaalisuhteesta yrityksen kannattavuuden yleisenä indikaattorina Kannattavuusluvut Kannattavuusluvut ovat taloudellisia mittareita, joita analyytikot ja sijoittajat käyttävät mittaamaan ja arvioimaan yrityksen kykyä tuottaa tuloja (voittoja) suhteessa tuloihin, saldoon omaisuuserät, toimintakustannukset ja oma pääoma tiettynä ajanjaksona. Ne osoittavat, kuinka hyvin yritys käyttää varojaan tuottamaan voittoa, ja aloittavat perusteellisemman tutkimuksen kannattavuuden kasvun tai laskun syyn tarpeen mukaan.

Nettovoittomarginaalin rajoitukset

Laskettaessa nettovoittomarginaalia analyytikot opas tulemaan rahoitusanalyytikkoksi Kuinka tulla rahoitusanalyytikkoksi. Seuraa rahoituksen verkostoitumista, jatkoa, haastatteluja, taloudellisen mallinnuksen taitoja ja muuta. Olemme auttaneet tuhansia ihmisiä tulemaan rahoitusanalyytikoiksi vuosien varrella ja tietämään tarkalleen mitä siihen tarvitaan. yleensä vertaa lukua eri yrityksiin selvittääkseen, mikä liiketoiminta toimii parhaiten.

Vaikka tämä on yleinen käytäntö, nettovoittomarginaali voi vaihdella suuresti eri toimialojen yritysten välillä. Esimerkiksi autoteollisuuden yritykset voivat ilmoittaa korkean voittomarginaalisuhteen, mutta pienemmät tulot kuin elintarviketeollisuuden yritykset. Elintarviketeollisuuden yrityksellä voi olla alhaisempi voittomarginaali, mutta korkeampi liikevaihto.

On suositeltavaa verrata vain saman alan yrityksiä samankaltaisiin liiketoimintamalleihin.

Muita rajoituksia ovat mahdollisuus tulkita väärin voittomarginaali ja kassavirta. Pieni nettovoittomarginaali ei aina tarkoita heikosti menestyvää yritystä. Myöskään korkea nettovoittomarginaali ei välttämättä tarkoita suuria kassavirtoja. Kassavirta Kassavirta on yrityksen, laitoksen tai yksityishenkilön rahamäärän kasvu tai lasku. Rahoituksessa termiä käytetään kuvaamaan käteisen määrää (valuuttaa), joka syntyy tai kulutetaan tiettynä ajanjaksona. CF-tyyppejä on monenlaisia.

Rajoitukset Esimerkki 1 - Yritysten vertailu

Muutama kalliita tuotteita myyvä koruyritys voi olla paljon korkeampi voittomarginaali verrattuna ruokakauppaan, joka myy monia halpoja tuotteita.

Rajoitukset Esimerkki 1 - Yritysten vertailu

Olisi sopimatonta verrata näiden kahden yrityksen katteita, koska niiden toiminta on täysin erilaista.

Rajoitusesimerkki # 2 - Yritykset, joilla on velkaa

Jos yrityksellä on korkeampi taloudellinen vipuvaikutus Taloudellinen vipuvaikutus Taloudellinen vipuvaikutus tarkoittaa lainan määrää, joka on käytetty omaisuuserän ostamiseen, odottaen, että uudesta omaisuuserästä saadut tuotot ylittävät lainanoton kustannukset. kuin toisella, yrityksellä, jolla on enemmän lainarahoitusta, voi olla pienempi nettovoittomarginaali korkeammien korkomenojen vuoksi. Tämä vaikuttaa negatiivisesti nettotulokseen ja alentaa yhtiön nettovoittomarginaalia.

