Osakeindeksifutuurit, joita kutsutaan myös osakeindeksifutuureiksi tai vain indeksifutuureiksi, ovat futuurisopimuksia Futuurisopimukset Futuurisopimukset ovat sopimuksia kohde-etuuden ostamisesta tai myymisestä myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan. Se tunnetaan myös johdannaisena, koska tulevat sopimukset saavat arvonsa kohde-etuudesta. Sijoittajat voivat ostaa oikeuden ostaa tai myydä kohde-etuutta myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan. perustuu osakeindeksiin. Futuurisopimukset ovat sopimus kohde-etuuden arvon ostamisesta tai myymisestä. Omaisuusluokka Omaisuusluokka on ryhmä vastaavia sijoitusvälineitä. Eri sijoitusvarojen luokat tai tyypit - kuten korkosijoitukset - ryhmitellään yhteen niiden taloudellisen rakenteen perusteella. Niillä käydään yleensä kauppaa samoilla rahoitusmarkkinoilla ja niihin sovelletaan samoja sääntöjä ja määräyksiä. tiettyyn hintaan tiettynä päivänä. Tällöin kohde-etuus on sidottu osakeindeksiin.
Indeksifutuureja ei kuitenkaan toimiteta eräpäivänä. Ne maksetaan käteisellä päivittäin, mikä tarkoittaa, että sijoittajat ja kauppiaat maksavat tai keräävät arvoneron päivittäin. Indeksifutuureja voidaan käyttää muutamista syistä, usein elinkeinonharjoittajat, jotka spekuloivat indeksin tai markkinoiden liikkumista, tai sijoittajat, jotka haluavat suojata asemaansa mahdollisilta tulevilta tappioilta.
Nopea yhteenveto pisteistä
- Osakeindeksifutuurit ovat puhtaasti käteisellä maksettava futuurisopimus, joka perustuu osakeindeksiin
- Indeksifutuureista selvitetään päivittäin, ja futuurimeklarit käyvät kauppaa pörsseissä
- Indeksifutuureja käytetään useista syistä, kuten keinottelu, suojaus ja hajautettu kauppa
- Indeksifutuureja voidaan käyttää vahvana markkinaindimentin johtavana indikaattorina
Kuinka osakeindeksifutuureja vaihdetaan ja selvitetään?
Osakeindeksifutuurit ovat samanlaisia kuin muut futuurisopimukset; kohde-etuutena on kuitenkin osakeindeksi. Minkä tahansa futuurisopimuksen kanssa on sovittu tietyn hinnan maksamisesta tiettynä päivänä (viimeinen voimassaolopäivä). Indeksifutuurit maksetaan puhtaasti käteisellä, koska indeksiä ei ole mahdollista toimittaa fyysisesti, ja maksut suoritetaan päivittäin markkinahinnan perusteella.
Indeksifutuureilla käydään kauppaa futuurivälittäjien kautta pörsseissä Pörssi Pörssi on markkinapaikka, jossa arvopapereita, kuten osakkeita ja joukkovelkakirjoja, ostetaan ja myydään. Pörssien avulla yritykset voivat kerätä pääomaa ja sijoittajat voivat tehdä tietoon perustuvia päätöksiä reaaliaikaisen hintatiedon avulla. Pörssit voivat olla fyysinen sijainti tai sähköinen kaupankäyntialusta. , ja futuurisopimus voidaan tehdä osto- tai myyntitilauksen kautta. Kauppatilaukset Kauppatilauksen tekeminen vaikuttaa intuitiiviselta - "Osta" -painike kaupan aloittamiseksi ja "Myy" -painike kaupan sulkemiseksi. Vaikka kauppojen toteuttaminen on mahdollista tällä tavalla, se on hyvin tehotonta, koska se vaatii kaluston jatkuvaa seurantaa. . Pitkä ja pitkä positio Pitkät ja lyhyet positiot Sijoittamisessa pitkät ja lyhyet positiot edustavat sijoittajien suunnattuja vetoja siitä, että arvopaperi joko nousee (kun pitkä) tai alas (kun lyhyt). Varojen kaupassa sijoittaja voi ottaa kahden tyyppisiä positioita: pitkiä ja lyhyitä. Sijoittaja voi joko ostaa omaisuuden (menee pitkään) tai myydä sen (menee lyhyeksi). otetaan, kun ostotilaus aloitetaan, ja lyhyt positio aloitetaan myyntitilauksen kautta. Kuten muutkin futuurisopimukset, kannan ottamiseksi vaaditaan vähimmäismäärä, joka tunnetaan alkuperäisenä marginaalina. Ylläpitomarginaali Ylläpitomarginaali Ylläpitomarginaali on pääoman kokonaismäärä, joka on säilytettävä sijoitustilillä sijoitus- tai kaupankäyntiaseman pitämiseksi ja a-arvon välttämiseksi, mikä tarkoittaa, että arvo ei saa pudota tietyn pisteen tai marginaalin yli puhelu käynnistetään. Elinkeinonharjoittajan on sitten talletettava varoja tämän marginaalin saavuttamiseksi.
