NAV (Net Asset Value) tarkoittaa yrityksen koko omaa pääomaa. Vaikka nettoarvoa voidaan soveltaa mihin tahansa yhteisöön, sitä käytetään enimmäkseen sijoitusrahastojen, kuten sijoitusrahastojen ja ETF: ien, vertailemiseen. Pörssin kaupankäynnin kohteena oleva rahasto (ETF). Pörssissä vaihdettu rahasto (ETF) on suosittu sijoitusväline, jossa salkut voivat olla joustavampia ja hajautetumpia kaikilla käytettävissä olevilla omaisuusluokilla. Opi erilaisista ETF-tyypeistä lukemalla tämä opas. .
NAV-kaava
Näin lasketaan nettoarvo:
NAV = Rahaston varat - Rahastovelat
NAV: n merkitys
Käytetäänkö sitä yritykselle tai rahastolle, nettoarvo on tärkeä mittari, joka heijastaa osakkeenomistajan (tai osuudenomistajan) koko omaa pääomaa. Jakamalla nettoarvo ulkona olevien osakkeiden tai osuuksien määrällä voidaan määrittää osakekohtainen nettoarvo (NAVPS) Osakekohtainen nettovarallisuusarvo (NAVPS) Osakekohtainen nettovarallisuusarvo (NAVPS) on arvo, jota käytetään arvon arvioimisessa. kiinteistösijoitusrahaston (REIT), ja se osoittaa yhden osakkeen arvon. Mitä korkeampi NAV tai NAVPS, sitä korkeampi rahaston tai yrityksen arvo.
Vaikutukset sijoitusrahastoihin
1. Rahaston kirjanpito
NAV-laskenta on yksi monista rahaston kirjanpidon toiminnoista, joka on sijoituspalveluyrityksen keskitoimisto. Sijoitusrahaston monimutkaisuuden vuoksi rahaston kirjanpitoprosessiin liittyy tietokonejärjestelmiä, jotka auttavat nettovarallisuuden laskemisessa. Järjestelmät auttavat seuraamaan seuraavia tietoja:
- Sijoituspääoman sisään- ja ulosvirtaukset
- Investointien ostot ja myynnit
- Sijoitustuotot, voitot ja tappiot
- Rahaston kulut
Rahastotyypistä riippuen rahaston kirjanpito käyttää yllä olevia tietoja laskemaan nettoarvon uudelleen päivittäin, viikoittain, kuukausittain tai jopa neljännesvuosittain.
2. Avoimet rahastot
NAVPS on erityisen kriittinen avoimille rahastoille, eli sijoitusrahastoille, koska se on viitekohta rahaston osuuden tai osuuden hinnan määrittämisessä. Rahasto laskee liikkeeseen ja lunastaa osakkeita hinnoittelemalla niitä suhteessa rahaston nettoarvoon.
Esimerkiksi sanotaan, että rahasto ilmoittaa 10 miljoonan dollarin nettoarvon ja miljoonan ulkona olevan osakkeen. NAVPS olisi 10 dollaria, joten miljoonan dollarin arvosta osakkeita ostava sijoittaja omistaisi 100 000 osaketta. Sijoitus lisää myöhemmin rahaston nettovarallisuutta miljoonalla dollarilla yhteensä 11 miljoonan dollarin nettoarvoon.
3. Suljetut rahastot
Toisin kuin yllä oleva esimerkki avoimesta rahastosta, suljetut rahastot laskevat liikkeeseen vain rajallisen määrän osakkeita. Koska osakkeet käyvät kauppaa avoimilla markkinoilla, osakekurssit ovat vähemmän riippuvaisia NAVPS: stä kuin avoimien rahastojen hinnat. Suljetut rahastot, jotka käyvät kauppaa julkisella pörssillä, hinnoitellaan usein alennuksella rahaston nettovarallisuudesta.
