Yrityskauppa määritellään yrityskauppatarjouksiksi ja transaktioresursseiksi, ja se opastaa ymmärtämään investointeja pankkitoiminnassa, yrityskehityksessä ja muilla yritysrahoituksen alueilla. Lataa malleja, lue esimerkkejä ja tutustu tarjousten rakenteeseen. Salassapitosopimukset, osakekauppasopimukset, omaisuuserien ostot ja muut yritysjärjestelyresurssit, joissa yksi yritys ostaa osan tai kaikki toisen yrityksen osakkeet Osakkeet Mikä on osake? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. tai omaisuuserät. Yritysostot tehdään yleensä kohdeyrityksen vahvuuksien hallitsemiseksi ja niiden hyödyntämiseksi ja synergioiden hyödyntämiseksi Yritysjärjestelyjen ja yritysjärjestelmien synergiaetuja syntyy, kun sulautuneen yrityksen arvo on suurempi kuin kahden yksittäisen yrityksen summa. Kymmenen tapaa arvioida operatiivisia synergioita yritysjärjestelyissä ovat: 1) analysoida henkilöstömäärää, 2) etsiä tapoja yhdistää toimittajat, 3) arvioida mahdolliset pääkonttori- tai vuokrasäästöt 4) arvioida jakamisen avulla säästetty arvo. Liiketoimintojen yhdistelmiä on useita: yritysostot (molemmat yritykset selviävät), sulautumat Sulautumiset Sulautumisella tarkoitetaan sopimusta, jossa kaksi yritystä muodostavat yhdessä yrityksen. Toisin sanoen sulautuminen on kahden yrityksen yhdistäminen yhdeksi oikeushenkilöksi. Tässä artikkelissa tarkastelemme erityyppisiä sulautumia, joita yritykset voivat toteuttaa. Sulautumistyypit On olemassa viisi erityyppistä yritystä (yksi yritys selviää) ja yhteenliittymät Yhdistyminen Yritysrahoituksessa sulautuminen on kahden tai useamman yrityksen yhdistäminen yhdeksi suuremmaksi yritykseksi. Yhdistämisellä tai yhdistelyllä tarkoitetaan kirjanpidossa tilinpäätöksen yhdistelmää. (kumpikaan yritys ei selviä).
Vastaanottava yhtiö ostaa kohdeyrityksen osakkeet tai varat, mikä antaa vastaanottavalle yhtiölle valtuuden tehdä päätöksiä hankittujen varojen suhteen ilman osakkeenomistajien hyväksyntää. Osakkeenomistajat Oma pääoma Osakkeenomistajien oma pääoma (tunnetaan myös nimellä Oma pääoma) on tili yhtiön tase, joka koostuu osakepääomasta ja kertyneistä voittovaroista. Se edustaa myös varojen jäännösarvoa vähennettynä veloilla. Järjestämällä alkuperäinen kirjanpitoyhtälö saadaan kohdeyhtiöltä osakkeenomistajien oma pääoma = varat - velat.
Lisätietoja osakekaupoista vs omaisuuserät Omaisuuden osto vs Osakkeiden osto Omaisuuden osto vs osakkeiden osto - kaksi tapaa ostaa yritys ulos, ja kukin menetelmä hyödyttää ostajaa ja myyjää eri tavoin. Tässä yksityiskohtaisessa oppaassa tarkastellaan ja luetellaan edut, haitat ja syyt joko omaisuuserän tai osakekaupan jäsentämiseen yritysjärjestelyissä. .
Hankinta vs. sulautuminen
Sulautumiset ja yrityskaupat Sulautumiset ja yritysostot Yritysjärjestelyt Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset ovat samanlaisia liiketoimia, mutta ne ovat merkittävästi erilaisia oikeudellisia rakenteita.
Kaupassa molemmat yritykset ovat edelleen erillisiä oikeushenkilöitä. Yhdestä yrityksestä tulee toisen emoyhtiö.
Sulautumisessa molemmat yksiköt yhdistyvät ja vain yksi jatkaa selviytymistään samalla kun toinen yritys lakkaa olemasta.
Toinen liiketapahtuma on yhdistäminen, jossa kumpikaan oikeushenkilö ei jatka selviytymistä. Sen sijaan perustetaan kokonaan uusi yritys.
Lue lisää rahoituksen M & A-mallinnuskurssista.
Yritysostojen edut
Yritysostot tarjoavat seuraavat edut hankkivalle osapuolelle:
1. Vähentyneet pääsyesteet
Yritysjärjestelyjen avulla yritys voi siirtyä uusille markkinoille ja tuotelinjoille heti tunnetun tuotemerkin kanssa, jolla on hyvä maine ja olemassa oleva asiakaskunta. Yritysosto voi auttaa poistamaan aikaisemmin haastavia markkinoille pääsyn esteitä. Markkinoille pääsy voi olla kallis järjestelmä pienyrityksille johtuen markkinointitutkimuksesta, uuden tuotteen kehittämisestä ja huomattavan asiakaskunnan rakentamiseen tarvittavasta ajasta.
