Maksamattomat päivät (DPO) tarkoittaa keskimääräistä päivien lukumäärää, jonka yrityksellä kuluu ostovelan takaisinmaksuun. Ostovelat ovat velkaa, joka syntyy, kun organisaatio vastaanottaa tavaroita tai palveluja toimittajiltaan luottona. Ostovelat maksetaan takaisin vuoden kuluessa tai yhden toimintajakson aikana (kumpi on pidempi). AP: tä pidetään yhtenä likvidimpien lyhytaikaisten velkojen muodosta. Siksi maksamattomien päivien määrä mittaa sitä, kuinka hyvin yritys hoitaa velkojaan. 20 työntekijän tietosuojavastaava tarkoittaa, että yrityksellä kestää keskimäärin 20 päivää maksaa takaisin toimittajilleen.
Maksettavien päivien erinomainen kaava
DPO: n kaava on seuraava:
Maksamattomat päivät = (keskimääräinen ostovelka / myytyjen tuotteiden hinta) x päivien lukumäärä tilikaudella
Tai
Maksamattomat päivät = keskimääräinen ostovelka / (myyntihinta / päivien lukumäärä tilikaudella)
Missä:
Myyntikustannukset = Varaston alku + Ostot - Varaston päättäminen
Maksamattomien päivien tulkinta
Tarkastellaan korkean ja matalan DPO: n seurauksia:
Korkea DPO
Korkea DPO on yleensä edullinen yritykselle. Jos yrityksellä kestää kauemmin maksaa velkojilleen, ylimääräinen käteinen käteisvaro Käteislakana on mikä tahansa tarkoituksella valittu ja automatisoitu siirto yrityksen tai yksittäisen henkilön kassavirrasta tiettyyn tarkoitukseen. voitaisiin mahdollisesti käyttää lyhytaikaiseen sijoittamiseen. Liian kauan velkojille maksaminen voi kuitenkin johtaa onnettomiin velkojiin ja heidän kieltäytymiseen myöntämästä lisäluottoja tai tarjoamasta edullisia luottoehtoja. Lisäksi, jos tietosuojavastaava on liian korkea, se voi osoittaa, että yritys yrittää löytää käteistä velkojiensa maksamiseksi.
Siksi alan keskimääräistä korkeampi tietosuojavastaava ehdottaa:
- Paremmat luottoehdot kuin kilpailijoilla; tai
- Kyvyttömyys maksaa velkojille ajoissa
Matala DPO
Yritys, jolla on alhainen DPO, voi ilmoittaa, että yritys ei hyödynnä täysin velkojien tarjoamaa luottoaikaa. Vaihtoehtoisesti on mahdollista, että yrityksellä on vain lyhytaikaisia luottojärjestelyjä velkojiensa kanssa.
Siksi alan keskimääräistä alempi tietosuojavastaava ehdottaa:
- Huonemmat luottoehdot kuin kilpailijat; tai
- Velkojien tarjoamaa luottoaikaa ei käytetä täysimääräisesti
Esimerkki maksamattomista päivistä
Lasketaan tietosuojavastaava yllä olevien alku- ja loppusaldojen perusteella:
- Keskimääräinen ostovelka: 800 000 dollaria
- Myytyjen tavaroiden kustannukset Myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS) Myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS) mittaavat minkä tahansa tavaran tai palvelun tuotannosta aiheutuvia ”suoria kustannuksia”. Se sisältää materiaalikustannukset, välittömät työvoimakustannukset ja suorat tehtaan yleiskustannukset, ja se on suoraan verrannollinen tuloihin. Kun tulot kasvavat, tavaroiden tai palvelujen tuottamiseen tarvitaan enemmän resursseja. COGS on usein: 8500000 dollaria
- Päivien lukumäärä: 365
DPO: (800000 dollaria / 8500000 dollaria) x 365 = 34,35. Siksi tällä yrityksellä on keskimäärin 34 päivää aikaa maksaa ostovelat takaisin.
Maksamattomien päivien merkitys
Maksamattomat päivät ovat tärkeä hyötysuhde, joka mittaa päivien keskimääräisen määrän, jonka yritys maksaa toimittajilleen takaisin. Tätä mittaria käytetään kassakiertoanalyysissä. Korkea tai matala DPO (verrattuna alan keskiarvoon) vaikuttaa yritykseen eri tavoin. Esimerkiksi korkea DPO voi saada toimittajat merkitsemään yrityksen "huonoksi asiakkaaksi" ja asettamaan luottorajoituksia. Toisaalta alhainen DPO voi osoittaa, että yritys ei hyödynnä täysin kassatilannettaan, ja se voi tarkoittaa tehottomasti toimivaa yritystä.
