Tuck-in-yritysosto käsittää pienemmän yrityksen hankinnan ja integroinnin sen hankkijan alustaan. Hankkijaosapuolen hankinta Omaisuushankinta on yrityksen ostaminen ostamalla sen varat osakkeen sijaan. Useimmilla lainkäyttöalueilla omaisuuserien hankintaan sisältyy tyypillisesti myös tiettyjen velkojen ottaminen. Koska osapuolet voivat kuitenkin neuvotella, mitkä varat hankitaan ja mitkä velat otetaan, liiketoimi voi olla paljon joustavampi, on yleensä suuri yritys, jolla on suuri infrastruktuuri, josta pienempi yritys puuttuu. Pienemmällä yrityksellä on yleensä vahva omistaja, mutta sillä ei ole kasvun helpottamiseen tarvittavaa infrastruktuuria, hallinnollisia resursseja ja / tai pääoman saatavuutta. Tämä tekee siitä potentiaalisen ehdokkaan absorboitua suuremman yrityksen alustalle.
Ostaja hankkii pienempiä yrityksiä hankkiakseen tulojaan. Myyntituotot Myyntituotot ovat tuloja, jotka yritys saa tavaroiden myynnistä tai palvelujen tarjoamisesta. Kirjanpidossa termejä "myynti" ja "tuotot" voidaan käyttää ja usein käytetään keskenään samanlaisena. Tuotot eivät välttämättä tarkoita saatuja käteisiä. , markkinaosuus ja resurssit. Joitakin esimerkkejä resursseista, joista hankkija voi olla kiinnostunut, ovat immateriaalioikeudet Aineettomat hyödykkeet IFRS-standardien mukaan aineettomat hyödykkeet ovat tunnistettavissa olevia, ei-monetaarisia varoja, joilla ei ole fyysistä sisältöä. Kuten kaikki varat, myös aineettomat hyödykkeet ovat sellaisia, joiden odotetaan tuottavan taloudellista tuottoa yritykselle tulevaisuudessa. Pitkäaikaisena omaisuuseränä tämä odotus ulottuu yli vuoden. , oma teknologia ja täydentävät tuotelinjat.
Tuck-in-hankinnat vs. Bolt-on-hankinnat
Sekä sisäkkäisiä yritysostoja että ruuvikiinnitteisiä yritysostoja tapahtuu, kun suurempi yritys omaksuu pienemmän yrityksen sulautumis- ja yritysostoprosessin kautta. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset tavoitteena lisätä sen markkinaosuutta ja tuloja tai laajentaa sen tuotevalikoima. Useissa yritysostotyypeissä on kuitenkin erilainen tapa hankkia varoja.
Tuck-in-hankinta
Tämän tyyppinen hankinta tapahtuu, kun suuri yritys ostaa pienemmän yrityksen samalla tai siihen liittyvällä toimialalla. Jotta hankkijaosapuoli voisi harkita ostettavaksi pientä yritystä, sillä on oltava jotain ainutlaatuista, jonka se tuo pöytään. Yritykset, jotka hankkivat yrityksiä, ovat yleensä uusia tuotteita, patentteja, asiantuntijoiden työvoimaa, tekniikkaa ja markkinaosuutta.
Kaupan jälkeen pienempi yritys ei säilytä alkuperäistä rakennettaan. Se imeytyy usein suuremman yrityksen olemassa olevaan osastoon. Hankkijalla on jo teknologiarakenne, jakelujärjestelmät ja inventaario, ja hän pyrkii pääasiassa kohdeyritykseen tavoitteenaan vahvistaa olemassa olevaa infrastruktuuriaan.
Bolt-on-hankinta
Tämäntyyppisen yrityskaupan myötä suuri yritys ostaa toisen saman tai siihen liittyvän toimialan pienemmän yrityksen, mutta pienempi yritys pysyy ehjänä ja toimii edelleen suuren yksikön divisioonana. Tämä on erityisen yleistä pienten yritysten kanssa, jotka ovat rakentaneet merkittävän tuotemerkin teollisuudelle ja joilla ei ole suurta instriptiota.
Pienempi yritys hyötyy hyödyntämällä ostajan infrastruktuuria ja mittakaavaetuja. Toisaalta hankkijaosapuoli hyötyy laajentamalla markkinaosuuttaan Kokonaisosoitettavat markkinat (TAM) Kokonaisosoitettavat markkinat (TAM), joita kutsutaan myös käytettävissä oleviksi kokonaismarkkinoiksi, ovat tuotteen tai palvelun käytettävissä oleva kokonaismahdollisuus, jos tuote tarjonta ja asiakaskunta.
Tuck-in-yritysostojen edut
Seuraavassa on joitain etuja, jotka hankkiva yritys saa hankkineen yrityskaupan jälkeen:
# 1 Uudet resurssit
Suuri yritys voi harkita kaupankäynnin loppuunsaattamista keinona hankkia uusia resursseja. Tällainen yritys kohdistaisi pienempiin yrityksiin, joilla on vahva johto ja halutut resurssit. Uusien resurssien hankkiminen auttaa hankkijaa kasvattamaan vuotuisia tulojaan.