2. Markkinavoima
Yritysosto voi auttaa kasvattamaan yrityksesi markkinaosuutta nopeasti. Vaikka kilpailu voi olla haastavaa, yritysostolla tapahtuva kasvu voi auttaa saamaan kilpailuetua markkinoilla. Prosessi auttaa saavuttamaan markkinoiden synergiaetuja Synergiatyypit M & A-synergiaetuja voi syntyä kustannussäästöistä tai tulojen noususta. Fuusioissa ja yrityskaupoissa on erityyppisiä synergioita. Tässä oppaassa on esimerkkejä. Synergia on mikä tahansa vaikutus, joka nostaa sulautuneen yrityksen arvon yli kahden erillisen yrityksen yhteenlasketun arvon. Synergioita voi syntyä yritysjärjestelyissä.
3. Uusi osaaminen ja resurssit
Yritys voi päättää ottaa haltuunsa muita yrityksiä saadakseen osaamista ja resursseja, joita sillä ei tällä hetkellä ole. Se voi tuottaa monia etuja, kuten liikevaihdon nopea kasvu. Myyntituotot Myyntituotot ovat tuoton, jonka yritys saa tavaroiden myynnistä tai palvelujen tarjoamisesta. Kirjanpidossa termejä "myynti" ja "tuotot" voidaan käyttää ja usein käytetään keskenään samanlaisena. Tuotot eivät välttämättä tarkoita saatuja käteisiä. tai yrityksen pitkän aikavälin taloudellisen tilanteen parantuminen, mikä helpottaa pääoman hankkimista kasvustrategioihin. Laajentuminen ja monimuotoisuus voivat myös auttaa yritystä kestämään taloudellisen taantuman.
4. Asiantuntijoiden saatavuus
Kun pienyritykset liittyvät suurempiin yrityksiin, he voivat käyttää asiantuntijoita, kuten talous-, laki- tai henkilöstöasiantuntijoita.
5. Pääoman saatavuus
Yrityskaupan jälkeen pääsy pääomaan on mikä tahansa, joka lisää kykyä tuottaa arvoa. Sitä voidaan käyttää arvon kasvattamiseen useissa eri luokissa, kuten taloudellisessa, sosiaalisessa, fyysisessä, henkisessä jne. Liiketoiminnassa ja taloustieteessä kaksi yleisintä pääomatyyppiä ovat taloudellinen ja inhimillinen. koska suurempi yritys paranee. Pienyritysten omistajat joutuvat yleensä sijoittamaan omat rahansa liiketoiminnan kasvuun, koska he eivät pysty käyttämään suuria lainarahastoja. Yrityskaupan myötä pääomaa on kuitenkin enemmän, mikä antaa yritysten omistajille mahdollisuuden hankkia tarvittavia varoja joutumatta uppoutumaan omiin taskuihinsa.
6. Tuoreet ideat ja näkökulma
Yritysjärjestelyt auttavat usein muodostamaan uuden asiantuntijaryhmän, jolla on uusia näkökulmia ja ideoita ja jotka haluavat auttaa yritystä saavuttamaan tavoitteensa.
Haasteet yritysostoilla
Yritysjärjestelyt voivat olla hyvä tapa kasvattaa yritystäsi lisäämällä tulojasi, kun hankit maksuttoman yrityksen, joka pystyy myötävaikuttamaan tuloihisi. Siitä huolimatta yrityskaupat käsittelevät tarjouksia ja transaktioresursseja ja opastavat ymmärtämään kauppoja ja liiketoimia sijoituspankkitoiminnassa, yritysten kehittämisessä ja muilla yritysrahoituksen alueilla. Lataa malleja, lue esimerkkejä ja tutustu tarjousten rakenteeseen. Salassapitosopimukset, osakekauppasopimukset, omaisuuserien ostot ja muut yritysjärjestelyresurssit voivat myös luoda joitain ongelmia ja haitata yritystäsi. Sinun on otettava nämä mahdolliset sudenkuopat huomioon ennen hankinnan aloittamista.
1. Kulttuuriristiriidat
Yrityksellä on yleensä oma erillinen kulttuurinsa, joka on kehittynyt alusta asti. Yrityksen hankkiminen, jonka kulttuuri on ristiriidassa sinun kanssasi, voi olla ongelmallista. Molempien yritysten työntekijät ja johtajat sekä heidän toimintansa eivät välttämättä integroitu yhtä hyvin kuin odotettiin. Työntekijät saattavat myös pidä muutoksesta, mikä voi synnyttää vastakkainasettelua ja ahdistusta.
2. Kopiointi
Yritysostot voivat johtaa siihen, että työntekijät kopioivat toistensa tehtäviä. Kun kaksi samanlaista yritystä yhdistyy, voi olla tapauksia, joissa kaksi osastoa tai henkilöä tekee samaa toimintaa. Tämä voi aiheuttaa kohtuuttomia palkkakustannuksia. Siksi yritysjärjestelyt johtavat usein uudelleenjärjestelyihin ja työpaikkojen vähentämiseen tehokkuuden maksimoimiseksi. Työn vähentäminen voi kuitenkin vähentää työntekijöiden moraalia ja johtaa alhaiseen tuottavuuteen.
