Sijoitettu pääoma - määritelmä, käyttötavat, kuinka laskea

Sijoitettu pääoma on molempien osakkeenomistajien tekemä sijoitus Osakkeenomistaja Osakkeenomistaja voi olla henkilö, yritys tai organisaatio, jolla on osakkeita tietyssä yrityksessä. Osakkeenomistajan on omistettava vähintään yksi osake yhtiön osakkeesta tai sijoitusrahastosta, jotta hänestä tulee osittainen omistaja. ja velanhaltijat yrityksessä. Kun yritys tarvitsee pääomaa laajentumiseen, se voi saada sen joko myymällä osakkeita. Kantaosakkeet Kantaosakkeet ovat eräänlainen vakuus, joka edustaa oman pääoman omistamista yrityksessä. On muita ehtoja - kuten kantaosakkeet, kantaosakkeet tai äänivallat - jotka vastaavat kantaosaketta. tai laskemalla liikkeeseen joukkovelkakirjoja Joukkovelkakirjat ovat kiinteäkorkoisia arvopapereita, jotka yritykset ja hallitukset laskevat liikkeeseen pääoman saamiseksi. Lainan liikkeeseenlaskija lainaa pääomaa joukkovelkakirjan haltijalta ja suorittaa kiinteitä maksuja kiinteällä (tai muuttuvalla) korolla määrätyn ajanjakson ajan. . Osakkeenomistajat ovat ihmisiä, jotka ovat ostaneet osakkeita yrityksestä, ja velanhaltijat ovat niitä, jotka ovat ostaneet joukkovelkakirjoja.

Kuva sijoitetusta pääomasta - kolikko pudotettu purkkiin

Sijoitetun pääoman käyttö

Sijoitettu pääoma on yritykselle rahoituslähde, jonka avulla ne voivat hyödyntää uusia mahdollisuuksia, kuten laajentumista. Sillä on kaksi tehtävää yrityksen sisällä. Ensinnäkin sitä käytetään kiinteän omaisuuden, kuten maan, rakennuksen tai laitteiden, ostamiseen. Toiseksi sitä käytetään kattamaan päivittäiset toimintakulut, kuten varastonmaksu tai työntekijöiden palkkojen maksaminen. Yritys voi valita sijoitetun pääoman rahoituksen lainan ottamisesta pankista useista syistä.

Esimerkiksi kun yritys laskee liikkeeseen osakkeita, sillä ei ole velvollisuutta jakaa osinkoja. Osinkoosinko Osakeosinko, menetelmä, jota yritykset käyttävät omaisuuden jakamiseen osakkeenomistajille, on osinkojen maksaminen osakkeiden eikä käteisen muodossa. Osinko-osingot lasketaan ensisijaisesti käteisosinkojen sijasta, kun yhtiöllä on vähän likvidejä käteisvaroja. . Tämä tekee siitä halvan pääoman lähteen verrattuna pankkilainan koron maksamiseen. Yritys voi myös mieluummin hankkia rahoitusta osakkeilla ja joukkovelkakirjoilla, jos ne eivät saa suurta pankkilainaa korkotasolla.

Sijoittajalle sijoitettu pääoma arvioidaan käyttämällä mittareita, kuten sijoitetun pääoman tuotto (ROIC) Sijoitetun pääoman tuotto Sijoitetun pääoman tuotto - ROIC - on kannattavuus tai suorituskyvyn mittari pääoman tarjoajien tuottamalle tuotolle, nimittäin yrityksen joukkovelkakirjojen haltijat ja osakkeenomistajat. Yrityksen ROIC-arvoa verrataan usein sen WACC-määritykseen sen selvittämiseksi, luo yritys vai tuhoako se arvoa. suhde. Suhde käyttää sijoittajaa yrityksen arvon määrittämiseen. Suhteellisen korkeampi suhde osoittaa, että yritys on arvon luoja ja pystyy käyttämään sijoitettuja varoja tuottamaan suurempia voittoja muihin yrityksiin verrattuna.

Jakamalla tuotot sijoitetulla pääomalla suhde osoittaa yrityksen kyvyn ohjata myyntiä pääomansa kautta. Yritys, jolla on korkeampi suhde vertaisverkkoonsa, tarkoittaa, että se toimii tehokkaammin.