Mihin osakeindeksifutuureja käytetään?
Osakeindeksifutuureja käytetään useista syistä. Yleisin syy on kauppiailta, jotka spekuloivat markkinoiden suuntaan tulevaisuudessa. Muiden omaisuuserien keinottelun tapaan, jos elinkeinonharjoittaja ottaa nousevan kannan markkinoilla ja uskoo indeksin arvon nousevan, he voivat ostaa osakeindeksifutuureja. Vaihtoehtoisesti, jos heillä on laskeva asenne markkinoilla, joihin indeksi kohdistuu, ne voivat lyhentää pitkiä ja lyhyitä positioita sijoittamisessa pitkät ja lyhyet positiot edustavat sijoittajien suunnattuja vetoja siitä, että arvopaperi joko nousee (kun pitkä) tai alas ( kun lyhyt). Varojen kaupassa sijoittaja voi ottaa kahden tyyppisiä positioita: pitkiä ja lyhyitä. Sijoittaja voi joko ostaa omaisuuden (menee pitkään) tai myydä sen (menee lyhyeksi). indeksi futuurisopimus.
Indeksifutuureiden arviointi voi olla tärkeä johtava indikaattori markkinatunnelmasta. Indeksiin otettujen pitkien positioiden suuri määrä voi tarkoittaa, että monet kauppiaat ovat nousussa markkinoilla ja uskovat markkinoiden kasvavan, joihin indeksi perustuu.
Indeksifutuureja voidaan käyttää myös suojaustarkoituksiin. Jos sijoittajalla on salkku, joka on samanlainen tai heijastaa indeksiä, indeksi futuurien ostamista tai myyntiä voidaan käyttää korvaamaan potentiaaliset tappiot, joita heidän salkunsa saattaa kohdata. Useimmissa tapauksissa salkku ei ole täysin positiivisessa tai negatiivisessa korreloinnissa indeksin kanssa, joten indeksifutuureiden käyttö ei johda täysin suojattuun positioon.
Yksi muu tapa käyttää indeksifutuureja on spread- tai suhteellisen arvon kaupankäyntityökalu. Tämä on positio, johon liittyy pitkä ja lyhyt positio indeksifutuureista. Tämä kauppa tapahtuu keskittymällä siihen liittyvien arvopapereiden leviämiseen tai hintojen eroon. Kauppa pyrkii tuottamaan voittoa näiden hintojen laajentumisesta tai supistumisesta eikä koko indeksin muutoksesta.
Mitkä ovat laajalti vaihdetut osakeindeksifutuurit?
Indeksifutuureilla käydään kauppaa kaikille tärkeimmille osakeindekseille. Niihin kuuluvat Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX ja monet muut olemassa olevat osakeindeksit. On myös indeksifutuureja, jotka lisäävät saatavuutta vaatimalla vähemmän pääomaa.
Esimerkiksi E-Mini S&P on indeksifutuurisopimus, jolla käydään kauppaa Chicagon Mercantile Exchangen Globex-alustalla ja jossa S&P 500 käytetään kohde-etuutena. Se otettiin käyttöön vuonna 1997, kun S & P-sopimus oli tuolloin 500-kertainen indeksiin nähden. Summa oli liikaa monille kauppiaille, joten E-Mini S&P otettiin käyttöön. Indeksi futuurisopimus on vain 50 kertaa S&P 500: n arvo.
Lisäresurssit
Kiitos, että lukit Finance-artikkelin osakeindeksifutuureista. Jos haluat oppia lisää aiheeseen liittyvistä käsitteistä, tutustu Finanssin muihin resursseihin:
- Futuurisopimukset Futuurisopimukset Futuurisopimus on sopimus kohde-etuuden ostamisesta tai myymisestä myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan. Se tunnetaan myös johdannaisena, koska tulevat sopimukset saavat arvonsa kohde-etuudesta. Sijoittajat voivat ostaa oikeuden ostaa tai myydä kohde-etuutta myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan.
- Suojaus Suojaus Suojaus on rahoitusstrategia, jonka sijoittajien tulisi ymmärtää ja käyttää sen tarjoamien etujen vuoksi. Sijoituksena se suojaa yksilön taloutta altistumiselta riskialttiille tilanteille, jotka voivat johtaa arvon menetykseen.
- Keinottelu Keinottelu on omaisuuserän tai rahoitusvälineen ostaminen toivoen, että omaisuuden tai rahoitusvälineen hinta nousee tulevaisuudessa.
- Nouseva ja laskeva Nouseva ja laskeva Yritysrahoituksen ammattilaiset viittaavat markkinoiden nouseviin ja laskeviin hintoihin positiivisten tai negatiivisten hintamuutosten perusteella. Karhumarkkinoiden katsotaan yleensä olevan olemassa, kun hintojen lasku on ollut 20% tai enemmän huipusta, ja härkämarkkinoiden katsotaan olevan 20% elpyminen markkinoiden pohjalta.
