Pääomaosuusmenetelmä on eräänlainen kirjanpito, jota käytetään yritysten välisissä sijoituksissa. Sijoitusmenetelmät Tässä oppaassa ja yleiskatsauksessa sijoitusmenetelmistä hahmotellaan niiden tärkeimmät tapat, joilla sijoittajat yrittävät ansaita rahaa ja hallita riskejä pääomamarkkinoilla. Sijoitus on mikä tahansa omaisuus tai instrumentti, joka on ostettu tarkoituksella myydä se kauppahintaa korkeammalla hinnalla jossain tulevaisuudessa (myyntivoitot) tai toivoen, että omaisuus tuo suoraan tuloja (kuten vuokratuotot) tai osingot). . Tätä menetelmää käytetään, kun sijoittajalla on merkittävä vaikutus Sijoittajan vaikutus Sijoittajavaikutuksen taso, jolla yritys omistaa sijoitustoiminnan, määrittää kyseisen yksityisen sijoituksen kirjanpitomenetelmän. Sijoituksen kirjanpito vaihtelee sijoittajan hallinnan tason mukaan. Sijoituskohteessa, mutta hänellä ei ole täyttä määräysvaltaa sen suhteen, kuten emoyrityksen ja sen tytäryhtiön välisessä suhteessa. Tässä tapauksessa termiä "emoyritys" ja "tytäryhtiö" ei käytetä, toisin kuin konsolidointimenetelmässä, jossa sijoittaja valvoo täysin kohdeyritystä. Sen sijaan tapauksissa, joissa on tarkoituksenmukaista käyttää pääomaosuusmenetelmää, sijoituskohteeksi kutsutaan usein "osakkuusyritys" tai "osakkuusyhtiö".
Vaikka seuraava on vain yleinen ohje, sijoittajan katsotaan vaikuttavan merkittävästi sijoituskohteeseen, jos sillä on 20-50% sijoituskohteen osakkeista tai äänimäärästä. Jos sijoittajalla on kuitenkin alle 20% sijoituskohteen osakkeista, mutta sillä on silti merkittävä vaikutus sen toimintaan, sijoittajan on silti käytettävä pääomaosuusmenetelmää eikä kustannusmenetelmää. Kustannusmenetelmä Kustannusmenetelmä on sijoituksiin käytetty kirjanpitotyyppi, jossa sijoittajalla on vain vähän tai ei lainkaan vaikutusta sijoituskohteeseen. Toisin kuin konsolidointimenetelmässä, emo- ja tytäryhtiön terminologiaa ei käytetä, koska sijoittaja ei käytä täyttä määräysvaltaa. Sen sijaan käytetään yksinkertaisesti termiä "sijoitus"
Kuinka pääomaosuusmenetelmä toimii?
Toisin kuin konsolidointimenetelmässä Konsolidointimenetelmä Yhdistämismenetelmä on eräänlainen sijoituslaskenta, jota käytetään enemmistöomistussijoitusten tilinpäätösten konsolidointiin. Tätä menetelmää voidaan käyttää vain, kun sijoittajalla on tosiasiallinen määräysvalta tytäryrityksessä, joka usein olettaa, että sijoittaja omistaa vähintään 50,1%, pääomaosuusmenetelmää käytettäessä ei ole konsolidointi- ja eliminointiprosessia. Sen sijaan sijoittaja ilmoittaa suhteellisen osuutensa sijoituskohteen omasta pääomasta sijoituksena (hankintamenoon). Sijoituskohteen voitto ja tappio lisäävät sijoitustiliä suhteessa sijoittajan osuuksiin sijoituskohteessa. Tätä kutsutaan "oman pääoman noutoksi". Sijoituskohteen maksamat osingot vähennetään tältä tililtä.
Käytännön esimerkki
Lion Inc. ostaa 30% Zombie Corp: sta 500 000 dollaria. Vuoden lopussa Zombie Corp raportoi nettotuotot Nettotuotot Nettotuotot ovat avainerä paitsi tuloslaskelmassa myös kaikissa kolmessa ydintilinpäätöksessä. Vaikka tulos saavutetaan tuloslaskelmassa, nettotulosta käytetään myös sekä taseessa että kassavirtalaskelmassa. 100 000 dollaria ja osinko 50 000 dollaria osakkeenomistajille.
Kun Lion tekee ostoksen, se kirjaa sijoituksensa pitkäaikaisen omaisuuden tilille ”Investations in Associates / Affiliates”. Kauppa kirjataan hankintamenoon.
| DR. | Sijoitukset osakkuusyrityksiin | 500,000 | |
| Kr. | Käteinen raha | 500,000 | |
Lion saa osinkoja 15 000 dollaria, mikä on 30% 50 000 dollarista, ja kirjaa sijoitustilinsä vähennyksen. Syynä tähän on se, että he ovat saaneet rahaa sijoituskohteeltaan. Toisin sanoen käteisvirta ulos sijoituskohteesta, mikä näkyy pienentyneessä sijoitustilissä.
| DR. | Käteinen raha | 15,000 | |
| Kr. | Sijoitukset osakkuusyrityksiin | 15,000 | |
Lopuksi, Lion kirjaa Zombien nettotuotot kasvuksi sijoitustililleen.
| DR. | Sijoitukset osakkuusyrityksiin | 30,000 | |
| Kr. | Sijoitustuotot | 30,000 | |
Heidän "Investations in Associates" -tilin loppusaldo vuoden lopussa on 515 000 dollaria. Tämä tarkoittaa 15 000 dollarin lisäystä heidän investointikustannuksistaan.