NAV: n muut käytöt
1. Sijoittaminen julkisiin yrityksiin
Arvosijoittajat voivat arvioida potentiaalisia investointeja julkisiin yrityksiin vertaamalla yhtiön substanssiarvoa sen markkina-arvoon tai koko yrityksen markkina-arvoon. Toisin kuin sijoitusrahasto, yrityksen nettoarvolaskelma arvostaa omaisuuserät kirjanpitoarvon, jaksotettujen tai historiallisten kulujen (tai niiden yhdistelmän) perusteella.
Yrityksen osaketta voidaan pitää "halpana", kun sen markkina-arvo on korkeampi kuin sen nettoarvo, mikä tekee siitä potentiaalisen ehdokkaan arvosijoittajaksi.
2. Kiinteistösijoitusyhtiöt (REIT)
Kiinteistösijoitusrahastot (REIT) käyttävät myös substanssiarvoa tärkeimpänä arvostusmittarina. REIT: n tapauksessa nettoarvo noteerataan usein yksikkökohtaisesti, mikä heijastaa trustin hallussa olevien kiinteistösijoitusten markkinahintoja. Nettoarvo on samanlainen kuin hinta / kirja-suhde Markkina-arvo-suhde Markkina-kirja-suhdetta tai Hinta / kirja -suhdetta käytetään vertailemaan yrityksen nykyistä markkina-arvoa tai hintaa yrityksen omaan pääomaan kirjanpitoarvoon. arkki. Markkina-arvo on nykyinen osakekurssi kerrottuna kaikki ulkona olevat osakkeet, kirjanpitoarvo on kaikki varat vähennettynä kaikilla veloilla. Suhde kertoo meille, kuinka paljon kunkin kiinteistön realisoitumattomat voitot ja tappiot heijastuvat.
3. Vakuutussopimukset
Jotkut henkivakuutukset ja elinkorot (kuten erilliset rahastot) voivat toimia kuten sijoitusrahastot Sijoitusrahastot Sijoitusrahasto on joukko rahaa, jota kerätään monilta sijoittajilta osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin tai muihin arvopapereihin sijoittamiseksi. Sijoitusrahastot ovat sijoittajaryhmän omistuksessa ja niitä hoitavat ammattilaiset. Tutustu erityyppisiin rahastoihin, niiden toimintaan ja niihin sijoittamisen etuihin ja kompromisseihin. Vakuutukset edellyttävät myös nettoarvolaskelmia, koska niiden omaisuusarvot voivat vaihdella. Sijoitusrahastojen tavoin vakuutussopimukset laskevat osuuksia vakuutuksenottajille vastineeksi sijoituksistaan ja perustavat viitehinnan kohde-etuuden salkun nettoarvoon.
Lisää resursseja
Rahoitus tarjoaa Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit, kovenanttimallinnukset, lainat takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Tutki alla olevia asiaankuuluvia resursseja jatkaaksesi oppimista ja tietopohjan kehittämistä:
- Markkina-arvo Markkina-arvo Markkina-arvo (markkina-arvo) on yrityksen ulkona olevien osakkeiden viimeisin markkina-arvo. Markkina-arvo on yhtä suuri kuin nykyinen osakekurssi kerrottuna ulkona olevien osakkeiden määrällä. Sijoittava yhteisö käyttää usein markkina-arvoa yritysten sijoittamiseen
- Avoimet ja suljetut sijoitusrahastot Avoimet ja suljetut sijoitusrahastot Monet sijoittajat pitävät avoimia ja suljettuja sijoitusrahastoja samankaltaisina, koska molemmat sijoitusrahastot antavat heille edullisen tavan yhdistää pääomaa yhdessä
- Suosituimmat sijoituspankit Luettelo suosituimmista sijoituspankeista Luettelo maailman 100 parhaasta sijoituspankista aakkosjärjestyksessä. Luettelon tärkeimmät sijoituspankit ovat Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
- Arvosijoitusopas Osakesijoitukset: Opas arvosijoittamiseen Sen jälkeen kun Ben Graham julkaisi "Älykäs sijoittaja", niin kutsutusta "arvonsijoittamisesta" on tullut yksi arvostetuimmista ja yleisimmin seuratuista menetelmistä osakevalinnassa.
