Market Maker - yleiskatsaus, merkitys, entiteetit ja esimerkki

Markkinatakaajalla tarkoitetaan yritystä tai henkilöä, joka harjoittaa tietyn arvopaperin kaksipuolisia markkinoita. Se tarkoittaa, että se tarjoaa tarjouksia ja kysyy samanaikaisesti kunkin arvopaperin markkinakoon kanssa. Markkinatakaaja pyrkii voittamaan osto- ja myyntitarjouksen erotuksen ja tarjoaa likviditeettiä. Likviditeetti Rahoitusmarkkinoilla likviditeetti tarkoittaa sitä, kuinka nopeasti sijoitus voidaan myydä vaikuttamatta negatiivisesti sen hintaan. Mitä likvidimpi sijoitus on, sitä nopeammin se voidaan myydä (ja päinvastoin), ja sitä helpompaa on myydä se käypään arvoon. Kaiken muun ollessa tasavertaista, likvidimpiä omaisuuseriä käydään kauppaa korkeammalla ja epälikvidejä varoja alennuksella. rahoitusmarkkinoille.

Market Maker

Yhteenveto

  • Markkinatakaajalla tarkoitetaan yritystä tai yksityishenkilöä, joka harjoittaa tietyn arvopaperin kaksipuolisia markkinoita.
  • Markkinatakaaja pyrkii hyötymään osto- ja myyntitarjouksen erosta.
  • Rahoitusmarkkinoiden markkinatakaajan tarkoituksena on ylläpitää markkinoiden toimivuutta lisäämällä likviditeettiä.

Market Maker - esimerkki

Tarkastellaan tilannetta, jossa alfa-osakkeen markkinatakaaja voi tarjota tarjouksen hintaan 5–5,50 dollaria, 100 × 200. Se tarkoittaa, että he haluavat ostaa 100 osaketta hintaan 5 dollaria ja samalla tarjota 200 saman osakkeen osaketta 5,50 dollarin hintaan. Ostotarjous tunnetaan nimellä tarjous, kun taas jälkimmäinen myyntitarjous on kysyntä.

Muilla markkinaosapuolilla on mahdollisuus nostaa tarjous markkinatakaajalta heidän kysyttävään hintaansa eli 5,50 dollariin. Se tarkoittaa, että he voivat ostaa markkinatakaajalta annetulla hinnalla. He voivat myös lyödä tarjouksen tai myydä heille tarjoukselleen, joka on 5 dollaria.

Alfa-osakkeiden kysyntä- ja tarjoushintojen ero 0,50 dollaria näyttää pieneltä hajautukselta. Pienet erot voivat sellaisenaan kuitenkin tuottaa suuria voittoja päivittäin suurten kauppamäärien vuoksi.

Mitkä yhteisöt toimivat markkinatakaajana?

Markkinatakaaja voi olla joko arvopaperipörssin jäsenyritys New Yorkin pörssi (NYSE) New Yorkin pörssi (NYSE) on maailman suurin arvopaperipörssi, joka isännöi 82% S&P 500: sta sekä 70 osaketta. maailman suurimmat yritykset. Se on julkisesti noteerattu yritys, joka tarjoaa alustan ostamiseen ja myyntiin tai olla yksittäinen markkinaosapuoli. Siksi he voivat tehdä molempia - toteuttaa kauppoja muiden sijoittajien puolesta ja tehdä kauppoja itselleen.

Kun he osallistuvat markkinoille omaan lukuunsa, se tunnetaan pääasiallisena kauppana. Kun pääkauppa tehdään, se tapahtuu pörssin kauppajärjestelmässä näkyvillä hinnoilla. Tarjous-kysyntä-spread on valmistajan kokonaistulos. Tarjous-kysely-ero on kysyntähinnan ja tarjoushinnan määrien välinen ero.