3. Ristiriitaiset tavoitteet
Kummassakin yrityskaupassa mukana olevalla yrityksellä voi olla erilliset tavoitteet, koska ne ovat aiemmin toimineet erikseen. Esimerkiksi alkuperäinen yritys saattaa haluta laajentua uusille markkinoille, mutta ostettu yritys voi pyrkiä vähentämään kustannuksia. Tämä voi tuoda yrityskaupassa vastustusta, joka voi heikentää pyrkimyksiä.
4. Huonosti sovitetut yritykset
Yritys, joka ei etsi asiantuntija-apua yrittäessään löytää sopivimman yrityksen hankkimiseksi, voi päätyä kohdistumaan yritykseen, joka tuo yhtälöön enemmän haasteita kuin hyötyjä. Tämä voi estää muuten tuottavan yrityksen mahdollisuuden kasvaa.
5. Paine toimittajiin
Yrityskaupan jälkeen yrityksen toimittajien kapasiteetti ei välttämättä riitä tarjoamaan tarvittavia lisäpalveluja, tarvikkeita tai materiaaleja. Tämä voi aiheuttaa tuotanto-ongelmia.
6. Tuotemerkkivahinko
Yritysjärjestelyt voivat vahingoittaa uuden yrityksen imagoa tai vahingoittaa olemassa olevaa tuotemerkkiä. Arvio siitä, pitäisikö nämä kaksi eri tuotemerkkiä pitää erillään, on tehtävä ennen kauppaa ja liiketoimia koskevia resursseja ja opas ymmärtämään kauppoja ja liiketoimia sijoituspankkitoiminnassa, yrityskehityksessä ja muilla yritysrahoituksen alueilla. Lataa malleja, lue esimerkkejä ja tutustu tarjousten rakenteeseen. Salassapitosopimuksia, osakekauppasopimuksia, omaisuuserien ostoja ja muita yritysjärjestelyresursseja tehdään.
Tärkeimmät takeaways
Kun yritys haluaa laajentua, yksi tapa, jolla monet yrityksen omistajat harkitsevat sitä, on hankkia toinen vastaava yritys. Yritysosto on loistava tapa yritykselle saavuttaa nopea kasvu lyhyessä ajassa. Yritykset haluavat kasvaa yritysjärjestelyjen avulla parantaakseen markkinaosuuttaan, saavuttaakseen synergioita eri toiminnoissaan ja saamaan hallinnan omaisuudesta. Se on halvempaa, vähemmän riskialtista ja nopeampaa verrattuna perinteisiin kasvumenetelmiin, kuten myynti- ja markkinointitoimet.
Vaikka yritysosto voi luoda merkittävää ja nopeaa kasvua yritykselle, se voi myös aiheuttaa ongelmia. Useat asiat voivat mennä pieleen, vaikka suunnitelma olisi hyvin laadittu. Eri yrityskulttuurien välillä voi olla ristiriita, synergiat eivät välttämättä sovi yhteen, jotkut avainhenkilöt saattavat joutua lähtemään, varojen arvo voi olla pienempi kuin oletetaan, tai yrityksen tavoitteet voivat olla ristiriidassa.
Ennen toisen yrityksen hankinnan huomioon ottamista on ehdottoman tärkeää analysoida etuja ja haittoja, joita liikesopimus tuo esiin. Hyvin toteutettu strateginen yritysosto, joka hyödyntää mahdollisia synergioita, voi olla yksi parhaista tavoista yritykselle saavuttaa kasvu.
Lue lisää rahoituksen sulautumis- ja yrityskauppakurssista.
Lisäresurssit
Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:
- Brand Equity Brand Equity Markkinoinnissa brändin pääoma viittaa brändin arvoon ja määräytyy kuluttajan käsityksen mukaan brändistä. Brändin pääoma voi olla positiivinen tai
- Horisontaalinen sulautuminen Horisontaalinen sulautuminen Horisontaalinen sulautuminen tapahtuu, kun samalla tai samankaltaisella toimialalla toimivat yritykset yhdistyvät. Horisontaalisen sulautumisen tarkoituksena on enemmän
- Yritysjärjestelyihin liittyvät näkökohdat ja vaikutukset Yritysjärjestelyihin liittyvät näkökohdat ja vaikutukset Yritysjärjestelyjä toteuttaessaan yrityksen on tunnustettava ja tarkasteltava kaikki fuusioihin ja yritysostoihin liittyvät tekijät ja monimutkaisuudet. Tässä oppaassa hahmotellaan tärkeää
- Vertikaalinen integraatio Vertikaalinen integraatio Vertikaalinen integraatio on silloin, kun yritys laajentaa toimintaansa toimitusketjussaan. Se tarkoittaa, että vertikaalisesti integroitu yritys tuo aikaisemmin mukaan