Myös pääoman hankinta tulevia yritysostoja varten on helpompaa, koska laajempi resurssivarasto voi käyttää pankkilainojen vakuudeksi. Resurssien hankkiminen, jota yritys ei omista, auttaa hankkijaa hajauttamaan toimintaansa muihin tuote- ja palvelulinjoihin, mikä tuottaa lisätuloja.
# 2 Markkinoiden määräävä asema
Suuret yritykset käyttävät myös yritysostoja keinona lisätä markkina-asemaansa. Tämä käytäntö on yleistä kovan kilpailun teollisuudessa, jossa useat suuret yritykset kilpailevat osuudesta nykyisiä asiakkaita. Kun suuri yritys hankkii ja absorboi yhden pienemmistä kilpailijoistaan markkinoilla, se voi lisätä läsnäoloaan markkinoilla, vähentää kilpailijan markkinaosuutta ja monipuolistaa tuotetarjontaansa.
# 3 Sijoitetun pääoman tuotto kasvoi
Kun sijoittajat ostavat hankkivan yrityksen osakkeita, heillä on odotukset korkean sijoitetun pääoman tuottoprosentista Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on suorituskykymittari, jota käytetään arvioimaan sijoituksen tuottoa tai vertaamaan eri sijoitusten tehokkuutta. . pitkässä juoksussa. Kuitenkin markkinoilla, joilla on kovaa kilpailua, yritys voi kokea hitaasti tai pysähtyneenä, kun jokainen kilpailija yrittää lisätä markkinaosuuttaan. Suuri yritys voi käyttää sisäisiä yritysostoja kasvattaakseen markkinaosuuttaan ja kokonaistuottojaan, mikä auttaa saavuttamaan osakkeenomistajien odotukset.
Tuck-in-hankintojen haitat
Eduistaan huolimatta sisäänrakennetuilla yritysostoilla on myös useita haittoja:
# 1 Kallis toteuttaa
Yrityskaupan toteuttaminen on kallista, ja kustannukset voivat joissakin tapauksissa ylittää aikaisemmat uudelleenprojektit. Hankintameno voi sisältää omaisuuden hankintakustannukset, asianajajapalkkiot, lainamaksut, lakisääteiset palkkiot, palkkiot jne.
# 2 Huono kumppani
Kauppa voi myös johtaa epäonnistuneeseen hankintaan, jos nämä kaksi yritystä eivät ole yhteensopivia tai kun yhtiöt kiirehtivät toteuttamaan liiketoimet suorittamatta asianmukaista huolellisuutta.
Käytännön esimerkki hankinnasta
Oletetaan, että Company ABC on suuri yritys, joka tarjoaa digitaalisia maksuratkaisuja asiakkaille Yhdysvalloissa, Kanadassa ja Euroopassa. Toisaalta yritys XYZ on pieni vertaisverkkoa käsittelevä digitaalisten maksujen käsittelyyritys, joka toimii Yhdysvalloissa. Yritys omistaa teollisuudelle ainutlaatuisen teknologian.
Yritys ABC tekee ehdotuksen yritys XYZ: n hankkimiseksi, ja molemmat yritykset sopivat järjestelmiensä integroinnista. XYZ: n järjestelmät imeytyvät ABC: n infrastruktuuriin, ja yhtiö muuttaa ABC: n nimen. Kaupan avulla ABC voi lisätä markkina-asemaansa suurelta osin yrityksen XYZ: n käyttämän oman teknologian hankinnan ansiosta.
Lisää resursseja
Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Alla olevista lisärahoitusresursseista on hyötyä oppimisen ja urasi etenemisen kannalta:
- Taloudellinen synergia Taloudellinen synergia Taloudellinen synergia syntyy, kun kahden yrityksen liittyminen parantaa taloudellista toimintaa tasolle, joka on suurempi kuin silloin, kun yritykset toimivat erillisinä yksikköinä. Yleensä yritysjärjestelyjen seurauksena syntyy suurempi yritys, jolla on korkeampi neuvotteluvoima saada alhaisemmat pääomakustannukset.
- Horisontaalinen sulautuminen Horisontaalinen sulautuminen Horisontaalinen sulautuminen tapahtuu, kun samalla tai samankaltaisella toimialalla toimivat yritykset yhdistyvät. Horisontaalisen sulautumisen tarkoituksena on enemmän
- Yritysjärjestelyihin liittyvät näkökohdat ja vaikutukset Yritysjärjestelyihin liittyvät näkökohdat ja vaikutukset Yritysjärjestelyjä toteuttaessaan yrityksen on tunnustettava ja tarkasteltava kaikki fuusioihin ja yritysostoihin liittyvät tekijät ja monimutkaisuudet. Tässä oppaassa hahmotellaan tärkeää
- Sulautumistyypit Sulautumistyypit Sulautumisella tarkoitetaan sopimusta, jossa kaksi yritystä muodostavat yhdessä yhden yrityksen. Toisin sanoen sulautuminen on kahden yrityksen yhdistäminen yhdeksi oikeushenkilöksi. Tässä artikkelissa tarkastelemme erityyppisiä sulautumia, joita yritykset voivat toteuttaa. Sulautumistyypit On olemassa viisi erilaista sulautumista
