Muokattu kirjanpitoarvo on yksi monista arvostusmenetelmistä, joita analyytikot ja sijoittajat käyttävät arvon määrittämiseen yritykselle. Muokattu kirjanpitoarvomenetelmä mukauttaa yrityksen varojen ja velkojen nettovarallisuutta niiden käyvän markkina-arvon saamiseksi Käypä arvo Käypä arvo viittaa omaisuuden - tuotteen, osakkeen tai arvopaperin - todelliseen arvoon, josta molemmat ovat sopineet myyjä ja ostaja. Käypää arvoa sovelletaan tuotteeseen, jota myydään tai jolla käydään kauppaa markkinoilla, joille se kuuluu, tai normaaleissa olosuhteissa - eikä selvitystilaan. . Esimerkiksi kiinteistön markkina-arvo voi olla erilainen kuin historiallinen arvo, ja se voidaan määrittää suorittamalla omaisuuserän arviointi sen käyvän markkina-arvon saamiseksi.
Kuinka muokattu kirjanpitoarvo toimii
Muunnettua kirjanpitoarvomenetelmää käytetään yleisesti arvioitaessa konkurssiin ennakoivia vaikeuksissa olevia yrityksiä Konkurssi Konkurssi on sellaisen henkilön tai muun kuin henkilön (yrityksen tai valtion viraston) oikeudellinen asema, joka ei pysty maksamaan takaisin velkojaan velkojille. . Menetelmä mukauttaa aineellisten hyödykkeiden arvoa rivikohtaisesti, jotta saadaan alarajan hinta. Käteisvarat, kuten käteinen ja lyhytaikaiset velat, on jo kirjattu käypään markkina-arvoonsa, ja ne kirjataan sellaisina kuin ne ovat.
Omaisuuserää, kuten myyntisaamisia, kuitenkin tarkistetaan niiden iän mukaan. Kuuden kuukauden kuluessa erääntyvät saamiset oikaistaan todennäköisemmin alaspäin, koska on todennäköistä, että jotkut velalliset laiminlyövät velvoitteensa. Se ei välttämättä koske lyhyitä saamisia, kuten 30 päivän ja 45 päivän saamisia, jotka ovat vielä liian nuoria hyvittämättömien velkojen huomioon ottamiseksi. Toinen oikaisuva lyhytaikainen omaisuus on vaihto-omaisuus, jota muutetaan varaston kirjanpitomenetelmän, kuten LIFO Last-In First-Out (LIFO), Last-in First-out (LIFO) -varaston arvostusmenetelmä perustuu viimeisenä tuotettujen tai hankittujen varojen käytäntö kirjataan kuluksi ensimmäisenä. Toisin sanoen LIFO-menetelmällä viimeisimmät ostetut tai tuotetut tavarat poistetaan ensin ja kirjataan kuluksi. Siksi vanhat varastokustannukset pysyvät FIFO: n First-In First-Out (FIFO) -menetelmässä. First-In First-Out (FIFO) -menetelmä varaston arvostuslaskennassa perustuu käytäntöön, jossa tavaroiden myynti tai käyttö noudattaa samassa järjestyksessä, jossa ne ostetaan. Toisin sanoen FIFO-menetelmällä aikaisimmat ostetut tai tuotetut tavarat poistetaan ja kirjataan kuluksi ensin. Viimeisimmät kustannukset ovat edelleen.
Käyttöomaisuus, kuten maa, rakennukset ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (PPE) PP&E (aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) PP&E (aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) ovat yksi taseen ydinmateriaalista. PPX: ään vaikuttavat Capex, poistot ja käyttöomaisuuden hankinnat / luovutukset. Nämä varat ovat avainasemassa yrityksen toiminnan taloudellisessa suunnittelussa ja analysoinnissa, ja tulevat menot vaativat suuria oikaisuja, koska niiden arvostus on erilainen kuin lyhytaikaiset varat. Esimerkiksi taseeseen kirjattu maa-arvo on historiallinen hankintameno, ja sitä on mukautettava vastaamaan omaisuuden nykyistä käypää markkina-arvoa. Ihannetapauksessa maan käypä arvo on korkeampi kuin historialliset kustannukset, koska maan arvo nousee ajan mittaan.
Kuitenkin sellaisten omaisuuserien, kuten PP&E ja moottoriajoneuvojen, omaisuuserien käypä arvo on alhaisempi kuin alkuperäiset kustannukset, koska tämäntyyppisiin omaisuuseriin tehdään poistot, mikä vähentää omaisuuserän arvoa. Muita omaisuuseriä, jotka on oikaistava käypään markkina-arvoonsa, ovat aineettomat hyödykkeet, ehdolliset velat ja laskennalliset verosaamiset. Saatuasi kaikkien varojen ja velkojen muutetut kirjanpitoarvot sinun on vähennettävä velat varoista, jotta saat yrityksen markkina-arvon.
Muokatun kirjanpitoarvon laskeminen
Seuraava on perusprosessi, jota voit seurata laskettaessa yrityksen muokattua kirjanpitoarvoa:
- Ensimmäinen vaihe on pääsy yrityksen vuosikertomukseen joko yrityksen verkkosivustolla tai pyytämällä paperiversio sijoittajasuhdeosastolta. Siirry seuraavaksi taseeseen ja tunnista varat ja velat, jotka on mukautettava niiden käypään markkina-arvoon.
- Seuraava vaihe on laskea kirjanpitoarvo vähentämällä velat kokonaisvaroista. Jos taseen loppusumma on 500 000 dollaria ja velat 100 000 dollaria, kirjanpitoarvo on tässä tapauksessa 400 000 dollaria.
- Laske varojen markkina-arvo. Varojen kuten käteisen käteisen ja lyhytaikaisten velkojen kirjanpitoarvoa ei tarvitse oikaista, koska ne lasketaan tilinpäätöspäivänä. Suorita omaisuuserien arviointi, jotta saat niiden nykyarvon, ja lisää erotus yllä olevassa vaiheessa 2 laskettuun kirjanpitoarvoon.
- Siirry taseen ulkopuolisiin eriin saadaksesi varat, jotka on suljettu pois taseesta. Lisää nämä varat vaiheessa 3 saatuun arvoon saadaksesi oikaistun kirjanpitoarvon.
Lisää resursseja
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Pakotetun myynnin arvo Pakotetun myynnin arvo Pakotettu myynti -arvo on arvio määrästä, jonka yritys saisi, jos se myisi omaisuutensa yksi kappale kerrallaan odottamattoman tai hallitsemattoman tapahtuman aikana. Arvioija olettaa, että yrityksen on myytävä omaisuutensa lyhyessä ajassa välittömässä huutokaupassa.
- LIFO vs. FIFO LIFO vs. FIFO Kirjanpidossa käydyn LIFO vs. FIFO -keskustelun keskellä käytetyn menetelmän päättäminen ei ole aina helppoa. LIFO ja FIFO ovat kaksi yleisintä tekniikkaa, jota käytetään myytyjen tuotteiden ja varastojen kustannusten arvioinnissa.
- Likvidointiarvo Likvidointiarvo Likvidointiarvo on arvio lopullisesta arvosta, jonka rahoitusinstrumenttien haltija saa, kun omaisuuserä myydään tai realisoidaan.
- Arvostusmenetelmät Arviointimenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa
