Kauppatilauksen tekeminen vaikuttaa intuitiiviselta - "Osta" -painike kaupan aloittamiseksi ja "Myy" -painike kaupan sulkemiseksi. Vaikka kauppojen toteuttaminen on mahdollista tällä tavoin, se on hyvin tehotonta, koska se vaatii kaluston jatkuvaa seurantaa. Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. . Pelkästään osta ja myy-painikkeiden käyttö voi johtaa liukastumiseen. Tämä on ero odotetun hinnan ja hinnan välillä, jolla tilaus todella täytetään.
Kun käydään kauppaa erittäin epävakailla osakkeilla tai kaupankäynnillä nopeasti muuttuvilla markkinoilla, luiskautuminen voi olla eroavaaja voittavan ja häviävän aseman välillä Pitkä ja Lyhyt positio Sijoittamisessa pitkät ja lyhyet positiot edustavat sijoittajien suunnattuja vetoja siitä, että arvopaperi mene ylös (kun pitkä) tai alas (kun lyhyt). Varojen kaupassa sijoittaja voi ottaa kahden tyyppisiä positioita: pitkiä ja lyhyitä. Sijoittaja voi joko ostaa omaisuuden (menee pitkään) tai myydä sen (menee lyhyeksi). . Siksi kaupan tilausten ymmärtäminen perinteisten "osta" ja "myy" lisäksi on erittäin tärkeää.
Osakekauppatilausten tyypit
Kun teet kauppatilauksen, on viisi yleistä toimeksiantotyyppiä, jotka voidaan antaa asiantuntijalle tai markkinatakaajalle:
1. Markkinatilaus
Markkinatoimeksianto on kauppatilaus, jolla ostetaan tai myydään osaketta käypään markkinahintaan. Tarjoushinta Laskuhinta on hinta, jolla optioiden haltija voi käyttää optiota ostaa tai myydä kohde-etuutena olevaa arvopaperia riippuen siitä, pitävätkö he hallussaan osto- tai myyntioptio. Optio on sopimus, jolla on oikeus käyttää sopimusta tiettyyn hintaan, joka tunnetaan aloitushintana. . Keskeinen osa markkinatilausta on, että henkilö ei hallitse osakkeiden ostosta tai myynnistä maksettua määrää. Hinnan määrää markkinat. Markkinatilaus aiheuttaa suuren liukastumisriskin nopeasti muuttuvilla markkinoilla. Jos osakkeella käydään paljon kauppaa, saattaa olla, että kauppasi tilauksia toteutetaan ennen sinua, mikä muuttaa maksamaasi hintaa.
Esimerkiksi, jos sijoittaja tekee tilauksen 100 osakkeen ostamisesta, hän saa 100 osaketta osakkeen pyytämishintaan.
2. Rajajärjestys
Rajatilaus on kauppatilaus, jolla ostetaan tai myydään osaketta määrätyllä hinnalla tai paremmalla. Rajatoimeksianto estää sijoittajia ostamasta tai myymästä osakkeita hintaan, jota he eivät halua. Siksi rajatoimeksiannossa, jos markkinahinta ei ole yhdenmukainen toimeksiannon rajahinnan kanssa, toimeksianto ei toteudu. Rajatilausta voidaan kutsua ostolimiitti- tai myyntitilausmääräykseksi.
A osta rajatilaus on ostajan käyttämä ja täsmentää, että ostaja ei maksa enempää kuin $ x / osake, kun $ x on ostajan asettama rajajärjestys.
Tarkastellaan esimerkiksi osaketta, jonka hinta on 11 dollaria. Sijoittaja asettaa rajoitetun toimeksiannon ostaa 100 osaketta hintaan 10 dollaria. Tässä skenaariossa kauppa toteutetaan vain, kun osakekurssi on alle 10 dollaria.
A myydä limiittitilaus on myyjän käyttämä ja täsmentää, että myyjä ei myy osaketta hintaan $ x per osake, kun $ x on myyjän asettama rajajärjestys.
Tarkastellaan esimerkiksi osaketta, jonka hinta on 11 dollaria. Sijoittaja asettaa rajoitetun toimeksiannon myydä 100 osaketta hintaan 12 dollaria. Tässä tilanteessa kauppa toteutetaan vain, kun osakekurssi on vähintään 12 dollaria.