Nopea yhteenveto

  • Sijoitettu pääoma on pääoman, jonka velanhaltijat ja osakkeenomistajat ovat sijoittaneet yritykseen
  • Yrityksille sijoitettua pääomaa käytetään toiminnan laajentamiseen ja yrityksen edelleen kehittämiseen. Sijoittajat käyttävät sijoitetun pääoman tuottoprosenttia (ROIC) arvioidakseen, kuinka tehokas yritys käyttää pääomaa
  • On kaksi tapaa laskea tämä mittari: toimintatapa ja rahoitus

Kuinka sijoitettu pääoma lasketaan?

Kaksi tapaa laskea sijoitetun pääoman määrä ovat toimintatapaa ja rahoitusmenetelmää.

Toimintatavan kaava on:

Sijoitetun pääoman kaava

Missä:

  • Nettokäyttöpääoma Nettokäyttöpääoma Nettokäyttöpääoma (NWC) on erotus yrityksen lyhytaikaisista varoista (netto käteisellä) ja lyhytaikaisista veloista (nettona velasta). Se mittaa yrityksen maksuvalmiutta ja sen kykyä täyttää lyhytaikaisia ​​velvoitteita sekä liiketoiminnan rahasto-operaatioita. Ihanteellinen asema on = Lyhytaikaiset käyttövarat - Korottomat lyhytaikaiset velat
  • Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet ovat tavaramerkin maine, tekijänoikeudet ja oma teknologia (tietokoneohjelmistot)

Rahoitusmenetelmän kaava on:

Sijoitetun pääoman kaava - rahoitusmenetelmä

Toimiva esimerkki toimintatavasta

Seuraavat tiedot yrityksestä A:

Yrityksen tiedot

Toimintatapaa varten tarvittavat luvut ovat (1) käyttöpääoma, (2) PP&E ja (3) liikearvo ja aineettomat hyödykkeet. Ensinnäkin saadaksesi nettokäyttöpääoman luvun vähennä korottomat velat lyhytaikaisista käyttöomaisuuksista. Seuraavaksi saat PP&E: n lisäämällä tuotantolaitoksen A valmistuskoneilla. Lopuksi, saadaksesi liikearvon ja aineettomat hyödykkeet, lisää liikearvon määrä omalla tekniikalla. Viimeinen askel kohti sijoitetun pääoman saamista on lisätä kolme luokkaa yhteen.

Esimerkki sijoitetun pääoman käyttötavasta

Toimiva esimerkki rahoitusmenetelmästä

Seuraavat tiedot yrityksestä B:

Yrityksen B tiedot

Rahoitusmenetelmässä tärkeimmät tarvittavat luvut ovat (1) lainojen ja vuokrasopimusten kokonaismäärä, (2) oman pääoman ja oman pääoman ehtoisten vastaavien kokonaismäärä ja (3) käyttämättömät rahat ja sijoitukset. Laskettaessa kokonaisvelka ja vuokrasopimukset lisätään lyhytaikainen velka, pitkäaikainen velka ja vuokravastuiden PV. Saadaksesi seuraavaksi oman pääoman ja oman pääoman ehtoiset vastineet, lisää kanta ja kertyneet voitot yhteen. Viimeiseksi saadaksesi käyttämättömät rahat ja investoinnit, lisää rahat rahasta ja sijoituksen rahat. Viimeinen vaihe sijoitetun pääoman saamiseksi on lisätä kolme summaa yhteen.

Yrityksen B rahoitustapa

Lisäresurssit

Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), kannattavuusaste, mittaa sitä, kuinka tehokkaasti yritys käyttää pääomaansa voittojen tuottamiseen. Pääoman tuotto
  • Oman pääoman hinta Oman pääoman kustannus Oman pääoman hinta on tuottoprosentti, jonka osakkeenomistaja tarvitsee sijoittamaan liiketoimintaan. Vaadittu tuottoaste perustuu sijoitukseen liittyvän riskin tasoon
  • Kuiva jauhe Kuiva jauhe Kuiva jauhe tarkoittaa kassavarantoja, joita yrityksillä ja pääomarahastoilla on käytettävissään houkuttelevan sijoitusmahdollisuuden yhteydessä tai auttamaan heitä täyttämään velkasitoumukset erääntyessään.
  • Sijoitetun pääoman tuottoprosentin kaava (sijoitetun pääoman tuotto) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on taloudellinen suhde, jota käytetään laskemaan sijoittajalle koituva hyöty suhteessa investointikustannuksiinsa. Se mitataan yleisimmin nettotuloksena jaettuna sijoituksen alkuperäisillä pääomakustannuksilla. Mitä korkeampi suhde, sitä suurempi hyöty ansaitaan.

Uusimmat viestit