Tämä sovitetaan yhteen heidän osuutensa Zombien voittovaroista. Zombien nettotulot ovat 100 000 dollaria, mikä pienenee 50 000 dollarin osingolla. Siten Zombien kertyneet voitot vuodelta ovat 50 000 dollaria. Leijonan osuus tästä 50 000 dollarista on 15 000 dollaria.
Mitkä ovat muut mahdolliset kirjanpitomenetelmät?
Kun sijoittaja käyttää täydellistä määräysvaltaa yrityksessä, johon se sijoittaa, sijoitusyhtiö voidaan tunnistaa sijoituskohteen emoyritykseksi. Jälkimmäinen tunnetaan sitten emoyhtiön tytäryhtiönä. Tällöin emoyhtiön tekemät investoinnit tytäryritykseen kirjataan konsolidointimenetelmällä.
Konsolidointimenetelmässä kirjataan ”investointi tytäryritykseen Tytäryritys Tytäryritys (tytäryhtiö) on liiketoimintayksikkö tai yritys, joka on kokonaan toisen yrityksen kokonaan omistama tai osittain määräysvallassa, jota kutsutaan emoyritykseksi tai holdingyhtiöksi. Omistus määräytyy emoyhtiön omistamien osakkeiden prosenttiosuuden perusteella, ja omistusosuuden on oltava vähintään 51%. ”Omaisuuseränä emoyhtiön taseessa samalla kun kirjataan sama liiketapahtuma tytäryhtiön taseen omaan pääomaan. Tytäryrityksen varat, velat ja kaikki tuloslaskelma raportoidaan emoyhtiön konsernitilinpäätöksessä.
Vaihtoehtoisesti, kun sijoittaja ei käytä täydellistä määräysvaltaa sijoituskohteessa eikä hänellä ole vaikutusta sijoituskohteeseen, sijoittajalla on passiivinen vähemmistöosuus Vähemmistöosuus yritysarvon laskennassa Yritysarvo on oikaistava lisäämällä vähemmistöosuus konsolidoidun raportoinnin tilille. tuloslaskelmaan. Esimerkki laskemisesta, opas. Kun yritys omistaa yli 50% (mutta vähemmän kuin 100%) tytäryrityksestä, ne kirjaavat kaikki 100% yhtiön tuloista, kuluista ja muista tuloslaskelmaeristä jopa sijoituskohteeseen. Tällöin investoinnit kirjataan hankintamenomenetelmällä.
Kustannusmenetelmä kirjaa sijoituksen hankintamenoon ja ottaa sen huomioon riippuen sijoittajan aiemmista liiketoimista sijoituskohteen ja muiden vastaavien sijoituskohteiden kanssa.
Lisäresurssit
Finance on FMVA-sertifikaatin virallinen maailmanlaajuinen toimittaja FMVA®-sertifikaatti. Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari, jotka on myönnetty finanssianalyytikoille ympäri maailmaa. Nämä rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä jatkaaksesi oppimista ja urasi edistymistä:
- Pääomasijoituspääoman ura-profiili Yksityisen pääoman analyytikot ja osakkuusyritykset tekevät samanlaista työtä kuin sijoituspankkitoiminnassa. Työ sisältää taloudellisen mallinnuksen, arvostuksen, pitkät työtunnit ja korkean palkan. Pääomasijoitus (PE) on sijoituspankkiirien (IB) yleinen urakehitys. IB: n analyytikot unelmoivat usein siirtymisestä ostopuolelle,
- Sijoitusmenetelmät Sijoitusmenetelmät Tässä oppaassa ja yleiskatsauksessa sijoitusmenetelmistä hahmotellaan tärkeimmät tapat, joilla sijoittajat yrittävät ansaita rahaa ja hallita riskejä pääomamarkkinoilla. Sijoitus on mikä tahansa omaisuus tai instrumentti, joka on ostettu tarkoituksella myydä se kauppahintaa korkeammalla hinnalla jossain tulevaisuudessa (myyntivoitot) tai toivoen, että omaisuus tuo suoraan tuloja (kuten vuokratuotot) tai osingot).
- Julkiset arvopaperit Julkiset arvopaperit Julkiset arvopaperit tai jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ovat sijoituksia, joita käydään avoimesti tai helposti kaupankäynnillä markkinoilla. Arvopaperit ovat joko osake- tai velkapohjaisia.
- Velka-aikataulu Velka-aikataulu Velka-aikataulussa esitetään kaikki yrityksellä olevat velat aikataulussa maturiteetin ja koron perusteella. Taloudellisessa mallinnuksessa korkokulut virtaavat