3. Lopeta järjestys
Stop-toimeksianto, jota kutsutaan myös stop-loss-toimeksiannoksi, on kaupan toimeksianto, joka on suunniteltu rajoittamaan (ja siten suojaamaan) sijoittajan position tappiota. Pysäytysjärjestys myy osaketta, kun se saavuttaa tietyn hinnan. Vaikka pysäytysjärjestys liittyy yleensä pitkään asentoon, sitä voidaan käyttää myös lyhyen sijainnin kanssa. Tällöin osake ostetaan, jos se käy kauppaa stop-tilauksen hinnan yläpuolella.
Esimerkiksi sijoittaja harkitsee osakkeensa myymistä osakkeessa, jos se laskee 8 dollariin nykyisestä 12 dollarin hinnastaan. Sijoittaja voi tehdä pysäytysmääräyksen 8 dollariin. Kun osake saavuttaa 8 dollaria, toimeksianto toteutetaan.
Huomaa, että osakkeet eivät välttämättä myy tarkalleen 8 dollaria - se riippuu osakkeen kysynnästä ja tarjonnasta. Jos osakekurssi laskee nopeasti, toimeksianto voidaan toteuttaa hintaan, joka on huomattavasti alle 8 dollaria. Tämän tyyppinen ongelma voidaan minimoida stop-limit-järjestyksellä.
4. Stop-Limit-järjestys
Varastorajoitus on ehdollinen kauppamääräys, joka yhdistää stop- ja limit-tilauksen ominaisuudet. Stop-limit-tilaus edellyttää kahden hinnan asettamista - stop-hinta ja raja-hinta. Kun osake saavuttaa lopetushinnan, tilauksesta tulee limiittitilaus. Stop-limit-tilaukset, toisin kuin stop-tilaukset, takaavat hintarajan. Toisaalta lopetusmääräys takaa toimeksiannon toteuttamisen, mutta ei välttämättä pysäytysmääräyksen hintaan.
Esimerkiksi sijoittaja omistaa tällä hetkellä osakekaupan 30 dollaria. Sijoittaja haluaa myydä osakkeen, jos se putoaa alle 25 dollarin, mutta vain jos osaketta voidaan myydä vähintään 24 dollarilla. Sijoittaja asettaa stop-limit-järjestyksen asettamalla stop-hinnaksi 25 dollaria ja rajahinnaksi 24 dollaria. Kun osake putoaa alle 25 dollarin, tilauksesta tulee 24 dollarin rajatilaus.
5. Peräkkäinen pysäytysjärjestys
Peräkkäinen pysäytysjärjestys on samanlainen kuin pysäytysjärjestys. Jälkimmäinen lopetusmääräys perustuu kuitenkin markkinahinnan prosentuaaliseen muutokseen verrattuna tiettyyn tavoitehintaan. Vaikka peräkkäinen pysäytysjärjestys liittyy yleensä pitkään asentoon, sitä voidaan käyttää myös lyhyen sijainnin kanssa. Tällöin osakkeet ostetaan, jos ne kasvavat määrätyllä prosenttiyksiköllä.
Esimerkiksi sijoittaja ostaa osakkeen hintaan 10 dollaria. Sijoittaja asettaa 20%: n peräkkäisen pysäytysjärjestyksen. Jos osakekanta laskee 20% tai enemmän, toimeksianto toteutetaan.
Liittyvät lukemat
Kiitos, että olet lukenut Finanssin selvityksen kauppatilauksesta. Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Päiväkauppa Päiväkauppa Päiväkaupan pääpiirre on, että arvopapereiden osto ja myynti tapahtuu samana kaupankäyntipäivänä. Se tarkoittaa, että kaikki kaupankäyntiasemat puretaan päivän loppuun mennessä. Päivän kaupankäynnin päätavoitteet ovat lyhytaikaisen markkinoiden tehottomuuden löytäminen ja hyödyntäminen.
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum sijoitus on sijoitusstrategia, jonka tarkoituksena on ostaa arvopapereita, joiden hintakehitys on ollut nousussa, tai lyhyeksi myyviä arvopapereita, jotka
- Spot-hinta Spot-hinta Spot-hinta on sellaisen arvopaperin, valuutan tai hyödykkeen nykyinen markkinahinta, joka voidaan ostaa / myydä välittömästi maksettavaksi. Toisin sanoen se on hinta, jolla myyjät ja ostajat arvostavat omaisuuserää juuri nyt.
- Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit viittaavat eri menetelmiin, joilla omaisuuserät käydään kauppaa. Kaupankäyntimekanismien kaksi päätyyppiä ovat noteerattu ja toimeksiantopohjainen kauppamekanismi