Ei ole selkeää lukua siitä, mikä on terveellisiä maksettavia päiviä, koska tietosuojavastaava vaihtelee merkittävästi toimialoittain, yrityksen kilpailuasemasta ja neuvotteluvoimasta. Esimerkiksi Walmart on valtava yritys vähittäiskaupassa. Tällaisella merkittävällä markkinaosuudella jälleenmyyjä voi neuvotella sopimuksista toimittajien kanssa, jotka suosivat heitä voimakkaasti. Heinäkuusta 2017 lähtien Walmartin DPO on noin 42.
Sovellukset taloudellisessa mallinnuksessa ja analyysissä
Tietosuojavastaava ja keskimääräinen päivien määrä, jonka yrityksellä on laskun maksaminen, ovat tärkeitä käsitteitä taloudellisessa mallinnuksessa Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen tuloksen ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan. . Laskettaessa yrityksen vapaata kassavirtaa yritykselle Valuation Free arvostusoppaat oppivat tärkeimmät käsitteet omaan tahtiisi. Nämä artikkelit opettavat sinulle liiketoiminnan arvostamisen parhaita käytäntöjä ja miten arvostetaan yritystä vertailukelpoisen yritysanalyysin, diskontatun kassavirran (DCF) mallinnuksen ja ennakkotapahtumien avulla, joita käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa (FCFF), nettokäyttöpääoman muutoksissa Nettokäyttöpääoma Nettokäyttöpääoma (NWC) on erotus yrityksen taseen lyhytaikaisista varoista (ilman käteistä) ja lyhytaikaisista veloista (ilman velkaa). Se mittaa yrityksen maksuvalmiutta ja sen kykyä täyttää lyhytaikaisia velvoitteita sekä liiketoiminnan rahasto-operaatioita. Ihanteellinen asema on vaikuttaa kassavirtaan, ja siten keskimääräinen päivien määrä, jonka he käyttävät laskujen maksamiseen, voi vaikuttaa arvostukseen (etenkin lyhyellä aikavälillä).
Alla on kuvakaappaus DCF-mallista Finance's Financial Analyst Training Programme FMVA® -sertifioinnissa. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari.
FMVA® -sertifikaatti Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari
Lataa ilmainen malli
Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!
Muut resurssit
Kiitos, että olet lukenut Finanssin selvityksen maksamattomista päivistä. Tutustu seuraaviin ilmaisiin rahoitusresursseihin, jotta voit paremmin ymmärtää kassavirtaongelmia ja kirjanpitoa.
- Myyntisaamiset Myyntisaamiset Myyntisaamiset (AR) edustavat yrityksen luottomyyntiä, jota sen asiakkaat eivät ole vielä maksaneet kokonaan, taseen lyhytaikainen omaisuus. Yritykset antavat asiakkaidensa maksaa maksaa kohtuullisella, pitkällä aikavälillä, edellyttäen, että ehdoista on sovittu.
- Päivämyynnin erinomainen päivä Myynnin erinomainen myyntivoitto (DSO) tarkoittaa keskimääräistä päivien määrää, jonka luottomyynti muunnetaan rahaksi, tai kuinka kauan yrityksellä kestää myyntisaamistensa kerääminen. Jakeluverkonhaltija voidaan laskea jakamalla tietyn ajanjakson aikana saatavien kokonaismäärä luottojen kokonaismyynnillä.
- Päivämyynti varastoissa Päivämyynti varastoissa (DSI) Päivämyynti varastoissa (DSI), joskus kutsutaan varastopäivinä tai päivinä varastossa, on päivien tai ajan keskimääräisen määrän mittaus.
- Taloudellisen kirjanpidon teoria Taloudellisen kirjanpidon teoria Taloudellisen kirjanpidon teoria selittää kirjanpidon taustalla olevan "miksi" - syyt siihen, miksi liiketoimista raportoidaan tietyillä tavoilla. Tämä opas auttaa sinua ymmärtämään taloudellisen kirjanpidon teorian pääperiaatteet