Rajoitukset Esimerkki # 3 - Poistot

Yritykset, joilla on paljon aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä (PP&E) PP&E (aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) PP&E (aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) on yksi taseen ydinmateriaaleista. PPX: ään vaikuttavat Capex, poistot ja käyttöomaisuuden hankinnat / luovutukset. Nämä varat ovat avainasemassa yrityksen toiminnan taloudellisessa suunnittelussa ja analysoinnissa, ja suuremmat poistot vaikuttavat tuleviin menoihin, mikä vähentää yrityksen nettovoittomarginaalia. Tämä voi olla harhaanjohtavaa, koska yrityksellä voi olla merkittävä kassavirta, mutta se saattaa tuntua huonommalta alhaisemman voittomarginaalinsa vuoksi.

Rajoitukset Esimerkki # 4 - Voiton manipulointi

Johto voi vähentää pitkäaikaisia ​​kuluja (kuten tutkimus- ja kehitystyötä) voidakseen lisätä tulostaan ​​lyhyellä aikavälillä. Tämä voi johtaa harhaan sijoittajia, jotka katsovat nettomarginaalia, koska yritys voi nostaa marginaaliaan väliaikaisesti.

Talousanalyysi

Yrityksen nettomarginaalin laskeminen on rutiiniosa taloudellisessa analyysissä. Se on osa vertikaalista analyysia tunnettua analyysityyppiä, joka ottaa kaikki tuloslaskelman rivikohdat ja jakaa ne tuloiksi. Yrityksen marginaalin vertailu edellisvuoteen verrattuna (YoY YoY (Year over Year) YoY tarkoittaa vuotta vuodessa ja on eräänlainen taloudellinen analyysi, jota käytetään aikasarjatietojen vertailussa. Hyödyllinen kasvun mittaamiseen, trendien havaitsemiseen) perusteella tehdään horisontaalinen analyysi. Jos haluat lisätietoja, lue Finanssin ilmainen opas tilinpäätösten analysointiin Tilinpäätöksen analysointi Kuinka tehdä tilinpäätöksen analyysi. Tämä opas opettaa sinua suorittamaan tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman analyysin, mukaan lukien marginaalit, suhteet, kasvu, likviditeetti, vipuvaikutus, tuottoprosentit ja kannattavuus. .

Jos haluat oppia lisää online-kursseilla, tutustu laajaan aihepiiriin, kuten:

  • Talousanalyysi
  • Taloudellinen mallinnus
  • Yritysten arvostus

voittomarginaali taloudellisessa analyysissä

Lisäresurssit

Kiitos, että olet lukenut nettomarginaalin kaavan oppaan. Rahoitus on virallinen maailmanlaajuinen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatti. Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari, jotka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan rahoitusanalyytikkoksi.

Jos olet kiinnostunut edistämään urasi yritysrahoituksessa, nämä artikkelit auttavat sinua matkallasi:

  • Bruttovoittomarginaali Bruttovoitto Bruttovoitto on suora voitto, joka jää jäljelle sen jälkeen, kun vähennetään myydyistä tavaroista aiheutuvat kustannukset eli "myyntikustannukset". Sitä käytetään bruttovoittomarginaalin laskemiseen ja se on yrityksen tuloslaskelmassa ilmoitettu alkuperäinen voittoluku. Bruttovoitto lasketaan ennen liikevoittoa tai nettotulosta.
  • Käyttökate Marginaali Käyttökate Marginaali käyttökateprosentti = käyttökate / liikevaihto. Kannattavuusaste mittaa yrityksen tuottamia tuloja ennen veroja, korkoja, poistoja ja poistoja. Tässä oppaassa on esimerkkejä ja ladattava malli
  • Ilmainen kassavirtaoppaan arvostus Ilmaiset arvostusoppaat oppivat tärkeimmät käsitteet omaan tahtiisi. Nämä artikkelit opettavat sinulle liiketoiminnan arvostamisen parhaita käytäntöjä ja miten arvostetaan yritystä vertailukelpoisten yritysanalyysien, diskontatun kassavirran (DCF) mallinnuksen ja ennakkotapahtumien avulla, joita käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa,
  • Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista

Uusimmat viestit