Esimerkiksi yllä olevassa esimerkissä bid-ask-spread on 5,50 dollarin ja 5 dollarin välinen ero. Markkinatakaajan kokonaistulos on 50 dollaria (5,5 dollaria * 200 - 5 dollaria * 100 - 5,5 dollaria * 100).

Yleisin esimerkki markkinatakaajasta on välitysyritys, joka tarjoaa ostoihin ja myynteihin liittyviä ratkaisuja kiinteistösijoittajille. Sillä on valtava merkitys kiinteistömarkkinoiden likviditeetin ylläpitämisessä.

Yleensä markkinatakaaja huomaa, että osakkeen arvo laskee ennen kuin se myydään ostajalle, mutta sen jälkeen kun se on ostettu myyjältä. Sellaisena markkinatakaajille korvataan riski, jonka he ottavat hallussaan arvopapereita.

Miksi markkinatakaajat ovat tärkeitä?

Rahoitusmarkkinoiden markkinatakaajien tarkoituksena on ylläpitää markkinoiden toimivuutta lisäämällä likviditeettiä. He tekevät niin varmistamalla, että kauppojen määrä on riittävän suuri, jotta kaupat voidaan suorittaa saumattomasti.

Markkinatakaajien poissa ollessa sijoittaja, joka haluaa myydä arvopaperinsa, ei voi purkaa asemiaan. Tämä johtuu siitä, että markkinoilla ei ole aina helposti saatavilla olevia ostajia.

Jos joukkovelkakirjan haltija haluaa myydä arvopaperin, markkinatakaaja ostaa sen heiltä. Vastaavasti, jos sijoittaja haluaa ostaa tietyn osakekannan Osake Mikä on osake? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. , markkinatakaajat varmistavat, että kyseisen yrityksen osakkeita on myytävissä. Siksi ne toimivat tukkumyyjinä rahoitusmarkkinoilla.

Markkinatekijöiden asettamat hinnat heijastavat kysyntää ja tarjontaa. Osakevälittäjät voivat toisinaan suorittaa myös markkinatakaajien tehtäviä. Se on kuitenkin eturistiriita, koska välittäjiä voidaan kannustaa suosittelemaan arvopapereita, jotka tekevät markkinoista asiakkailleen.

Lisätietoja

Rahoitus on Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan rahoitusanalyytikkoksi. Suosittelemme alla olevia lisäresursseja oppimaan ja kehittämään taloudellisen analyysin tietämystäsi:

  • Likviditeetin lähteet Likviditeetin lähteet Yrityksen likviditeetin lähteet ovat kaikki resurssit, joita voidaan käyttää käteisen tuottamiseen. Lähteitä on yleensä kaksi pääluokkaa
  • Bid and Ask Bid and Ask Termillä bid and ask tarkoitetaan parasta mahdollista hintaa, jolla ostajat ja myyjät ovat valmiita tekemään kauppaa. Toisin sanoen tarjous ja kysely tarkoittaa parasta hintaa, jolla arvopaperi voidaan myydä ja / tai ostaa tällä hetkellä.
  • Spread-kauppa Spread-kauppa Spread-kauppa - joka tunnetaan myös nimellä suhteellisen arvon kauppa - on kaupankäyntimenetelmä, jossa sijoittaja ostaa samanaikaisesti yhden arvopaperin ja myy arvopaperin.
  • Sijoitusmenetelmät Sijoitusmenetelmät Tässä oppaassa ja yleiskatsauksessa sijoitusmenetelmistä hahmotellaan niiden tärkeimmät tapat, joilla sijoittajat yrittävät ansaita rahaa ja hallita riskejä pääomamarkkinoilla. Sijoitus on mikä tahansa omaisuus tai instrumentti, joka on ostettu tarkoituksella myydä se kauppahintaa korkeammalla hinnalla jossain tulevaisuudessa (myyntivoitot) tai toivoen, että omaisuus tuo suoraan tuloja (kuten vuokratuotot) tai osingot).

Uusimmat viestit